A股6.26- 美股ai应用端的回报疑惑影响这波业绩抱团行情

6月26日收盘。指数又集体回调。成交35757亿，较昨日缩量435亿。上涨790家，下跌4676家，涨停73家，跌停44家。市场情绪第三天打冰点。连板股情况，【5连板】兴业科技 。【3连板】 宏柏新材 。【2连板】15只。



行业板块呈现普跌态势，仅航天装备、玻璃玻纤、教育、电子化学品、光学光电子板块上涨，能源金属、电池、稀土、保险、通信设备、多元金融板块跌幅居前。



这周是业绩线走抱团行情，但是昨晚的美股还是有映射出问题。首先，老美PCE数据，去掉食品和能源价格后，核心PCE依然是很高，说明去掉短期石油的波动影响，通胀问题并没有解决，所以加大了加息的预期，已经有机构预测美联储九月要加息。

最大的影响还是，因为存储涨价，苹果扛不住了，部分商品要涨价20％，开盘苹果的暴跌把科技都带下去了。这里的逻辑就是，上游公司因为ai硬件涨价，收入扛不住涨价的影响。再去看一下美股的云服务公司，最近走势都很差，资本认为庞大的ai投入，有点入不敷出。所以苹果只是一个导火索。昨晚美光和闪迪都是不错的。 但是大部分ai硬件公司都是高开低走。

整体上，开盘大A还有抗跌的势头，随着日韩的崩盘，大A的量化就止不住了。下午比较有意思的是，棒子动了一下，然后大A这边动静比棒子还大，回落也很快，这里相当于做了一次抱杀，等于中午信反转的进去又被套。实际上我感觉还不如不拉，分歧到尾盘，周一再一个分歧竞价就大概率要走修复了。



晚上注意下美股吧，其实不是单纯修复不修复的问题，而是到这个阶段，逻辑上的问题必须得到解决：那就是，AI是否可持续，算力需求旺盛造成的涨价，能否最终回馈终端公司？ 如果可以，那么逻辑闭环，皆大欢喜；如果不能，那么直到有公司开始缩减开支了，泡沫就会刺破，那时候恍然大悟就晚了。晚上美股要特别注意，因为昨晚高开低走导致了亚太巨震，这里美股超预期自然是走修复，但是修复得有一个像样的理由，不然前面说的逻辑圆不过去，可能也是边拉边撤。