6.25昨天芯片今日PCB，一天轮一个就是不给高度。

第一先看竞价指引


返利科技 中广天泽两AI应用
返利科技被半导体公司收购
太极实业 存储第四大单

9.20

太极存储封测最大单，长电封测，德明利 存储都是芯片
存储明牌高开，明牌有点难接。


总结
1.太极实业芯片存储最大单第一，返利科技公司被芯片公司收购第三，德明利芯片存储和京东 方芯片玻璃基板和亚翔集成 芯片洁净室芯片方向最强势
2.兴业科技 5板减单，同梯队没有强势被指引
3.宏柏新材 硬件光纤材料第四，昨日悟道板转一字有点强势，通鼎互联 和泰和新材 同步高开。硬件光纤方向符合做多态度
4.黑猫股份 算力电容昨日断板低开自爆今日一字开局，指引算力PCB产业链
科技方向，芯片存储，硬件光纤，算力PCB电容可参与。

第二看早盘题材批量异动
9.20芯片12支
太极实业二板，返利科技二板，亚翔集成洁净室二板，三个一字指引一进二梯队
维信诺 9.33玻璃基板光学，恒林股份 9.36钻石，华源控股 9.36芯片设备，长电科技 二板9.38芯片封装 美埃科技 9.39洁净室
洪田股份 9.41玻璃基板，迪生力 9.41芯片重组，TCL科技 玻璃面板，国投中鲁 洁净室。
总结，玻璃多，洁净室多，太极实业的存储属性未见明显主动秒板响应。

9.25硬件两支
兴业科技算力磷化铟，宏柏新材三板光纤上游材料
5分钟内没有硬件个股响应，比较滞后

9.30算力PCB产业链5支
新疆众和 9.30铝电容带芯片靶材，艾华集团 二板9.31电容，火炬电子 二板9.31陶瓷电容存储分销，黑猫股份9.31超级电容，
超声电子 二板9.32PCB覆铜板带CPO
总结，电容聚焦，3个H字母。

9.31智能应用云计算4支
盛视科技 二板9.31智能软件机器存储云计算啥都有万金油，航锦科技 二板9.38超过DS有云计算有存储也是万金油，
神州数码 9.33云计算AI智能也有存储也是万金油，威派格 9.34四足机器人 工智能华为算力
总结，这几个啥都蹭不聚焦，以前主要还是人工智能软件端或者算力为主。

9.33消费3支
嘉禾食品9.33真有吃的，梦百合 9.34家居枕头啥的，宁波中百 9.40百货超市环境
总结，没看出来多聚焦

9.37硬件5支
冰轮环境 9.37液冷这票做先锋有降温引导，航天电器 二板9.38CPO连接器，泰和新材二板光纤上游材料都过了7分钟才
响应，光电股份 9.45光纤材料，天通股份 9.46CPO上游材料铌酸锂，
总结，认真一看好像都是边角料，那就是维护热毒用

9.38算力PCB产业链10支
海星股份 9.38铝电容，江海股份 超级电容，洪田股份PCB材料，红板科技 高阶PCB，祥和实业 超级电容，东方钽业 钽电容
鸿远电子 陶瓷电容，时代新材 超级电容，博迁新材 MLCC材料，中材科技 二板玻纤

9.45芯片两支
太龙股份 存储芯片，中微半导 存储模拟功率芯片

9.56硬件三支
华盛昌 CPO测试设备，祥鑫科技 液冷，科士达 电源

10.28硬件两支
维科技术 AIDC电源设备这货以前走锂电有点乱入的感觉，方大炭素 光纤材料超级电容这货以前也走过锂电
感觉被乱入

11.01世华科技 PCB干膜，中京电子 高阶PCB

午后前三板
算力环氧树脂中化国际 这货也可以是光纤材料芳纶化纤，聚石化学 芯片光刻胶树脂，万盛股份 算力PCB，圣泉股份算力树脂
总结，化工科技材料居多，树脂响应PCB产业链居多。

第三题材强度定义
算力27支，身位艾华集团火炬电子超声电子中材科技，昨日38
一字无
黑猫竞价指引成功回流，预期差发酵批量异动，当竞价还在盯着存储的时候PCB又复活了，主打出其不意。
属性聚焦电容，需要一字续强态度

