紫阳东，上榜15.6亿，..

魔幻的一天

指数宽幅震荡 尾盘大幅拉升
连续几天了，市场极致分化，非常割裂
二八行情，甚至可以说是一九行情
批量的弱势股 新低再新低 无人问津
今天看到一个砖家说，这就是市场成熟的标志
港股 美股 都是类似的风格
好吧，我无言以对
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市场节奏
市场的核心还是容量趋势这边
也就是说 游资 量化 超短风格的机构 港股通等
他们都是在流动性最好的地方 做差价
比如周末吹的PCB  周一震荡
今天沪电 京东f 等一度冲板
对应的昨晚发酵最狠 各种电话会议的韬定律
或许也是类似的节奏 调整一下 后面还是会拔高
尾盘 长电 通富微 已经按奈不住，直接拉板后者冲板了
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市场热点
机器人一度领涨 盘中最高10来家板
但也是各种炸板  主要宇数马上要来的消息刺激
不过，这板块经常盘中都表现，还是缺乏领涨的人气股和容量核心股
PCB 芯片 玻璃基板 金刚石散热等有表现
但似乎有些滞涨了，比如京东f 沪电 等冲板，但是封不住
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整体上来说
暂时不要幻想风格转换
也不要轻易下车  因为下车后 再上去有巨大的心里障碍
要么做T 要么老老实实持股
要做好心理准备 类似这种二八行情 继续持续3个月，怎么办？       

市场核心要点

（1）热点上，机器人方向领涨，有10来家板，消息面上是宇数很快来了；市场的核心还是容量趋势，开盘下探后，很多还是V起来了，大资金继续在容量里面兜兜转转，已经在车上的不要随意下车，现在阶段是下车容易，再上去就很考验人性了。

（2）近期龙龙（高辨识度），高度4板，1家4板，4家3连板，7家2连板；容量趋势方向，长电 通富微 等大涨。

（3）全天增量预测：+2800亿，大放量。

小结：今天陆股通开了，开盘很可能是他们砸的，但承接还是可以的，只是市场继续极端的二八行情，令人如履薄冰 战战兢兢。                 

不必让所有人都喜欢你。
有一句话说：“你越在意什么，它就越会让你痛苦。”在这个世界上，你再好，也会有人讨厌你。你无法让所有人满意，就不必对每一个人都耗费心神。
在画展中，有一幅精美的画用玻璃框裱了起来。那幅画是一位学生画的，他想得到更多人的夸赞，就在作品介绍上写道：“请您划出您觉得不好的地方。”一天过去后，学生去验收的时候，发现那幅画几乎都划满了记号。这让他十分沮丧。他的老师看到后安慰说：“你明天换一个框，介绍上写上圈出满意的地方。”
第二天，学生去验收时，发现昨天被划不好的地方，今天都被圈上了。学生不解，便问老师。他的老师说：“你这幅画再好，也有人不满意，所以你不必去在意所有人的看法，做好自己就足够了。”学生恍然，从此以后作画时，更多了一份自信和从容。 

  

热点板块研报归纳

（1）AI产业链：中信建投证券研报：英伟达发布FY27Q1 业绩，业绩超市场预期，客户需求已从单纯GPU 采购逐步转向涵盖交换、互联在内的全栈环节。预计Vera Rubin 机柜产品于3 季度起批量交付，CPU、互联、交换等环节价值量同步提升，未来AI 基础设施升级将围绕全环节展开。算力网定位国家级基础设施，年建设投入规模有望破万亿，覆盖算力建设、管理、调度、运营多个环节，运营商作为算力网建设主力军，已推出token 套餐，探索token 运营C 端落地。Goo g leI/O 2026 显示谷歌AI 产业布局已进入“算力基础设施+模型+应用入口+端侧设备”的全栈化阶段——T PU 8t/8i 验证训练与推理算力需求长期向上，Gemin i 3.5 Flash 和Gemini Omni 强化模型速度、成本和多模态能力。

（2）封装设备：开源建投证券研报：封装设备 先进封装 驱动后道设备增长，键合环节为核心驱动力。根据 YOLE Group 至 2030年 全球 2.5D/3D为代表的芯粒异构集成封装 市场规模 有望以 23%的复合增速提升至 285亿美元， 同期预计后道 设备市场规模将超过90亿美元， 受益于逻辑芯片异构集成、国产算力芯快速放量、 HBM 高层数堆叠应用以及下游代工厂产能扩充的多重因素拉动， TCB和混合键合设备已逐步 从键合 辅助角色 成为市场核心 驱动 。主流方案 TCB 技术的生命周期与渗透率 有望提升 根 据 ASMPT预计至 2028年 全球 TCB 总体潜在市场规模扩大至 16亿美元 2025 2028CAGR达 28%。 具备 TCB 量产能力及混合键合技术储备的设备厂商 有望优先受益下游先进封装渗透和技术迭代，其中 AMSPT旗舰 TCB 设备安装量已突破 500台 未来 锚定 35 40%全球市占率目标。

