3.24和4.08 周期的起点？ 谁是大龙？

8.03--8.07 周复盘— 迎来了超跌反弹

这周整体科技普反：反弹领涨—云南，利通电子， AI应用和医药是走强的另外两个方向。 AI应用随着传智科技的震荡强度弱化，医药再周五迎来的进一步强化。

整体行情进入修复震荡期，新一轮大周期应该还没来。

科技反弹几天后能参与的只有低吸领涨核心了， 医药几个核心辨识度观察是否走出主升。连续反弹强化新开注重辨识度低吸。

$云南锗业(sz002428)$ $爱丽家居(sh603221)$ $传智教育(sz003032)$

7.27-7.31 周复盘— 超跌筹码的复杂

科技继续下探了一周，周五外围反弹下也走了个高开低走。 调整的恶略程度超出想象。

立新见顶后的辨识度到今天来说就是传智带的AI应用，爱力家居的意外停牌应该还是影响小票单波时间和高度，那么容量的抱团和弹性的快速是否会成为资金的选择。

7.31月末和修复日是一个好的节点，结合来说应用的容量弹性会是综合的选择。
$传智教育(sz003032)$
最差的时候过去了，后面也快要迎来 新的大周期了，耐心积极等待。

$蓝色光标(sz300058)$ $C长鑫(sh688825)$

7.20-7.24 周复盘— 缩量混沌节奏

指数的整体主跌再周二出现反弹，科技反弹后进入筹码整理，缩量混沌行情，个股带小版块节奏是相对顺畅的。

立新能源带电力走了5天小节奏，立新周一明确是否结束，结束再找下一个衔接个股。 科技整体反弹后面肯定会继续，找超跌科技辨识度做一个小波段反弹思路应该没问题，尤其是逻辑没受损的，科技上升的国产分支观察是否还有持续强度。

混沌期多看少动，作修复拐点日，少做修复次日接力。

混沌的个股抱团行情对于作接力辨识度的选手来说，其实会迎来比较舒服的节奏行情。 做连板的选手反而应该积极起来。

$立新能源(sz001258)$ $紫光股份(sz000938)$ $宏和科技(sh603256)$

7.13-7.17周复盘—惨烈的科技大退潮，控制仓位是关键

这一周科技的大退幅度和节奏还是非常超预期的，快速下跌幅度类股Z，个股抱团的恒尚和宿迁见顶也不体面， 非科技只有医药曲折上升了一段，卫星这种更是极端的流动性危机走势。大主升疯狂后的大退，严格控制仓位是核心。任何模式都会产生意外的失败率和亏损幅度。

客观复盘来说，经过一周的剧烈下跌，整体科技单波调整来到极值附近，下周看好是反弹的一周。

反弹小周期思路：1、科技新分支主动领涨（国产方向待观察），2、超跌科技辨识度反弹：前面人气龙头，弹性优选中船，钛金。3、衔接的新题材：电力这类。

$中船特气(sh688146)$ $中际旭创(sz300308)$ $紫光股份(sz000938)$

科技里面资金太多啦，对外部版块非常不友好，科技大退，多观望，围绕重估个股抱团找机会。 这轮大周期大退中， 新周期等后续科技反抽完再看。 趋势后往投机转移的可能，宿迁连胜和恒尚节能是信号。多看少动，围绕个股抱团。 $恒尚节能(sh603137)$  $宿迁联盛(sh603065)$  $星网锐捷(sz002396)$

7.06-7.11 复盘— 科技主升结束

这一周科技退潮拉扯，整体很难参与，周四有一个反弹点，周五有航天的爆发点。 科技调整会继续正常3-5周。 科技资金载体大，所以拉扯过程和新板块的衔接都不流畅，周五航天高看一眼。 

这里高位监管态度有加强，从中船的规则外续监管，到周末刚进严重异动的恒尚和有研硅的点名， 这里来到周期的尾段，操作上需要把握好节奏。 可以有一波低位猛的快速补涨，高位接力要谨慎。

板块上航天重点看，其他个股围绕小些的重估考虑。 进异动的两个票低吸做出监管预期应该没问题。

行情来到困难模式，注重分歧买点。

 $中国卫星(sh600118)$  $浪潮信息(sz000977)$  $浪潮信息(sz000977)$

6.29-7.03复盘—月末月初题材竞流

这周上半周延续的半导体存储，下半周出大分歧，出现多题材竞争。AI里修复强的还是存储类业绩猛的，非AI里机器人，商业航天，创新药都要资金去做尝试。

结合周五机器人算是持续性强度最猛，周末江波龙的业绩是下周科技方向的关键，这个角度科技还是存储类出业绩的为核心点，江波龙高开低走那就科技彻底进入月级别的盘整。 机器人围绕埃斯顿，绿的为铆钉， 航天对应铖昌科技 ，飞沃科技，创新药对应科伦药业，海南海药。

下周很大可能是多板块轮动上升的局面，那么对应各分支的核心是参与的首选。

$江波龙(sz301308)$ $埃斯顿(sz002747)$ $中国巨石(sh600176)$

6.22-6.26复盘—容量业绩聚焦

这周主要往科技中保业绩聚焦，存储和存储扩产带来的半导体设备是板块聚焦点。 标的围绕容量和新股好把握些，其余方向震荡为主。这里参与的标的越来越聚焦。
科技主线从4.08以来12周，越来越聚焦中报分支。标的还是围绕容量和新涨价分支。
周末还是催化存储和扩产多，科技最强分支，其余轮动为主。标的上赵毅，德明利，长电 ，太极，臻宝辨识度高些
精选板块辨识度机会，没好的节奏多看少动。13周是敏感的一周，结合月末月底也是高低切新标节点，高位不莽，多观察。

$兆易创新(sh603986)$ $太极实业(sh600667)$ $中船特气(sh688146)$

重新回归指数上升，叠加长鑫上市，那么就是大容量和次新两个方向最直接。 $金戈新材(bj920083)$  $鸿仕达(bj920125)$  $泰金新能(sh688813)$

6.15-6.18 周复盘—宽度容量替代持续性高度

6.15是标准的修复日，也是上一周的持续，不过持续方向有些区别，市场的强度不在持续性高度上，而是去了指数反弹的容量趋势载体。这周四天容量前10指数迎来了最猛的加速，也算是一种加速。

上周五中船这批的分歧程度大于预期，周一的修复弱于预期。周一的强度指数放量，东山，中继这类型的容量在突破是载体。这周做新低位分支弹性和容量是赚钱效应最好的地方，围绕高度做整体是偏震荡节奏。

容量的极致加速总也感觉有点极端，中船这批正常节奏还是需要补跌分歧？ 综合策略来说，先跟随容量核心这批找低吸买点看。 高度梯队等到周三再去跟随节奏上比较合适。 新分支弹性是持续可以套利的方向。

$东山精密(sz002384)$ $金安国纪(sz002636)$ $兆易创新(sh603986)$