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菲利华

国内石英材料龙头，半导体石英器件市占率领先，获三大海外设备商认证，绑定国内头部晶圆厂，客户粘性强；高端石英国产替代空间广阔，AI 芯片、高频覆铜板等领域需求增量明显；公司布局高纯石英砂保障原材料自给，半导体业务毛利率高，近期业绩高速增长。

晶方科技
拥有稀缺的 CPO 光引擎全套封装工艺，已小批量供货头部光模块厂商；深度绑定索尼 、豪威做车载 CIS 封装，现有产线满产、新产线投产将大幅释放产能；公司毛利率优于行业，2025 年业绩高增，一季度费用压制利润，下半年产能释放后盈利有望持续修复。

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