缴枪不杀（2026-5-15）

无水氢氟酸和超纯水混合，经过提纯，就变成电子级氢氟酸。 这是半导体制造中蚀刻和清洗工艺的刚需耗材，没了它，晶圆上的氧化膜和金属污染物就清不掉。 日本半导体工厂一年要用6万吨氢氟酸，缓冲氧化物蚀刻剂还要9到10万吨。 韩国工厂的消耗量更加庞大。 现在，原材料供应链被一把掐住。

韩国厂商扛不住了。 他们本土的无水氢氟酸约90%依赖中国进口。BGF Eco Materials砸了1500亿韩元建厂，年产5万吨，要到今年第四季度才能投产。 远水解不了近渴。 日本的大金工业和星辰化工也在紧急磋商，找中国厂商采购。

中国成了唯一的救火队。



中国的底气在哪里？ 全球60%以上的萤石储量在中国，萤石是不可再生的战略矿产。 中国无水氢氟酸总产能约398.8万吨，占全球87%，2025年产量275万吨。 多氟多一家就有27万吨无水氢氟酸产能，全球第一。 巨化股份、三美股份、永和股份，每一家都是十几万吨起步。

但普通氢氟酸和电子级氢氟酸是两回事。 电子级氢氟酸需要达到 SEMI G5级，纯度6个9以上，金属杂质控制在10ppb以内。这个认证周期至少要一到两年，能把绝大多数厂家挡在门外。 国内能规模化量产并进入台积电、三星供应链的企业，只有三四家。

爆了！氢氟酸暴涨40%，三星海力士被迫接受，中国这6家公司赚翻了 2026-05-15 09:31 ZT


2026年5月14日，韩国三大氢氟酸厂Solbrain、ENF Technology、Huseong集体宣布：从中国采购的无水氢氟酸，价格较年初已经暴涨了40%。 更狠的是，6月和7月还要继续涨。
三星电子和SK海力士，全球存储芯片的霸主，只能咬着牙接受。

这不是普通的涨价。这是一条从霍尔木兹海峡烧到晶圆厂的烈火。
霍尔木兹海峡被封锁后，全球超过30%的硫供应中断了。 硫是生产硫酸的原料，硫酸是生产氢氟酸的原料。 硫酸原本只占氢氟酸成本的30%，现在硫酸价格翻了一倍，这个比例已经冲到50%以上。 成本结构被砸穿了。

运清风
2026-05-15 09:31运清风
2026-05-15 09:31

股市的夜

那么静 那么静

我听到了 内心深处的声音

  
4-后来证明 这直觉是对的

    



思考-4 为什么你没有犀利的直觉

一个很重要的原因：你见过的太少了，菜鸟

3-股市品牌把广告词从“全力进攻”改成“弹性防御”

从“站在光里”，到“主动拥抱2026Q1业绩大幅增长”，到“电池 PK 半导体”，到“挖掘最主流赛道的上游-铜箔、玻纤、气体”，到“费城打字机在英特尔轰然炸响”，到“世界级半导体次强 韩国挨了一记大棒子”，到“A股大科技突然降温”

思考-3 你是否感受到了 股市上空的云 正在发生剧烈变化

 
2-NBA转播间隙的广告 能反应 产业链迁移的真实动向

思考-2 你是否具备侧向推理 选股灵光乍现的 强大内力和创造性发挥

在股市的风都听不到的时刻，感受到了 她的 暗流涌动，从而 遥遥领先于大多数人

 
1-不是说他们突然爱上运动，而是发现 


思考-1 你是否具备观察到 穿过旷野的风 的能力