3.24和4.08 周期的起点？ 谁是大龙？

6.22-6.26复盘—容量业绩聚焦

这周主要往科技中保业绩聚焦，存储和存储扩产带来的半导体设备是板块聚焦点。 标的围绕容量和新股好把握些，其余方向震荡为主。这里参与的标的越来越聚焦。
科技主线从4.08以来12周，越来越聚焦中报分支。标的还是围绕容量和新涨价分支。
周末还是催化存储和扩产多，科技最强分支，其余轮动为主。标的上赵毅，德明利，长电 ，太极，臻宝辨识度高些
精选板块辨识度机会，没好的节奏多看少动。13周是敏感的一周，结合月末月底也是高低切新标节点，高位不莽，多观察。

$兆易创新(sh603986)$ $太极实业(sh600667)$ $中船特气(sh688146)$

重新回归指数上升，叠加长鑫上市，那么就是大容量和次新两个方向最直接。 $金戈新材(bj920083)$  $鸿仕达(bj920125)$  $泰金新能(sh688813)$

6.15-6.18 周复盘—宽度容量替代持续性高度

6.15是标准的修复日，也是上一周的持续，不过持续方向有些区别，市场的强度不在持续性高度上，而是去了指数反弹的容量趋势载体。这周四天容量前10指数迎来了最猛的加速，也算是一种加速。

上周五中船这批的分歧程度大于预期，周一的修复弱于预期。周一的强度指数放量，东山，中继这类型的容量在突破是载体。这周做新低位分支弹性和容量是赚钱效应最好的地方，围绕高度做整体是偏震荡节奏。

容量的极致加速总也感觉有点极端，中船这批正常节奏还是需要补跌分歧？ 综合策略来说，先跟随容量核心这批找低吸买点看。 高度梯队等到周三再去跟随节奏上比较合适。 新分支弹性是持续可以套利的方向。

$东山精密(sz002384)$ $金安国纪(sz002636)$ $兆易创新(sh603986)$

从上周五中船的大跌，中级，东山的抗跌，到周一中船没主动性和中级，东山的大涨，完成啦一次高度续打和大容量大市值多波的再次切换， 到今日轮动从东山新高，兆易创新新高，到今天寒武纪，中际也新高。 周一觉得只有宽度没有高度，原来市场已经完成啦载体变化。量化时代每一次分歧都会可能出现主载体变化。当走势与预期不符的时候，要仔细识别哪一些走出啦超预期代表着什么，惯性预判，识别总结，跟随应对。 $东山精密(sz002384)$  $中际旭创(sz300308)$  $兆易创新(sh603986)$

今天行情科技材料涨价线引领大修复，小周期龙梯队：金安，华正，铜冠领涨。小周期还是铆钉这几个的分歧来判断， 高度龙强度今日一般，有点宽度狂啦，高度方面有点低于预期。 基本今日能开的都要开完啦，明日就今日刚新高的辨识度分支考虑下，比如MPO太橙光这种。 整体今日行情不走高度走高度，有点看不太懂。 $中船特气(sh688146)$  $金安国纪(sz002636)$  $铜冠铜箔(sz301217)$

