积累好的公司（二）

$富乐德(sz301297)$ 催化节点：2026 年中报（7 月）：扣非净利预计1.8–2 亿，同比 + 150%+，超预期将刺激估值上修。陶瓷基板产能释放：青岛、熊本工厂投产，DPC 基板批量供货，绑定头部算力客户。半导体设备国产化政策加码，洗净 + 材料双受益。现价52，目标价区间：乐观情景（AI + 半导体共振，业绩超预期）95–110 元；中性情景70–85 元；悲观情景40–45 元。

$国际复材(sz301526)$ 电子布龙头

$福赛科技(sz301529)$ ✅ 1）最确定：200–220（概率 70%）理由：墨西哥工厂满产，北美高毛利持续兑现新能源订单（比亚迪 / 特斯拉 ）继续放量机器人 送样落地，小批量订单确认汽车零部件风口没结束时间：3–6 个月⚠️ 2）乐观：250（概率 30%）触发条件：机器人业务正式批量供货（Optimus 订单落地）2026 年净利2.3 亿 +（超预期 20%）AI 汽车 / 机器人板块持续大牛市时间：6–12 个月❌ 3）300（概率 ＜ 10%）必须同时满足：机器人业务成为核心增长点，单车价值量超预期2027 年净利3 亿 +大盘 + AI 赛道超级情绪溢价小盘 + 游资抱团，不出现大分歧一句话：不是业绩问题，是行情级别问题。

$平治信息(sz300571)$ 算力核心弹性标