操作策略

（1）消息面，美股周一休市，晚上芯片继续发酵，开始传失芯疯等段子了，宇树科技科创板IPO将于6月1日上会。

（2）韬定律深挖，晚上这话题继续发酵，1.4纳米的故事毕竟很诱人，市场规模很大，时间充足了，大家会做进一步细致的分析，比如增量最大的细分是什么？堆叠最大的问题之一就是散热，更利好液冷 金刚石散热等等？还有对电源供电要求也更高了。

（3）一九行情，周一的双创成交额占比已经来到44.85%，科创再创新高，距离阈值45%极限接近了，晚上也看到了 芯片投xiang书了，但是尽管这样，目前这情形，也很难说风格会很快转换。

小结：实际上已经连续2天容量股的行情，PCB 芯片二人转了，周二真不知如何演绎，但有一点，如果容量股连续加速，是容易出现大波动的，比较良性的是能八二行情轮换一下。

市场热度：65%，包括 好和 一般 的数据，叠加；从赚钱效应，板块持续性、个股持续性等几个方面投票。一般热度低于20%就算冰点了。

点评：

热度数据下降8个百分点，市场情绪小幅下降。

市场情绪
1、总述
量能：+3200亿，总量3.21万亿附近，量能再次充沛，只不过市场还是分化严重，冰火两重天，科创50指数大涨近6%，虹吸了其他方向的流动性，周五是站在PCB里面，今天是站在芯里，非常极致的行情。美伊将要达成协议的消息，提升了市场的风险偏好，但大资金还是在科技里面兜兜转转。
2、重点关注的方向
（1）表现好的方向，芯片产业链，主要韬定律的消息刺激，直接可以畅享1.4纳米级别的芯片了，有说法是31年这个时间点EUV也会解决了，故事是很大；机器人板块有14家板，还是没有辨识度高的容量股；PCB有8家板，高开低走日内完成调整，但容量股涨幅一般；光通信 电网 煤炭 数据中心 航天等有一定表现。

（2）情绪方向，连板角度， 23家连板，高度4板, 1家4板，1家3板，21家2板；容量趋势方向，中芯 兆易 长电 华工 新易 等大涨。
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3、情绪指标
（1）昨日连板指数（2天对比图）
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（2）情绪周期
连板高度小于等于3连板的时候，第二天出现更高板的概率较大，可以博弈一把。
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红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度

情绪低迷拐点：三线在底部比较接近的时候，情绪容易否极泰来的反转；

情绪高涨拐点：红线和青线高位接近，甚至青线高于红线的时候，容易拐头向下。

各大派别游资动向

1、少林派：(正规手法，技术图形突破或者趋势加速买入)

章盟z：入风华高k 7800万，出贵广网l 海星股f

相城大道：未上

葛L大：入鹏鼎控g 2.6亿（3日），入东芯股f 1.1亿，出华虹公s 1.8亿，出九安医l 1.3亿

金开大道：未上

城管希：未上

养家：未上

小鳄鱼：未上

方新侠：未上

毛老板：出鹏鼎控g 1.8亿

屠老板：入利仁科j 2000万

徐晓：未上

孙哥：未上

2、星宿派：(比较决绝的一日游，并且买入手法经常会怪异，撞到一起第二天开盘走人90%是对的)

紫阳东路：入中芯国j 6.4亿，入通富微d 2.8亿，入华工科j 2.3亿，入鹏鼎控g 2.1亿，入秋田w 1.1亿，入莲花控g 9400万

北一环：未上

中山东路：出鹏鼎控g 2.6亿，出莲花控g 1.2亿

作手某一：未上

深南东路：未上

宁波桑田路：未上

消闲派：未上

上塘路：未上

交易猿：未上

呼家楼：未上

3、新生代：(初露锋芒)

农业路：入光智科j 6300万

小棉袄：未上

4、武当派：(以柔克刚，主做低位的第一板)

佛山：出达实智n 2.64亿，入蒙娜丽s 1900万

5、逍遥派（孤独求败，反人性高位大手笔买入）

六一中路：现在基本是假六一了

欢乐海岸：未上榜，赵老哥 等都马放南山

6、散户集中营

国内比较大的散户集中营，如西藏拉萨团结路、华鑫上海、深圳深南路、招商35800等等。他们不是恶庄、做T狗，里面藏着一些游资，华鑫上海里面还有电脑自动交易的团队。比如，凡是在东方财富平台旗下开户的股民，无论在PC端，或是在APP端，全部的开户数都导入到了拉萨第一 第二 金融城南等这几个营业部的网点。

三、机构动向

机构有分歧，1家机构入中芯国j 6.8亿，3家机构出博迁新c 14.7亿

四、热搜榜或杀猪榜（直接加速或者给吹残废）

1、淘股吧热搜榜（讨论题材热点比较多的平台）

热搜三甲：四环生物 st瑞茂 达实智能

2、雪球热搜榜（讨论价投比较多的平台）

热搜三甲：中芯国际 兆易创新 长电科技

3、10日涨幅前25：

局部的抱团行情是当下最值得参与的方向了，特别是换手拉升走成趋势的，也就是10日涨幅在50%-99%区间内，中间这段成功率是比较高的。首先是要涨个50%左右激活股性，打出辨识度，然后又还没到进入严重异动。同时，主动进入异动，还不跌的更值得高看一线。