光模块及整个ai的逻辑出入

说的很对！

人总在追求快乐 可是没有想过什么是快乐 一个找到有钱老公的A 和一个没有结婚生子但是天天出去玩的B  A总是羡慕B的生活那么潇洒 快乐 见到了自己从未见到过的广阔天地 自己却只能困在一百多平的房子里洗衣做饭 照顾孩子 觉得自己的人生被浪费了 但是B觉得A生活很幸福 有着稳定的家庭 事业有成的老公 可爱的儿子 生活在甜蜜里

两者你能说谁更幸福吗 没办法评价 只能说各有各的幸福 各有各的快乐 A的快乐是可以每天照顾自己的孩子 也很幸福 老公的体贴和关照 B享受在自己的广阔天地里 虽然没人陪伴 但是见到了广阔的世界 互相都在羡慕 都在攀比 可是有意义吗 世间永远有着更美好的事情在吸引你 你即使满足了你之前看到的一个 你还会被下一个所吸引 这就是人的欲望是没有尽头的 你总想有更好 可是哪那么多更好等着你一一满足呢 这是不现实的 

解决这个的最好办法就是知足 我有了10元 我不去羡慕拥有100元的人 因为拥有100元的人羡慕有1000元的人 但是换个角度想我的10元可以让我买1根棒棒糖 1包薯片 1瓶饮料 把拥有100元的人给忘掉 那我是不是世界上最幸福 最快乐的人呢

还记得我之前写过指数终将上4200点的文章吧 当时没人理我 觉得我就是放狗屁 我就是这样 我在市场疯狂的时候让大家小心点 别太着急追 多看一看风险 市场跌的多了我说放心买吧 没问题了 永远反着来谁会喜欢 因为大多数人是情绪动物 少部分人是理性人 为什么很多女孩喜欢渣男 因为大部分女孩是傻子 喜欢情绪带来的波动 而非另一半的价值本身 所以有的女孩不断的被骗 为什么 因为这是一群被情绪裹挟的傻子群体

指数还是会创新高 逐渐的美股化 国际化 这是一个漫长的过程 但是也是最终的结果 近几年最好也只是指数不断的创新高 但是个股依然是波段式 因为对于国家队来说拿捏大盘的走势难度远远低于拿捏所有个股

站在光里 其实是很典型的幸存者偏差问题 很多之前的趋势股 大家一致认可的 也是后期走的平平无奇 只是光走出来并被大家所铭记了而已 其实很简单 十个里边走出来一个就被吹爆了 剩下九个被大家所遗忘 

今天见了一个新朋友 他和我说 这么多年了见过了很多了起起伏伏 原来新能源上或者炒短线的短期几倍几十倍风光无限 最后破产的 跳楼的比比皆是 当然也有那些前期一直也没怎么赚钱 后期赚发财的 什么样的人都有 这个社会上形形色色的人真的没必要去感慨谁短期赚的多 谁短期赚的少 没有什么太大的意义 因为这个是一辈子的事情 在你没有真正的退出股市之前 赚多少都没意义

我的一个朋友今天说我 你就是怂了 你百万资金你怕了 你的基本面分析得那么好 个股逻辑那么通顺 你让别人买 你自己不买你不就是怕了吗 他说现在买什么都是无脑赚钱 怕什么 但是我从他一开始说这句话到他聊完 我都没有怀疑过自己的这条路到底对不对 因为我知道这是最适合我的路 看似很多机会 很多选择但是我别我选择 现在的路已经是我的最优解了

当股市的幸存者偏差在局部牛市中极限放大 当你自认为自己的基本面很强足以支撑起自己追高认逻辑的时候出了一个基本面微小但足以致命的变化而你浑然不知的时候你的职业生涯就已经宣告报废了 人都是作死的 好好活着没有死的 人要认清自己的局限也要真正的尊重股市 敬畏它 怕它但也适度的拥抱它 当别人上头的时候更要好好想一想这么疯狂的现在真的没有风险吗...

很多时候人都是身不由己 你不想做也没办法 即使这样做明显是亏本买卖你也得做 没办法 身不由己 如果什么事情都是自己说的算 那真的就太好了 

绝大部分人其实和野外的动物从本质上来讲是没有任何区别的 一天不干活就会没饭吃 没有收入来源 和野外的动物有区别吗 每天都在为了一口吃的一口喝的发愁 每天都很累 累到没法抬头看一眼未来…

再说现在的市场 都说924来了 没感觉到 只觉得是科技股的924 其他的我的很多自选股都没有涨 有的还是绿的 甚至我的持仓还是绿的 还有三个月美股科技巨头发财报 争取这三个月把仓位卸下来 无仓一身轻 希望能抓紧实现吧

极致的疯狂造就极致的崩溃 那些看好ai的人时间会验证相信它最后也会亏损在它身上 没有例外 因为很简单的道理 没有人能做到精准逃顶 我并不是酸 我早就过了酸别人的时候了 我只是觉得有些人很可悲 在一次次的泡沫中赚到钱然后化为乌有 最后什么也得不到 反倒是亏损累累