6.08-6.12 A股周复盘剧情小说：AI材料二波封神，周期龙未退位序章：旧王朝落幕，新王座交接刚刚过去的一周，A股市场完成了一场彻底的资金审美迭代。此前盘踞市场热度的大光类板块，整整一周持续震荡走弱，如同落幕的旧王朝，不断消耗市场耐心与资金。市场做多情绪无处落脚，场外资金观望、场内资金出逃，非AI赛道彻底陷入死水行情，没有持续性轮动机会，没有板块性赚钱效应，全局进入极致缩容抱团阶段。当旧热点彻底退潮，市场亟需新的核心主线承接流动性，AI产业链顺势接过市场话语权，且走出了不同于前期散乱轮动的强势行情。本周AI赛道不再多点开花、杂乱轮动，而是完成了精准的主线聚焦，资金高度集中、火力全面倾斜，AI涨价原材料从细分潜伏分支，彻底升级为全市场唯一的核心主线，成为本周行情绝对的流量王者。第一章：二波真龙登基，定义本轮情绪周期本轮行情的灵魂与周期锚点，毫无争议归属中船特气。在大普微主导的前一轮AI行情彻底走完尾声，市场情绪一度陷入断层，而中船特气逆势承接市场残余做多动能，走出了辨识度极高的情绪趋势二波行情，硬生生扛起了新一轮AI材料周期的大旗。它不是短线连板妖股，却是贯穿整周行情的趋势真龙，以持续创新高的强势走势，一步步打开市场高度，彻底激活AI材料赛道的赚钱效应。整周行情里，中船特气步步为营、持续冲高，不断刷新阶段新高，带领AI涨价材料分支全线发酵，板块梯队逐步完善，成为全市场最稳、最强、最具持续性的赚钱阵地。即便周五出现大幅跳水、高位放量分歧，也仅仅是高位海量筹码的正常换手洗盘。盘面没有出现恐慌性核按钮、没有趋势破位、没有资金彻底出逃的见顶信号，这意味着，由中船特气定义的本轮AI材料周期，并未终结，真龙尚未退位。第二章：梯队分工，支线补位成型一轮完整的主线行情，从来不止一条孤龙。在中船特气打出高度的同时，盘面自然形成了完整的赚钱梯队，各司其职、稳固主线行情。红星作为主板趋势核心标的，走得稳健绵长，全程贴合AI材料主线节奏。在中船特气高位震荡、分歧换手的阶段，红星稳稳承接板块溢出的踏空资金，以稳步抬升的趋势走势，守住了主线赚钱效应，成为本轮行情最可靠的趋势助攻标的，让AI材料主线不至于因龙头分歧而断档。而AI赛道内部，也诞生了独立的人气支线——物理AI。该分支的绝对人气核心为索辰科技，凭借极致的短线弹性、活跃的盘口博弈情绪，成为题材炒作的人气风向标。但相较于材料主线的强势贯穿，物理AI始终只是小众分支，仅有个股独立行情，无法形成板块扩散、梯队联动效应，整体强度远不及AI涨价材料主线。至此，本周市场完整格局彻底明朗：AI涨价材料主线独一档，物理AI支线做人气补位，其余所有赛道全部沦为无效杂毛，无任何持续性博弈价值。第三章：周期铁律：龙在，行情在本周行情给市场留下最核心的交易铁律：中船特气即是本轮情绪周期的唯一标尺。所有行情的起势、发酵、强化，全部围绕这只趋势龙展开。它启动，板块起势；它突破，板块发酵；它高位震荡，板块分歧轮动。周五的深幅回撤，迷惑了不少短线交易者，让人误以为行情退潮、周期结束，但从周期维度来看，这只是趋势主升浪途中的一次强力洗盘，是清洗浮筹、为后续行情蓄力的正常盘面动作。只要中船特气没有出现明确的趋势破位、放量见顶、资金彻底撤退的信号，本轮AI材料的主升周期就不会结束，主线抱团行情就将持续演绎。终章：下周剧情前瞻，旧主线延续，新变量来袭站在当前周期节点，下周行情的剧本已经清晰可辨。行情前半段，延续旧主线剧情。周期未死、龙头未崩，AI涨价材料的抱团行情将继续演绎。盘面机会主要集中在两大方向：一是中船特气的高位修复反抽行情，趋势龙分歧过后必有修复；二是板块内低位补涨标的的套利机会，主线活跃期，低位滞后标的必然迎来补涨修复。行情后半段，等待新剧情发酵。周末市场迎来重磅新增变量：美国禁止大模型对外输出。这一政策消息具备极强的题材发酵潜力，大概率成为打破当前单一材料主线格局的关键变量。下周需要重点跟踪盘面反馈，观察该消息是否能够催生AI全新强势分支，形成新的市场热点、新的赚钱效应，完成题材的迭代升级。整体交易剧情的核心逻辑始终不变：坚守主线、规避杂毛。在中船特气见顶信号出现前，专注AI材料赛道博弈；同时紧盯新题材分支的发酵进度，灵活切换交易节奏。一旦趋势龙确认见顶，本轮AI周期正式落幕，即刻全线撤退，规避退潮风险。

 $中船特气(sh688146)$  $红星发展(sh600367)$  $亨通光电(sh600487)$

6.08-6.12周复盘总结梳理

上周复盘总结的大光类是调整了一周，不过衔接强度的是以中船特气为核心的AI里涨价原材料，并无太多持续强度再AI外板块，这一周是加强了AI里的涨价材料端，中船大核心高度，红星主板趋势，物理AI以索辰科技为人气核心。

下周前半段继续看材料端还会延续，同时周末发酵美国禁止大模型对外，关注是否发酵新分支强度。

中船就是衔接大普微后的情绪趋势二波龙，这波周期以中船见顶做判断标准，周五还没有出现。

 $中船特气(sh688146)$  $红星发展(sh600367)$  $亨通光电(sh600487)$

容量风格的持续，穿越的中船，风华，亨通，红星依然是退潮后最好参与的方向，香江控股这个情绪独苗也还在匍匐前进，风格的韧性，容量占比太大，多次切换不容易，得容量持续3天出亏钱效应才会更顺些。 $风华高科(sz000636)$  $亨通光电(sh600487)$  $红星发展(sh600367)$

