6月23日下午操作思路和方向

英伟达发文详解Rubin全面液冷技术，供应链企业业绩有望快速释放。

英伟达公开详解Rubin全液冷平台，确立AI算力无风扇全金属液冷行业标准，直接打开A股液冷全产业链增长空间，多重利好同步释放。
其一，高功耗AI架构彻底淘汰传统风冷，液冷由可选配套转为高端算力刚需，单机柜液冷配套价值显著抬升，行业整体市场规模进入快速扩容通道，赛道景气度持续上行。
其二，Rubin采用刚性金属管路、新型复合散热基材、专用冷却液等高规格方案，带动上游导热新材料、精密冷板、金属管路、泵阀介质等高壁垒环节需求爆发，国产厂商依托成本与交付优势加速切入海外头部供应链，国产替代节奏加快。
其三，全球智算中心大规模落地叠加国内绿色算力政策约束，海内外液冷订单同步放量，产业链企业产能逐步兑现，业绩增长确定性大幅提升。
整体来看，消息强化了市场对液冷长期成长预期，温控设备、散热材料、流体组件等细分赛道估值与业绩有望同步修复，行业红利持续向具备技术认证与规模化交付能力的产业链环节集中。

产业链核心标的：

英维克 ：国内唯一英伟达Tier1一级液冷供应商，冷板、CDU、快接头全套适配 Rubin 45℃温水方案，海外订单排至2027年；近期持续放量上涨，融资客大额加仓，是液冷板块核心风向标，直接深度受益Rubin规模化落地。

高澜股份 ：英伟达+谷歌 双认证，微通道冷板适配Rubin高功耗机柜，冷板+浸没双线布局，近期震荡上行，海外云厂商批量供货预期带动估值修复。

金富科技 ：完成收购卓晖金属、联益热能各51% 股权，正式布局AI液冷赛道。其中联益热能主营水冷头组件、不锈钢分水器、不锈钢波纹管、铜制水冷板、内存散热模组等液冷核心结构件。