时间窗口下，市场随时翻身向上！

最近杠杆资金规模又创新高了，据数据显示，到23号A股两融余额首次突破3万亿元，再创历史新高，说明杠杆资金继续加仓，今年来杠杆资金主要对AI硬件、半导体等集中下注。虽然两融余额创新高，但融资余额占流通市值比例，依旧还没有到高峰，杠杆资金仍有加仓的空间。

盘面分析，昨天市场出现了探底回升小阳线，成交量略有萎缩，个股也有普跌的结构。昨天是时间窗口的第1天，这里要注意，最近两天，随时会起来向上运行，所以主基调是逢低加仓。周四是时间窗口的正日子，这里也最容易发生向上的阳线，所以逢低吸纳、持股待涨。如果上午有回踩低点，也是逢低加鸡腿的机会。

周三市场二八分化比较严重，权重撑着指数没怎么跌，但小票跌的稀里哗啦，昨天微盘股指数继续大跌4%，现在由于资金抱团科技龙头，小微盘股是爆发流动性危机，出现多杀多。昨天资金继续抱团芯片半导体、PCB等，很多股价继续创新高，像科创50 大涨4%。据说台积电晶圆代工又要涨价，这次涉及7nm及以下所有先进制程，涨幅5％到10%。

其他科技股，今天像调整过的通信、易中天等可能还会有抱团，但短期涨幅过大的科技股不要追高。昨天像部分锂矿、锂电池品种有走强，板块当前基本调整到位，很多位置低。最近VC、磷酸铁锂等都还有涨价，中报到来业绩持续复苏，带给板块催化，所以锂电池7月有轮动机会。

氟化工还有涨价，据说制冷剂6月迎来第三次涨价，涨幅可能有所扩大，浙江大厂最近R22或R134a等价格调涨达2千，涨价印证行业高景气度。半年报高景气叠加位置较低的赛道，像证券板块，堆量反弹缩量做回踩，后面就还可能有表现机会。油气化工、涤纶/化肥，很多也还在上行结构。操作上，时间窗口到来，如果有回踩、还是加鸡腿的机会。

单一盈利不代表全部盈利，过往盈利不代表未来盈利，投资建议仅供参考，无法保证投资不受损失，据此入市，风险自担。以上观点来自中和应泰魏宁海，投资顾问执业编号A0150618060002