玻璃基板封装的逻辑及核心个股

玻璃基板封装的逻辑及核心个股，备查



核心标的分层总结康宁核心绑定标的（第一梯队）：
京东 方 A（独家战略合作）、沃格光电 （加工标准完全适配）、红星发展 （全球独家原料供应）、彩虹股份 （20 年以上合资合作），
是康宁产业链国内最核心的合作标的，技术、供应链绑定深度最高。
上游卖铲人标的（高弹性）：
帝尔激光 （TGV 激光打孔设备）、东威科技 （电镀设备），
不受下游客户竞争影响，行业扩产周期内订单持续放量，是赛道确定性最高的标的。
中游国产替代标的（核心增量）：凯盛科技 、旗滨集团 、长信科技 、蓝思科技 ，






核心产品对标康宁同类产品，承接玻璃基板国产替代核心需求，是赛道长期成长的核心标的。
下游核心应用标的（业绩兑现）：中际旭创 、长电科技 、通富微电 ，
是康宁玻璃基板的核心下游客户，已实现批量采购应用，是赛道业绩兑现最明确的标的。