长江存储上市核心受益股

事件驱动：5月19日盘后消息，长江存储控股股份有限公司完成IPO辅导备案，辅导机构为中信证券 和中信建投 。按照时间表，长鑫存储最快可能在今年8月挂牌，长江存储大概率要到年底或明年初了。对标韩国三星（NAND闪存），长江存储是国内唯一3D NAND存储芯片厂商。据媒体报道，长江存储在今年一季度收入已超过200亿元，同比翻倍增长，其NAND（闪存）芯片产量已超过全球市场的10%，逼近全球第三。

直接关联股权：
养元饮品 旗下泉泓投资直接持有长江存储集团 0.99% 股权；长江存储一级市场估值约 1600 亿元，上市后市场普遍预期达 3000 亿元，对应养元饮品所持股权价值约 15 亿元至 30 亿元。万润科技 与长江存储同属湖北国资体系，子公司为其提供存储芯片封测服务。大众、交通、市北高新 等通过参股产业基金间接持股，比例极低。

设备供应商：中微公司 在长江存储刻蚀设备供应链占比超 40%；北方华创 2025 年上半年从长江存储拿到超 50 亿元订单；拓荆科技 PECVD 设备在长江存储招标中份额约 55%；华海清科 是国内唯一能批量供应 12 英寸产线 CMP 抛光设备的企业。

材料供应商：鼎龙股份 在长江存储抛光垫采购份额超 70%；安集科技 为其提供 12 英寸先进产线抛光液；中船特气 超 35% 营收来自长江存储；南大光电 ArF 光刻胶通过 7 纳米制程验证；有研新材 、有研硅 为靶材硅片稳定供应商。

封测与模组：长电科技 拿下长江存储约 70% 晶圆级封装订单，通富微电 深度参与；江波龙 、佰维存储 大量采购长江存储闪存颗粒，国产 SSD 市场份额持续提升。

梳理了长存产业链标的供领导们参考：
上游
1）设备：#北方华创 （平台化布局+细分品类份额提升）、#中微公司 （高深宽比刻蚀核心供应+拓展平台布局）、#拓荆科技 （薄膜沉积+键合核心供应）、#盛美上海 （清洗+电镀，拓展新品类）、#华海清科 （CMP核心供应商+离子注入）、#中科飞测 （量检测核心厂商）、#屹唐股份 （刻蚀、去胶和热处理）、#微导纳米 （CVD和ALD设备）、#京仪装备 （超低温温控价值量升级+真空泵验证）、#芯源微 （涂胶显影和湿法设备）、#精测电子 （量检测设备）

2）零部件：#珂玛科技 （陶瓷零部件、加热器及静电卡盘国产替代）、#恒运昌 （射频电源国产替代）、#富创精密 （零部件龙头，金属零部件及气柜模组）、#神工股份 （硅零部件）、#新莱应材 （管路系统+精密阀门零部件）、#江丰电子 （从金属靶材到金属零部件）

3）材料：#兴福电子 （湿电子化学品、同步扩产）、#鼎龙股份 （CMP材料、光刻胶）、#西安奕材 （大硅片供应商）、#安集科技 （抛光液）、#上海新阳 （刻蚀液、电镀液等）、#沪硅产业 （大硅片）、#立昂微 （大硅片）、#雅克科技 （前驱体材料）、#江化微 （湿电子化学品）、#彤程新材 （KrF光刻胶）、#南大光电 （ArF光刻胶）

4）洁净室：#柏诚股份 （洁净室工程）、#亚翔集成 （洁净室工程）、#圣晖集成 （洁净室工程）、#华康洁净 （长存子公司洁净室工程）、#美埃科技 （净化设备及耗材）、#太极实业 （子公司是十一科技为EPC设计和总包方）

5）气体供应：#广钢气体 （大宗气站）、#中船特气 （电子特气）、#华特气体 （电子特气）、#正帆科技 （高纯介质供应系统）

中游
6）NAND Flash封测：通富微电、华天科技 、长电科技
7）Logic Die晶圆制造：华润微

下游
8）模组：江波龙、佰维存储、德明利 、大普微 、朗科科技 、同有科技
9）主控芯片：联芸科技 、国科微