世界本不是非黑即白 很多事情人喜欢给自己一个确定性的答案来安慰自己 这件事情已经定性了就是这样 过去也好 未来也罢 有了标准答案就会让自己心安 因为人本身不喜欢不确定性 

就像我说我认为美股未来大概率会重蹈2000年互联网泡沫浪潮大跌一次 他会来吗 不一定 一定会发生资本开支挤兑吗 也不一定 ai这件事本身就是不确定的 我说我认为他会崩盘也是一种变相的心理安慰 给了自己一个确定性的答案 

可是现实里哪有什么非黑即白确定性的的事情呢 有时候即使带入后视镜视角也不好说他这件事是错误的 一点正确的地方没有 人对确定性的追求过深反而会反噬自己 让自己每天过的很不快乐处于摇摆之中 不如想事情适可而止 多了事情的分析也少了对自己的折磨

所有的媒体都在宣传上游芯片 模组厂爆炸的业绩 未来的增量 产业链的拆解 但是从来没有媒体告诉你下游的大模型厂商绝大部分全在亏损 商业模式根本没闭环 说的也是资本开支营收回报率是20%左右 但是没有看资本开支利润回报率在8%（这还是谷歌）minmax赚1元要亏损23元 智普ai赚1元要亏损8元 这些没有任何媒体会告诉你我们现在根本赚不到钱 这就是一场赤裸裸的骗局 普通人只会觉得没事光模块预期好不怕跌 但是没想到如果下游缩减资本开支你们所谓的高预期还会存在吗 将会瞬间化为泡影 一切都将不复存在 这些没有人会告诉你 你们看到的都是资本美化过的消息 他们也不是假的 只是偷换概念了 就是让你去给他接盘

所谓真理只存在于少数人之间就是这样 如果绝大多数人看穿了资本的骗局美股早就崩了 绝大部分人没看到 少数看到的觉得自己还能继续赚 不会成为最后一个接盘的 这就是社会 这也是现实 为什么有钱人永远是少数 因为绝大部分人早就在一波波泡沫中财富被洗劫一空

美股到底怎么走 是真的再继续走加速 加速见顶还是提前博弈预期资本开支放缓 英伟达高增速预期见顶 还是说市场出现其他原因导致崩盘 都说不准 我总隐隐的觉得这样是不健康的 以我的认知巨额资本开支必然会有放缓的一天的 少数除了谷歌这样极少数跑通产业的公司绝大部分以meta为代表的都将成为炮灰 

到底美股会不会因为这个崩 什么时候跌崩 崩多少这都不一定 可能一个月 可能半年 可能两年 也有可能五年都不来 没人说得准 市场最有意思的也是这个 没人知道到底什么时候崩 这段时间老是不停的想这些 折磨自己 这次赚钱出来到底该不该撤 该不该想当然的离开市场一段时间 不知道该怎么做 只能走一步看一步了

巴菲特很明确的说现在已经看不懂现在的市场 从未觉得市场如此疯狂 这是原话 也确实这样 英伟达pb是30.66 谷歌的pb是9.76 特斯拉的市净率是17.45 微软的pb是7.43 亚马逊的pb是6.53 苹果的pb是38.59 meta的pb是6.34 美股七姐妹的平均pb是16 相当于拿着16块钱的钞票买1快钱面值的资产 而2000年的互联网泡沫的平均pb是在16.8 那也就是说当前的市场估值水平是和2000年互联网泡沫时的估值是非常接近的 泡沫很大

关键是现在只有meta一家现在实现了靠ai带来的赋能其他产品实现了盈利 但是并非是单指gemini实现了正向利润 meta和amzn并没有覆盖掉ai方面的资本巨额开支 open ai甚至也是巨额亏损甚至越亏越多 这就在可以预见的未来这些企业实行减少资本开支浪潮大幅压缩上游芯片厂的高增长预期直至泡沫破裂 和2000年一个下场 

再说现在的原油价格是109美元/桶 如果迟迟不降到70-80美元/桶将会间接影响到美国的核心PCE 美国的核心PCE升高会造成美国加息 减少世界科技股流动性 也就成为压死美股的最后一个稻草

不管是从估值还是从基本面逻辑上美股不具备长期投资价值 这样可以理解为什么巴菲特直到现在连续14个季度减持美股的市值囤积大量现金和国债 作为普通投资者我们没有巴菲特的浮存金去买国债也可以收取巨额收益 所以难以绝对的空仓 但是我们可以减少仓位在市场里 如果美股真的如预料所说大幅崩盘 重走2000年互联网泡沫 那投资者的损失很可能就彻底崩掉赚不回来了 

所以对于我来说就是减少仓位 收缩仓位 躲避感觉有明显逻辑漏洞的市场 等大幅杀跌有性价比后再买入