20260422光模块高潮明天能接力吗？

每日三省：

顺势而为、顺境不飘、逆境不惧、耐心专注、与时为友。

一、指数

目前从指数层面来看，全球性的宏观事件对A股的影响就停留在了3800附近，短期很难突破这个低点，但是要想指数顺势突破4200之上也是比较难的，所以指数层面就在二者之间振荡。
今天指数低开高走，全天放量上涨，一举收复4100点，指数继续向上打开高度，指数在五日线上不看空。

二、情绪

今天圣阳开板，但最终放天量跌停，因为圣阳是情绪股，并没有真正的业绩支撑。反观英维克 ，虽然业绩不及预期，但是产业逻辑叙事没变，所以今天上午开板后能冲高到零轴附近，但也是放出了天量。情绪上来看由于圣阳造成的负反馈有所影响，其他都还好。

三、题材


1. AI硬件

2板：苏州高新 （光模块）
1板：永鼎股份 （光芯片）、三安光电 （1/4天2板 磷化铟+光芯片）、锌业股份 （铟金属）、杭电股份 （一季报增长+光纤光缆）、光电股份 （1/3天2板 光纤）、天通股份 （1/4天3板 光模块上游/铌酸锂晶体）、云南锗业 （1/4天3板 磷化铟+光纤上游）、世嘉科技 （1/4天2板 光通信）、东山精密 （索尔思(光芯片)）、亨通光电 （空芯光纤）、长光华芯 （光通信芯片）

2. 电力

2板：华电辽能

3. 航天

核心：神剑股份
4板：金螳螂 （半导体洁净室+航天）
2板：九鼎新材

总结：（资金结构-指数结构-量能多少-多空循环-情绪周期-题材发酵-个股强弱）

本质：市场流动性的争夺

综上
现在的市场结构：高位科技权重趋势进攻衰竭（板块内加速轮动），资金向情绪炒作转移的过程中。因为4月份的业绩已经披露的差不多，好的坏的都已经计算到当前的股价中，比如之前的中际旭创 超预期的一季报，以及昨晚不及预期的液冷英维克。当资金进攻不上去的时候，大多数有逻辑的个股能够在高位震荡消化筹码就是对板块好的支撑，下面轮动一些小票，但已经没有去的价值。部分资金就会寻找新的炒作内容，比如近期有消息不断催化的航天板块。资金在选取的时候也不会无缘无故选取，一定会选取未来有成长空间的，有想象力的，同时又能落地的，也就是要画饼，但是不能画太大的饼，否则大家也不买单。
从资金角度来看，高位流出的资金也会去到低位有持续性的板块，近期的航天板块每天都有一些个股在表现，所以资金选择航天也就不足为怪，资金流出就意味着从一致性的进攻科技股，转为分散作战，一部分资金继续留恋科技股，一部分已经在向调整好的低位板块轮动，还有一部分在向情绪股转移。至于是能获得市场的合力，现在不得而知，需要边走边看。