今晚，AI有点惨...

中午聊到关于大普微 卡异动的事情，它今天封板盘后就直接停牌了...这个道理很简单，你可以在游泳池里撒尿，我可以睁一只眼闭一只眼，但是不允许你站在游泳池边上撒尿，这是底线。资金为什么明知道不可为而为之，大概是两个原因：第一，试探底线，这样后面的股就心里有个B数，拉到多少不能拉了，试探游戏的边界线。第二，资金控不住盘了，想砸开，但是群众们太热情了。同时考虑到存储的风口，认为停牌也无所谓。这里再额外说下，为什么业绩一般，但是市值却赶上了现在的几个存储核心，因为它是次新，流通市值小。————晚上美股AI相关有点惨，像光通信的LITE跌了10%、存储的闪迪、希捷科技、美光科技都大跌、光纤的康宁也大跌，那么是什么原因呢？第一，最最重要的原因就是美国30年期国债的收益率直接冲破了5%的大关，创了年内新高。你可以这么理解：美债是全球公认最稳的投资，现在它的利息变得特别高，大家自然觉得买股票担惊受怕不如去买美债躺着赚稳钱。资金一撤走，那些靠高估值撑着的科技股、成长股就被狠狠砸了一通。第二，美联储态度很强硬，降息基本没戏了。因为最新的通胀数据比预想的要高，美联储的大佬们最近纷纷出来泼冷水，彻底打破了大家想降息的幻想。鲍威尔说现在的利率已经够高了，今年很难再降；候任主席沃什更是直白，说下一步重点是缩表而不是降息。市场一看这架势，原本指望的2026年多次降息泡汤了，“高利率要维持很久”成了共识，这对股市来说就是个紧箍咒。第三，中东那边又打起来了，油价暴涨带飞通胀担忧。美国和伊朗那边的紧张局势一直在升级，直接把国际原油价格推上了天，WTI原油站上105美元，布伦特原油也突破了110美元。油价一涨，企业的生产成本跟着涨，大家又开始担心通胀卷土重来。通胀压不住，美联储就更不敢轻易放水降息，股市的上涨空间也就被进一步压缩了。至于对A股的影响是什么？我觉得就影响开盘那一会，其次A股有自己的节奏，好的品种下跌的时候反而是机会。牢记一句话：今天的汉堡比昨天的更便宜，你应该吃的更香才是。——————1，美股商业航天板块大幅上涨，火箭实验室股价跃升11%，创下历史新高；直觉机器公司涨幅达到13%。A股今天先涨了，美股这波上涨算是助攻，现在是盲炒阶段，后期会去伪存真，真正能拿到订单进入了SpaceX产业链的还有机会。2，摩根大通将铠侠目标价从3.8万日元翻倍上调至8万日元。基本延续了前面对存储的看好，都是按翻倍调整目标价的。说句题外话，其实现在热炒的存储，其实小日子才是祖师爷...包括闪存也是他们发明的，最后却被韩国捡了现成。这里展开聊聊：第一，80年代日本存储芯片（DRAM）称霸全球，靠的是极致的“工匠精神”。他们造的内存条质量好到离谱，敢承诺质保25年不坏。这在当时大型机（银行、大企业用）的时代是无敌的。但到了90年代，个人电脑（PC）普及了。普通老百姓 买电脑顶多用三五年就换新的，谁需要一根能用25年的内存条？大家想要的是“便宜够用”就行。

这时候，日本人还在那死磕“极致质量”，成本根本降不下来；而韩国的三星看准了这个风口，疯狂生产便宜大碗的内存，直接把日本的高价货给淹没了。
第二，最让人哭笑不得的是，现在的手机、U盘里用的NAND闪存，其实是东芝的日本工程师舛冈富士雄在1986年发明的。
但在当时的东芝高管眼里，这东西赚不到钱，是个边缘项目，完全不受待见。反而是美国的英特尔和后来的闪迪、三星闻着味儿就来了，把这技术发扬光大，做成了几千亿美元的大产业。等东芝反应过来想追的时候，黄花菜都凉了。
第三，日本企业特别爱搞“专利壁垒”。手里有了好技术，第一反应不是把它做成通用的行业标准去占领市场，而是筑起高墙，等着全世界来交“过路费”。
这种封闭的思维在数字时代特别吃亏。比如当年的等离子电视、蓝光DVD都是这样，因为不肯开放技术，结果逼得全球厂商都去抱团搞液晶（LCD）和其他标准，最后日本只能守着一堆没用的专利，看着市场被别人抢光。
第四，为了对抗三星，日本政府曾强行把日立和NEC的内存业务合并，成立了尔必达（Elpida），想搞个“国家队”出来硬刚。
结果这两家公司理念不合，天天在公司内部吵架内斗，研发和量产各搞各的，效率极低。好不容易熬到想扩产大干一场，又正好碰上金融危机和市场低迷，最后资金链断裂，在2012年直接破产被美光收购了。
对了，现在的铠侠前身是东芝存储。当年东芝因为核电业务巨亏，为了填补窟窿，被迫把最赚钱的半导体部门（也就是现在的铠侠）给剥离出来卖掉了，被美国的贝恩资本牵头的财团收购了。
可以说小日子起了一个大早，赶了一个晚集，估计肠子都悔青了。
比如日本人的保守，韩国人的赌性更强而且更团结，后面还有政府撑腰。包括现在的总统李在明把自己房子都卖了梭哈韩国股市...
扯远点，日本人保守是因为当初珍珠港就是一群疯子，太疯狂了，两颗原子弹差点葬送了日本，所以后面无论是商业还是政治都是保守为主。
而韩国人因为从历史到现在都是被人殖民，所以必须团结，日本当年家底厚，输了还能靠技术吃老本；但韩国资源匮乏、国土狭小，除了人什么都没有。这就导致韩国不管是国家还是企业（比如三星、现代），都有一种“不成功便成仁”的决绝。
你看当年的朴正熙政府，那是举全国之力给财阀输血，告诉他们：“要么做大做强出口创汇，要么大家一起完蛋。”在这种高压下，韩国企业敢于在行业低谷期逆势疯狂扩产（比如内存价格暴跌时，三星反而砸钱建新厂），硬生生把资金链更脆弱的日本对手给熬死了。这是一种带着悲壮色彩的梭哈。
所以别只看到韩国人吃肉，没看到人挨打的时候。
3，中国卫星 ：第一大股东空间院拟减持不超3%股份。
这个事情其实评论的挺多，但是都不太客观，要知道人家总的股份是51.46%，不是就3%，公告里说了，卖股票是因为“业务发展需要”。搞航天那是极其烧钱的，造火箭、发卫星哪个不要巨额资金？
作为国家队的核心研究院，它这时候套现，很可能是为了把钱投到更核心的技术研发或者产能建设上去。从整个行业发展的角度看，这其实是在憋大招。
对短线炒股的朋友来说，是个“降温信号”，但对于看好中国航天长远发展的人来说，只要公司能把融来的钱真正用在刀刃上，把利润搞上去，这次的减持反倒可能是个腾笼换鸟的正常操作。
哪个牛股没减持？天下惟庸人无咎无誉！
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就这些，晚安！