4.24复盘：硬科技逆势走强，聚焦核心主线

今日三大指数小幅回调，沪指跌0.33%，深成指跌0.69%，创业板指 跌1.41%，科创50 逆势大涨1.47%，两市成交额2.64万亿，较昨日缩量约1600亿。上涨2036家，下跌3352家，典型的结构性行情，资金全面向硬科技方向抱团。

板块速览

• 半导体：午后暴力拉升，成为全场最靓的仔。华虹公司 、海光信息 、中芯国际 等权重领涨，国产AI芯片和先进制程方向资金流入最猛，国产化替代逻辑持续强化。

• 消费电子 ：整体分化，高位股出现调整，但AI+消费电子的核心产业链标的仍有资金承接，二季度苹果产业链备货启动的预期仍在。

• 其他：能源金属、盐湖提锂板块表现尚可，油气、电力、中船系则领跌两市。

个股逻辑

• 东山精密 ：AI服务器PCB全球绝对龙头，深度绑定英伟达、华为等顶级客户，二季度AI服务器订单持续超预期，同时苹果产业链备货逐步启动，业绩增长确定性极强。

• 天通股份 ：软磁材料全球龙头，直接受益于AI服务器电源和新能源汽车需求爆发，同时半导体单晶炉设备国产替代加速推进，近期机构调研密集，资金关注度持续提升。

今日操作

清仓立讯精密 、彤程新材 ，落袋为安，加仓了东山精密和天通股份，继续全仓聚焦AI硬科技主线。

明日展望

重点关注半导体板块的持续性，以及消费电子板块的修复机会。继续围绕AI算力、半导体设备、消费电子核心标的操作，不追高，低吸为主。

$东山精密(sz002384)$