日本断供，催化光刻胶龙头！鼎龙股份！

2026年6月底，东京应化（TOK）、JSR、信越化学、富士电子材料——日本光刻胶领域的四大巨头，罕见地同步向中国半导体企业发出了“断供通牒”。ArF、EUV光刻胶新订单一律不接，KrF光刻胶新增订单大幅压缩，原有存量合同交货周期从常规的1-2个月拉长至6-8个月，更关键的是——所有在华驻场工艺技术团队全部撤出。

这不是传闻，而是正在发生的现实。

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冰冷的数据

断供已成定局

海关数据清晰地勾勒出这条断供曲线。2025年一季度，中国从日本进口光刻胶约2200吨；而2026年一季度，这个数字骤降至111.3吨，同比暴跌95%。逐月来看：1月尚有69.2吨，2月直接归零，3月仅42.1吨。到了二季度，ArF、EUV先进制程光刻胶已连续5个月报关量为零。1至5月合计，自日本进口半导体光刻胶仅约153.3吨。

这不是“可能断供”，而是“已经断供”。

【鼎龙股份 ：高端光刻胶新增近千加仑批量订单 抛光液业务收入增速良好】鼎龙股份发布投资者关系活动记录表公告，公司近期新增近1000加仑浸没式ArF、KrF光刻胶订单，为潜江年产300吨高端光刻胶全流程产线投产后，下游头部客户对公司产品性能、交付稳定性的直接认可。公司累计布局40余款高端晶圆光刻胶，近30款送样验证，8款ArF/KrF产品已获批量订单，较一季度新增5款型号。上半年产品交付规模将实现显著同比提升，下半年将持续推进剩余多款在测型号的加仑样验证与订单转化。

抛光液业务方面，铜阻挡层抛光液、SiC碳化硅衬底抛光液均落地批量订单，2026年抛光液业务收入增速预计保持良好态势。公司同步布局晶圆光刻胶、先进封装材料等多条电子材料赛道，多家晶圆制造客户同步采购抛光垫、抛光液、高端晶圆光刻胶及配套湿化学品。公司稳步推进传统打印耗材业务资产优化处置，回笼资金将全部用于半导体材料研发投入与产能扩建，同步规划第三代半导体、先进封装材料专用产线。

本次新增近1000加仑浸没式ArF、KrF光刻胶订单，是潜江年产300吨高端光刻胶全流程产线3月20日投产后，下游头部客户对公司产品性能、交付稳定性的直接认可。核心差异化优势分为三层：第一，产线为国内首条覆盖有机合成、高分子聚合、高纯精制、光刻胶混配全自主制备量产线，光刻胶主体树脂、光酸、高纯单体核心原料自研自产，从源头规避海外供应链断供风险，纯度、金属离子管控指标对标国际一线厂商；第二，产品矩阵覆盖全面，目前累计布局40余款高端晶圆光刻胶，近30款送样验证，8款ArF/KrF产品已获批量订单，较一季度新增5款型号，同步配套BA­RC、SOC等光刻辅材，可为客户提供一体化光刻耗材解决方案；第三，验证与交付体系成熟，产线柔性自动化设计，可快速匹配不同客户多种类产线需求，现有头部客户已将我司产品导入量产线稳定使用，反馈良率、工艺适配性表现优异。全年放量层面，上半年产品交付规模将实现显著同比提升；下半年将持续推进剩余多款在测型号的加仑样验证与订单转化，同步根据客户长期需求优化产能排产节奏，持续提升国内高端光刻胶产业化进程。

：高端光刻胶核心树脂、高纯光酸是行业关键上游材料，公司实现全链条自研自产，可从产品矩阵、客户合作等多维度构建长期支撑。全流程一体化量产产线优势：公司建成从树脂合成到光刻胶混配的完整自主量产体系，全流程工艺经过批量供货验证，在产品纯度、批次一致性、工艺快速迭代方面具备成熟积累，能够稳定满足制造端量产严苛标准；完善的全系列产品矩阵优势：公司同步研发四十余款光刻胶产品，覆盖不同制程和不同使用场景的各类工艺节点，叠加配套光刻辅材一体化供给，可满足下游客户多元化配套需求；深度长期客户合作优势：多家头部晶圆制造企业已完成公司产品批量导入，并建立常态化联合产品开发机制，合作粘性较强；上游核心原材料自研自产优势：树脂、光酸自主生产带来供应链稳定、成本优化、工艺定制三重综合价值，是公司长期经营形成的特色壁垒。后续公司将持续提速新品下游验证与订单转化节奏，依托一体化成套耗材方案、稳定批量交付能力持续扩大国产化配套规模，巩固国产高端光刻胶核心配套企业地位。