机构主线， 6 月，主观上还-是光模块。

六月围城：AI落幕，新王登场（A股周度剧情小说）
A股的盘面，从来不是K线的涨跌游戏，而是一场千万资金博弈的无声江湖。
每一根阴线、每一根阳线，都是江湖势力的厮杀与更迭。6月第一周的行情，只讲了两个字：更替。
过去数月，AI是这座江湖里无可争议的霸主。中际旭创坐镇中军，东山精密、沃格光电一众猛将左右辅佐，小票弹性标的轮番冲锋，从400%的弹性妖股，到300%的主板趋势龙，再到稳步抬升的容量中军，层层梯队，秩序井然，统治了市场大半赚钱行情。所有人都默认，AI的牛市，远未结束。
直到这周，风向彻底变了。
周初的盘面还尚存温柔。经历5.29-6.01的首轮分歧震荡后，AI阵营完成了一轮快速修复，不少资金以为只是常规洗盘，惯性进场抄底、接力补涨。彼时的市场惯性仍在，资金依旧眷恋熟悉的主线，依旧执着于在AI内部挖掘新分支、博弈轮动机会。
这是第一轮分歧的市场惯性：主线未凉，人心未散。
可资本市场最残酷的规律，从来都是盛极必衰、此消彼长。
短暂的修复只是假象，是主力资金留给散户的最后温柔陷阱。周五的盘面，利刃出鞘，杀机尽显。
中军龙头中际旭创不再护盘，巨额筹码疯狂出逃，放量砸出一根刺眼的中大阴，彻底击碎了AI的趋势信仰。更致命的是，隔夜美股AI概念股全线崩塌，批量收出中大阴线，内外利空共振，压垮了最后一丝多头底气。
这一刻，江湖定论：AI阶段性见顶，主升行情正式落幕。
但盘面从不会因一个主线落幕而死寂，旧势力退场，必然有新势力接棒。这也是本周行情最核心的蜕变：第二轮分歧之中，AI内部轮动彻底弱化，被困在旧主线里的资金持续溢出，疯狂涌向无人问津的外部新题材。
市场风格完成了彻底切换——内部退潮，外部崛起。
电力板块尚且与AI同向联动，属于旧主线的共振附庸，算不上新周期的主角。真正的新王者，在无人关注的角落悄然蓄力。
机器人板块悄然异动，绿的先行试错，打出题材辨识度；航天军工逆势走强，神剑率先突围，卡位新题材先机。两大全新题材，成为本周资金重点试错的突破口，也是下周新周期的核心希望。
旧的王朝风雨飘摇，新的秩序正在建立，而市场的投机情绪，永远最敏锐、最先行。
低位低价阵营率先爆发，香江凭借低价优势，成为短线情绪最高标杆，扛起市场投机大旗；多波趋势流派持续延续，达实智能反复震荡走强，走出超预期的多波结构，成为趋势资金的核心锚点。与此同时，20至30元价格区间的中位标的悄然蓄力，酝酿下周的梯队晋级行情。
纵观本轮AI完整行情，每一类标的的涨幅梯度，都藏着资金的炒作规律，精准且残酷：高弹性小票多波炒作，最高冲击400%涨幅；百亿内主板趋势标的，锚定300%行情高度；而中际旭创、东山精密这类大容量中军，即便走势稳健，本轮行情也收获了130%左右的阶段涨幅。
一轮完整的主线行情，从弹性小票到趋势中军，从低位补涨到高位兑现，走完了全部流程，高度彻底开拓，行情再无超额收益空间。
行情末端，市场风格也在悄然迭代。此前贯穿全程的多波趋势、低吸轮动风格，依旧是稳健赚钱的核心逻辑。香江、红星发展、商络电子、惠丰钻石、达实智能一众高辨识度标的，凭借稳定的资金承接，成为新旧周期切换中最安全的避风港。
而随着AI彻底见顶，市场投机情绪迎来释放窗口，全新的单波爆发风格即将崛起。6.01、6.05两大分歧窗口，成为新短线龙头的孕育温床，后续的强势首板、突破标的，必将诞生新的市场妖龙。
很多人会恐慌，AI见顶，是不是行情彻底结束？
并非如此。
真正的大周期从未走完，只是行情走到了中段，完成了一次完美的主线轮换。旧主线AI进入补涨退潮期，不再适合高位追涨博弈，但新题材、新情绪、新风格，正在接力市场热度。
旧王退位，不是江湖落幕，而是群雄逐鹿的开始。
下周的盘面，早已写好剧本：
放弃AI高位趋势的执念，远离放量破位的中军杂毛；聚焦机器人、航天军工新题材的首次晋级，卡位新周期主线；坚守多波高辨识度标的低吸逻辑，稳健套利；紧盯中位梯队与分歧窗口的单波强势标的，捕捉短线爆发机会。
六月第一周，AI筑顶，情绪换挡。
盘面的故事从来生生不息，旧趋势死去，新周期永生。

$华电辽能(sh600396)$ $中际旭创(sz300308)$ $大有能源(sh600403)$