思考｜本次访问难道是利空？

实则不然恰恰相反！
我们从几方面剖析问题
1、访华后带来什么？
首先肯定是关系上的缓和，其次是各项互惠。
我们返回科技主线来讲
本次老黄授权国内十家企业拿卡本身是利好算力和算力租赁的，因为算力为王只看拿卡能力，对于长远来看是无可非议的

2、那么为什么说他好反而盘面不好呢？
我们不能抛开本质谈现象，这是谬误，我先说结论肯定是利空国产芯片自主研发
原因：
例如中国长城 本身就是信创公司主要为上面研发的，所以他的负反馈主要来源于寒武纪 ，昇腾逻辑，如果现在大家都能拿到海外高端芯片，国产自主研发的优势在哪？从研发成本看，几乎在被海外技术垄断的时候我们cpu只能停留在14/12nm，当然我不是说未来只不过目前只能这样，上面也在加强科研进度和经费，但是事实上海外高端芯片三下五除二的就直接让你节省了研发费用，当然这条路绝对不会放弃自主研发，但是短期看他就是利空

所以我们回归盘面看事实，寒武纪的大跌不就是反推了中国长城连续两日强负反馈？为什么大机构要抛售啊，是不看好吗？并非如此，而是短期估值调整，因为他们短期看不到那么大的利润，我们可以再看看深圳华强 和高新发展 ，为什么高新发展没事而深圳华强不行，因为高新发展就是自主研发且估值处于合理，反观中国长城本身就是泡沫，炒的是未来，而深圳华强也是昇腾链啊，为什么他不行，因为他需要销售，库存积压成本，卖不出去，中报怎么办？

3、回顾我之前所写的帖子
为什么我这么看好存储？首先存储是刚需，且做的和海外差异并没有cpu gpu差距那么大，英伟达最大的技术壁垒除了硬件就是CUDA软件生态适配啊，国产呢？除了信创订单具体有多少人在用？而长存的大规模供货已经100%国产适配，但这里也必须提醒一下存储的估值问题，我们会发现更多杀的是情绪端而并非逻辑本身

4、总结
我十分看好国产替代自主研发的芯片，但是必须客观的去谈论问题，所以在此我们必须尊重市场

5、个人看好标的
存储（永恒定律）；半导体上游，下游例如：靶材，晶圆，电子化学品、测封，pcb上游；商业航天：出口端；AI液冷

对应标的：
存储：江波龙
半导体：欧莱新材 、中晶科技 、上海新阳 、长电科技 、通富微电 、
pcb：中材科技 、东材科技 、生益科技
商业航天：西部材料 、信维通信
AI液冷：英维克

以上仅为个人观点，不构成任何投资建议

其余复盘异步@冰川688