芯片20支，昨日31，身位二板，太极实业返利科技亚翔集成长电科技兴发集团
一字太极实业18亿，返利科技12亿，亚翔集成1.6亿
竞价多一字指引题材发酵
属性有存储有洁净室有玻璃基板，并非绝大多数是存储，发酵有点偏，存储没有绝对聚焦，资金看分歧我们也看分歧

硬件13支，身位兴业科技CPO磷化铟
一字兴业科技15亿，宏柏新材2.9亿
实际上宏柏新材一字发酵为主，昨日悟道板今日竞价超预期，多容量屁股没有跟进，一字买不进，又不甘心做小弟无解
属性光纤材料，CPO，电源，跟存储一样不够聚焦，强度算不算太大，错过身位就目送。

智能10支昨日10支。身位盛视科技航锦科技二板，两都是科技，且两都是既有云计算又有人工智能还有存储，万金油
0一字
属性跟昨天一样云计算居多，有神州数码有中科曙光 难道要切国产算力了？说个笑话航锦以前可是代表过DEEPSEEK的货。
缺少消息刺激，目前主线在硬件就不能随意切换了容易挨打。

消费4昨日4，身位美盈森 二板
0一字，消费就不评价了吧，输了多少次让了多少次，浪费感情，


连扳梯队复盘
5板旭光电子 创越
兴业股份 连续一字指引票，磷化铟机器皮肤，工具人，可以退场了

3板旭光断板指数大阴
宏柏新材换悟道板转一字，有点莫名其妙。通鼎长飞又不做积极个啥
光纤四氯化硅光伏有机硅江西

2板江钨装备 断板，昨日东方锆业 爆量
火炬电子股本还行，趋势平台突破板
MLCC陶瓷电容存储代理商业航天核电核能军工电子福建，这一看就是旭光的复制版本，8点以上

太极实业股本还行，趋势新高板
存储先进封装海力士长鑫江苏，有发酵不多，封单决定存储题材分歧大小

返利科技股本一般，老鼠仓复牌
被半导体公司收购，电子商务，摘帽，人工智能，江西，明天二进三梯队太极实业封单不及预期时候
就需要这个老鼠仓加单指引梯队给强度

亚翔集成股本优秀，趋势新高板百元股
芯片洁净室OLED长鑫存储江苏。一字转T字，庄股自己玩概率大。

艾华集团股份优秀，反包二波板
湖南，铝电容，薄膜电容，涨幅不低了，自古机构一直不要高度，空间有限，PK火炬电子

盛视科技股本还行，涨停过左侧前高
广东，人工智能，云计算，机器，存储。啥都有，没啥辨识度除非预期差。

航锦科技股本一般，超跌图形，基本面不行
辽宁，云计算，光模块，存储，人工智能，曾经走DEEPSEEK。没啥辨识度除非消息刺激。

超声电子股本还行，趋势新高
广东，折叠屏消费电子 ，PCB覆铜板，火炬PK艾华PK超声，内卷肯定是要的，除非板块又全面大爆发。

航天电器股本可以，烂板弱封爆量，生死未卜
贵州，军工电子算力CPO连接器液冷，看不出亮点

长电科技股本一般，千亿市值，趋势新高板
江苏，先进封装存储芯片玻璃基板CPO，属性挺强，感觉像是业绩超预期埋伏板。历史上二连已是极限。

泰和新材股本还行，趋势平台突破板
山东，芳纶化纤，光纤上游材料，国防军工防弹衣啥都的。放量烂板弱封，新材套利新材，被新材压制。

中材科技股本不错，趋势二波板
江苏，玻璃玻纤电子布PCB风电叶片。玻纤电子布角度没啥发酵。大屁股高度差不多得了

美盈森股本稀碎，爆量弱封
广东，包装印刷人造肉预制菜。指数大涨随时砸，看不到预期。

兴发集团股本还行，放量弱封午后板
湖北，湿电子化学，存储海力士长鑫，磷化工磷化铟，光纤材料。这么多好属性午后才板，套太极都弱。

第五题材预演
观察太极实业竞价封单强度，做存储去留预期
观察PCB新疆众和艾华集团火炬超声竞价溢价情况，按理至少至少两一字，做题材去留预期。
观察新增一字方向指引，观察中科曙光溢价情况，看是否有国产科技指引。

今日操作。
持有京东方 凯盛
CC火炬天通。