五一假期热门题材消息汇总

一、五一假期热门题材消息汇总

AI
1.存储：多家机构集中大幅上调闪迪目标价，最高翻倍至2000美元(美光，闪迪均创历史新高)
2.云: 美银:全球超大规模云计算企业2027年AI资本开支或达1万亿美元,谷歌 云一季度迎爆发式增长
3.豆包将在免费模式外新增付费订阅
4.我国首个算电协同绿电直供项目投运
5.铜箔：AWS T3、NV Rubin、Google v8将于26H2陆续出货，全部采用HVLP4铜箔，加速铜冠、德福等国产供应商导入
6.电子布：5月普通布（巨石）提价幅度或扩大，T布（宏和）是当前电子布环节弹性最大的品种，提价空间巨大
7.模拟芯片：海外大厂相继提价，一季报表现超预期，对二季度展望乐观
8.燃气机：26Q1业绩交流会，卡特 彼勒大幅上调往复式发动机产能
9.寒武纪 ：高盛上调买入评级，目标价最高可达人民币2,406元

锂
1.锂矿：海外锂矿26年无超预期资本开支计划，预示27-28年海外锂矿供给增量有限，国内枧下窝锂矿项目复产推进或不及市场预期，宜春4家锂矿预期后续也会进入到停产换证状态中，持续冲击供给
2.锂电设备：26Q1锂电设备板块收入/利润略有不及预期，主要是因为头部大厂拉货&验收略不及预期，Q1锂电设备订单呈现出“大爆发”状态，预计CIBF上将会有众多固态设备、固态电池成品发布

航天
1.SpaceX：星舰项目累计投入超150亿美元 计划2026年下半年发射“星链 V3”卫星
2.上海商业航天海上发射公司成立

其他
1.中东紧张局势再度升级，原油大涨、金银下跌，欧美股市普跌
2.猪肉:四部门将支持地方开展冻猪肉商业储备收储
3.世界超级摩托车锦标赛匈牙利站“张雪机车”夺冠

二、FCC新规

4日港股的算力硬件大涨，说明节日期间发酵的FCC新规，对算力硬件不是什么利空。

FCC 全称是 美国联邦通信委员会（Federal Communications Commission）。
对国产光模块有明显影响，但市场存在一定过度解读，实际冲击可控且有2年缓冲期：
- 认证转移：新规核心是不再承认中国境内实验室的FCC报告，未来需转至美国或欧盟、日韩等MRA互认国实验室测试。设有2年过渡期（至2028年4月），存量产品不受影响。
- 成本与周期：单款认证费用预计上涨30%-50%，周期从2-6周延长至1-3个月左右（含国际物流），会轻微挤压毛利并考验交付节奏。
- 实际冲击有限：绝大多数数据中心光模块只需做门槛较低的EMC测试（SDoC），并非最高阶的FCC ID，转移海外测试的增量成本和时间远没有传闻那么夸张。
- 龙头有缓冲：中际旭创 、新易盛 等头部厂在泰国等海外有产能布局，可就近在东盟或赴日韩做认证，抗风险能力强；无海外布局的中小厂压力更大，可能加速行业向头部集中。
以上为产业逻辑梳理，不构成投资建议。

三、【AI硅光芯片】光莆股份 战略入股赛勒光电（江苏准独角兽）

核心事件：光莆股份增资入股+合资建厂，强势切入AI光通信硅光核心赛道，抢占国产替代先机！

拳头公告合作亮点：
卡位AI算力风口，紧抓800G/1.6T硅光爆发红利，合资布局光引擎、车载/星间光通信等高端赛道；
技术深度互补，赛勒EPIC独家核心技术+光莆光电封装优势，打通硅光全产业链，突破供应链壁垒；
绑定稀缺硅光标的，赛勒高速芯片已量产，同时提供完整的100G/200G per lane解决方案，低成本切入光通信核心环节，业务弹性高增；

拳头赛勒光电产品竞争力：
技术壁垒雄厚：国内唯一CMOS光电 共集成技术，全栈硅光设计+封测能力，领跑CPO高端方案；
产品矩阵领先：800G/1.6T硅光芯片已规模化量产，3.2T和6.4T CPO，以及每通道400G的技术，27年将全面推向市场，高端产品获头部客户认可；

拳头深度绑定客户：
头部光模块厂商：Semtech、POET、中际旭创、索尔思、剑桥科技 、熹天科技等行业龙头；
全球顶尖AI企业：META、微软、AWS、Semtech、谷歌等，2026年OFC大会200G硅光芯片斩获批量订单，覆盖全球算力供应链；

礼物核心逻辑：光莆股份补齐硅光核心技术，获得赛勒光电未来优先控股权，尽享AI光通信行业爆发+国产替代双重红利！

＃ 再次强调，赛勒创始人主持科技部重点研发计划（1.6T硅光子CPO项目），后续光芯片涨价有核心物料的公司业绩有望大超预期。

四、【信科移动 】70亿再融资公告中的重要投资线索

中国卫星 互联网政策重心，正从“技术公关”转向“产业化落地和全球竞争”。70亿定增不仅让公司在需求爆发前完成产业化能力准备，再融资公告中也展示3条重要的投资线索：
1️⃣#技术话语权不断提升-领先Starlink： （1）公司5G标准 排名全球第9，卫星互联网5G NTN提案全球第1。 （2）公司主导卫星互联网5G NTN国际标准并率先完成验证，#2026年马斯克宣布Starlink也将从私有DVB体制转向5G-NTN体制。
2️⃣#载荷一体化-单星价值量再翻倍： （1）公司现在产品包括星载基带、相控阵天线，1000万价值量约占整星BOM 1/3。公告中表示“载荷软件占据核心主导地位，载荷硬件已签订规模合同”，年报中“重要客户载荷综合市场份额排名第一”。 （2）本次募投项目包括一体化载荷。未来卫星有效载荷将告别目前分立的形式，而是将基带、天线、路由、激光等有效载荷做一体化设计，进一步提高集成度、标准化，降低成本。载荷一体化壁垒极高，且意味着#公司产品价值量将从目前的30%提高到50-60%。

四、东阳光 签署算力大单，重申算力高景气，重申国产算力价值演绎刚刚开始

#东阳光发布公告、签署160-190亿算力大单 东阳光子公司东莞东阳光云智算科技有限公司（上市公司控股90%）与某企业签署《算力服务采购框架合同》，合同总金额在160-190亿之间，合同期限为5年。我们预计此订单包含租赁与采购两部分
东阳光的订单可以侧面反映整个国产算力的需求景气度，从年初开始，我们底部重点推荐东阳光，这个位置我们依然坚定看好。 此外在整个国产算力和Agent趋势浪潮

重申核心标的: AI算力芯片：寒武纪（3月份无人问津时底部强推）、华为链（深圳华强 、航天电器 、恒铭达 ）、海光信息 、品高股份 、壁仞科技 CPU：海光信息、新增#中国长城 交换芯片：盛科通信 IDC与算力租赁：东阳光、豫能控股 、东方国信 、利通电子 、杰创智能 、盛视科技 、宏景科技 等