0524，周末交流

A股产业炒作，分为三个阶段。

第一阶段，炒预期，0到1，就是23-24年机器人 ，25年商业航天，这会儿好票，杂毛一起涨，杂毛涨的更多，因为市值小。
第二阶段，炒订单，1到10，这会儿炒谁有订单，就会有业绩的预期，比如机器人，AI液冷，AI电源。
第三阶段，炒业绩，10到100+，这会儿炒的是实打实的业绩，毛利率高不高，护城河深不深，供需有没有巨大缺口，从而产生持续涨价预期，从而形成戴维斯双击，市值=净利润*估值，比如，现在的光模块（光芯片，光纤），存储芯片，PCB（电子布，铜箔，树脂，石墨硅粉，MLCC）