2026.6.18周四：景气周期不会直接结束，调整一下的概率大，回归核心

1.本周一开始的景气周期（恒纪元）表现出的特点（上周五以钼代钨金属黄金为主，本周一才是PCB上游涨价逻辑重新整装出场）：

1）领涨逻辑科技趋势稍稍拉胯，情绪反而较猛，前者涉及“科技趋势风格前期大涨+没有调整到位+获利盘仍然较多+异动压制”等因素，最典型的是风华高科 ，而铜冠铜箔 、生益科技 等也就1个板，昨天大都冲高回落；后者主要是情绪题材风格被完全压制，游资和激进的散户不得已参与科技趋势风格的“机游共振”，特别猛；周二25个二板，昨天10个三板，各细分逻辑都有相应的连板代言人：铜箔诺德集团/铜冠铜箔（叠加锂电，情绪总龙，今天上车机会），覆铜板华正新材 和宏昌电子 /生益科技，电子布中材科技 /中国巨石 ，PCB上游化学品光华科技 （这个也比较强），MLCC海星股份 /风华高科（这个不太算），其他的，光纤光通信杭电股份 （赵子龙），玻璃基板是旗滨集团 （应该是沃格光电 /京东 方），氮化铝旭光电子 ，等等。
2）情绪题材坚守高标（今天将杀一杀，72家澄清函），科技趋势风格轮动，周一涨价逻辑，周二就有点倾向光通信，但不够强，昨天先玻璃基板后存储，京东方 和兆易创新 先后涨停，久违的香农涨停。可能还会轮动回涨价逻辑，但也存在还没等轮动到景气周期就结束、涨价逻辑核心调整几天没有迎来继续上攻而迎来大阴线下杀的窘境。
2.昨天早盘的情形，以前和以后会经常遇到，在景气周期还没有结束的时候，个股低开就有资金低吸，昨天最典型的是铜冠铜箔，集合竞价开始-4.55%，集合竞价结束被资金拉回水上，全天虽然冲高回落，但这涉及到一个问题：【在一天里，什么时候是最高价，什么时候点卖出最合适？在景气周期内，早盘低开的一般不是最高价，一般会随着景气周期内的整体市场情绪向上；在景气周期结束的时候，早盘低开一般是最高价，全天走弱】。
3.昨晚，市场给出了72家澄清，这也是让人非常崩溃的情况，走：不甘心；不走：怕集合竞价就是最低点；这里，首先是要杀10个3连板，情绪受影响，科技趋势风格也多少会受影响，但这一下能让周一开始的景气周期直接结束吗？我看够呛，今天周四，节前最后一天，可能会调一调，弱一些，但直接结束应该是不太会。
4.贴士：相信景气周期不会因72家澄清直接结束，撑一撑看一看，但要回归核心，也就是涨价逻辑的核心，而轮动的光通信、玻璃基板、存储等，要慎重一些。