主线回流+高低切换+被动资金强拉”格局

下周一资金会是“主线回流+高低切换+被动资金强拉”格局

- 最强进攻：有色金属（铜/钼/小金属）
- 其次回流：硬科技（半导体/AI算力/光模块）
- 低位补涨：医药（创新药/器械）+高股息权重（银行/中字头）
- 短线情绪：2板梯队（金钼、海亮、盛龙）继续抱团

下面按确定性从高到低讲清楚逻辑和标的方向。

 

一、周一最强主线：有色金属（铜/钼/小金属）——最强进攻

核心催化（6月15日当天落地）

1. 《矿产资源法实施条例》正式施行：36种矿产列为国家战略资源，铜、铝、钼、锂、稀土全在列，国内有色企业价值重估。
2. 周五已经提前高潮：钼、铜、铅锌板块涨停潮，金钼、海亮等8个2板全部是有色/资源线，资金先手非常明显。
3. 供需+涨价逻辑硬：铜钼供需紧平衡，价格向上趋势未变，属于政策+涨价+低估值三重驱动。

周一资金动作

- 资金会继续强怼龙头+扩散补涨。
- 2板晋级：金钼股份 、海亮股份 、盛龙股份 优先3板。
- 中军：铜陵有色 、洛阳钼业 、云南铜业 等被动资金+机构回流。

 

二、硬科技（半导体/AI算力/光模块）——主线回流，分化修复

核心催化

1. 6月15日指数样本调整生效：沪深300 /中证500/科创50 大量调入硬科技龙头（华工科技 、江波龙 、拓荆科技 等），千亿级被动资金必须当日买入。
2. 本周科技连续回调，浮筹清洗充分，机构核心仓位仍在科技，回流是必然。
3. AI算力/光模块景气度未断，只是短期高位分歧，中报预期仍强。

周一资金动作

- 低位科技补涨：半导体设备、材料、AI服务器、数据中心（深桑达 A这类）。
- 高位光模块/CPO震荡修复，不宜追高，只做低吸回流 。
- 特点：被动资金托底，主动资金做轮动。

 

三、低位补涨：医药（创新药/器械）+ 高股息权重——资金避险+高低切换

1）医药生物（创新药/器械）

- 逻辑：超跌+集采利空出尽+避险属性，周五已经有资金试盘（诚达药业 20%涨停）。
- 周一：科技、有色分歧时，资金会切向医药做防御性进攻。
- 重点：创新药、医疗器械、医药商业（低位、低估值、无大涨）。

2）高股息权重（银行/中字头/能源）

- 逻辑：央行6000亿流动性托底+指数调整调入部分权重，稳指数+高股息避险。
- 周一：指数震荡时，权重托底，资金少量回流，不做暴涨，只做稳盘。

 

四、短线情绪：2板梯队继续抱团

- 周一情绪核心还是有色2进3：
1. 金钼股份（钼龙一）——必争高度
2. 海亮股份（铜+PET铜箔）——中军气质
3. 盛龙股份（钼+次新）——弹性补涨
- 其余2板：深桑达A（算力）、冠城新材 （电网）看跟风；新金路 、威高X净晋级概率低。