紫阳东，上榜8.5亿

上证跌0.3%，创业板跌1.4%[淘股吧]
指数跌的不多，但是个股还是比较令人失望
昨日连板指数直接跌了2.4%
昨天的高度板 金螳l 直接跌停 中新 安诺 华辽 直接大跌
特别是盘中，跌幅榜一度非常壮观
下午回升之后，数据好看了一点
也还是有250家 跌幅超过5%
其中109家跌幅超过7%
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市场的焦点是新易s的影响
他大幅低开后震荡
甚至有资金去了东山 旭创 是考虑还是业绩好的香
但这两个也很快开始跳水
盘中最多都跌了4%
预计逻辑又变成了 新易的上游物流缺货，不是个例 是行业整个普遍现象
那么单纯的按计算器 预测业绩是不对的
随后 又都开始拉升
这又变成了，比较来比较去，还是光最好
选择原谅？......
但是单纯 新易 来说，今天这500亿的放量大阴线 够消化一段时间了
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热点角度来看
业绩增长最强 十几家板 这种是公告刺激 相当于开盲盒
锂电有十来家板 期货那边大涨刺激 涨价逻辑
DeepSeek V 预览板发布 刺激 国产半导体产业链表现
适配了 华为 寒武 的芯片，华为算力相关也有表现
大消费 航天 电力 化工 等也有表现
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整体上
光那边出来的资金 还是不怎么去题材成长
这样可能就是逐步缩量的走势
提前进入节前效应模式了

热点板块研报归纳[淘股吧]

（1）算力：上海证券研报：Token经济激发算力需求，国产算力链机遇空前。数据局统计显示，中国日均Token调用量已从2024年初的1000亿跃升至2026年3月的140万亿，两年增长超千倍。智谱AI的MaaS平台API在一季度涨价83%后，调用量仍增长400%，呈现供不应求。龙虾类智能体实现了从聊天工具到自主执行，真正嵌入到金融风控、智能客服、代码审查、数据分析等企业业务流程场景，成为生产力工具。2026年有望成为AI Agent商业化元年，推动算力需求从“训练主导”转向“推理与智能体主导”的新阶段。在美国芯片出口管制背景下，超节点成为国产芯片证明自身实力的舞台，华为昇腾384超节点、中科曙光scaleX640均已实现规模部署，标志着国产算力从“可用”走向“好用”。


（2）券商：开源证券研报：看好 板块超额，推荐头部券商主线。当下我 们重点提示券商板块机会， 重点推荐 头部券商。低估值 +1季报超预期 +成长性提升是 我 们当下 看好 头部券商的核心逻辑。 市场对券商板块资金压制、再融资担忧已充分反映至估值， 估值持续处于历史低位 而 ROE持续向好， 我 们认为 基本面和估值背离不可长期持续。 海外投行、资产扩表和财富管理成为头部券商 盈利 领跑 核心 优势 ，净利润增长持续性可期 。 板块 催化剂 包括， 业绩超预期、政策面利好或资金风格切换。 推荐低估值头部券商，推荐三条主线：低估值、 H股融资落地、大财富管理利润贡献较高的。

热点板块研报归纳[淘股吧]

（1）算力：上海证券研报：Token经济激发算力需求，国产算力链机遇空前。数据局统计显示，中国日均Token调用量已从2024年初的1000亿跃升至2026年3月的140万亿，两年增长超千倍。智谱AI的MaaS平台API在一季度涨价83%后，调用量仍增长400%，呈现供不应求。龙虾类智能体实现了从聊天工具到自主执行，真正嵌入到金融风控、智能客服、代码审查、数据分析等企业业务流程场景，成为生产力工具。2026年有望成为AI Agent商业化元年，推动算力需求从“训练主导”转向“推理与智能体主导”的新阶段。在美国芯片出口管制背景下，超节点成为国产芯片证明自身实力的舞台，华为昇腾384超节点、中科曙光scaleX640均已实现规模部署，标志着国产算力从“可用”走向“好用”。


（2）券商：开源证券研报：看好 板块超额，推荐头部券商主线。当下我 们重点提示券商板块机会， 重点推荐 头部券商。低估值 +1季报超预期 +成长性提升是 我 们当下 看好 头部券商的核心逻辑。 市场对券商板块资金压制、再融资担忧已充分反映至估值， 估值持续处于历史低位 而 ROE持续向好， 我 们认为 基本面和估值背离不可长期持续。 海外投行、资产扩表和财富管理成为头部券商 盈利 领跑 核心 优势 ，净利润增长持续性可期 。 板块 催化剂 包括， 业绩超预期、政策面利好或资金风格切换。 推荐低估值头部券商，推荐三条主线：低估值、 H股融资落地、大财富管理利润贡献较高的。

市场情绪[淘股吧]
1、总述
量能：+2450亿，总量2.8万亿附近，是一次大分歧放的量能，不能看成有效放量，市场的焦点是光模块的调整，易中天 东山胜宏等一线标的调整温和，幅度不大，量能也没有异常，后面预计是整盘，甚至还会逐步震荡上行，而缺乏业绩支撑、投机拉升的二三四线标的，很多可能会A下去，并且也带动了近期一大批的高位股跟着大幅调整。今天比较受伤的是，配置光比较低的，前期拉升的时候没跟上，而现在调整的时候跟着大幅调整，甚至跌的更多。
2、重点关注的方向
（1）表现好的方向，业绩增长方向12家板，大消费 算电协同 7家板，燃气轮机 光通信 航天 等零星表现，领涨是是公告刺激或者防守属性，题材成长股给了机会，也不中用。换句话说，光那边出来的资金，暂时还是没兴趣进题材这边，所以后面的走势，预计还是很复杂。

（2）情绪方向，连板角度，9家连板，高度5板, 1家5板，0家4板，3家3板，5家2板；容量趋势方向， 亨通 光迅 等大涨。

3、情绪指标
（1）昨日连板指数（2天对比图）

（2）情绪周期
连板高度小于等于3连板的时候，第二天出现更高板的概率较大，可以博弈一把。

红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度

情绪低迷拐点：三线在底部比较接近的时候，情绪容易否极泰来的反转；

情绪高涨拐点：红线和青线高位接近，甚至青线高于红线的时候，容易拐头向下。