英伟达新一代Vera Rubin 全网最全正宗A股供应链（干货整理）

核心前置干货： 英伟达2026年5月财报实锤：下一代AI平台 Vera Rubin 定于2026年Q3正式量产出货。Rubin不是单GPU，是接替Blackwell的新一代机架级全液冷AI超级计算系统，主打Agentic AI代理式算力，性能全面迭代：推理算力+5倍、训练算力+3.5倍、带宽+2.8倍，推理成本大幅下降。核心产业变化：AI服务器正式进入全液冷、机架一体化、M9高阶板材、1.6T/3.2T高速光互联迭代周期，以下为全环节已认证、有真实供货份额的正宗A股标的，无杂毛、无概念炒作。 一、整机代工（核心落地环节）

标的核心Rubin业务（正宗逻辑）
工业富联
	Rubin NVL72液冷机架独家大规模量产代工，英伟达AI服务器代工份额70%+，核心订单承接方
浪潮信息	国内Rubin整机核心集成商，负责国内云端、政企市场落地部署

二、高端PCB（M9高阶板材，量价齐升）Rubin标配78层M9正交背板、57层HDI算力板，工艺壁垒大幅提升，单机PCB价值大幅增长。

标的核心Rubin业务（正宗逻辑）胜宏科技	全球唯一57层HDI量产，Rubin GPU核心PCB主力供应商，份额50%-55%
沪电股份	全球首家M9级78层背板认证量产，高端背板核心供货方
深南电路	Rubin高速中背板+IC载板核心供应商
方正科技	Rubin 1.6T光模块专用PCB独家供货
鹏鼎控股	服务器中板、光模块类载板稳定供货

三、高速光模块/CPO（1.6T迭代、3.2T前瞻）Rubin机架带宽大幅升级，全面普及1.6T光模块，前瞻布局3.2T CPO，高速互联刚需增量。

标的核心Rubin业务（正宗逻辑）中际旭创	英伟达核心光模块供应商，1.6T产品市占领先，批量供货Rubin平台
天孚通信	高速光引擎、光连接器等核心无源组件上游核心配套
新易盛	800G/1.6T通过英伟达认证，批量供货海外云厂商Rubin集群
华工科技	英伟达国内唯一Compute Preferred战略伙伴，独家布局Rubin 3.2T CPO光引擎

四、全液冷散热（Rubin 100%标配，刚需高增量）Rubin单机架功耗1MW，彻底淘汰风冷，全液冷成为硬性标配，散热环节价值量翻倍。

标的核心Rubin业务（正宗逻辑）英维克	英伟达液冷主力供应商，供货CDU冷量单元、高端液冷板
领益智造	国内唯一英伟达认证液冷分水器供应商，适配Rubin全机架
东阳光	Rubin官方认证电子氟化液冷却液供应商
立讯精密	液冷接头、CPO机柜代工，光电散热一体化配套

五、高端基材（M9顶级壁垒，国产稀缺）Rubin高端板材需英伟达M9顶级认证，技术壁垒极高，国内仅少数企业量产供货。

标的核心Rubin业务（正宗逻辑）生益科技	国内唯一M9级高频覆铜板认证量产，垄断Rubin高端背板基材
东材科技	通过英伟达M9六项核心认证，供应高端碳氢树脂、封装材料
菲利华	国内唯一M9高频石英布量产，Rubin订单锁定至2028年
隆扬电子	Rubin机架电磁屏蔽材料配套，单机用量同比提升30%

六、封测/电源/连接器（核心配套）

标的核心Rubin业务（正宗逻辑）长电科技	国内唯一英伟达高端AI芯片封装认证，承接Rubin芯片核心封装订单
麦格米特	Rubin平台76V高压电源模块独家供应商
鼎通科技	Rubin液冷连接器排他供应商，单机柜用量充足

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