星期四

市场消息
【凯文·沃什获美参议院批准 将成为下一任美联储主席】
当地时间周三，凯文·沃什获美国参议院确认，成为下一任美联储主席。在特朗普一再施压要求降息、而最新通胀数据又令降息理由变得更加复杂之际，沃什将执掌美联储。在历来争议最激烈的一次美联储主席确认投票中，现年56岁的沃什最终获得通过，将接替自2018年以来一直担任美联储主席的鲍威尔。鲍威尔自2018年起担任联储主席，其任期将于本周五届满。参议院以54票赞成、45票反对的结果确认沃什的任命，为一场始于2025年夏季、历时数月的遴选风波画上句号。在此次几乎完全按党派划线的投票中，仅有宾夕法尼亚州民主党参议员约翰·费特曼跨党派投下赞成票。
【Anduril最新融资使估值翻倍至610亿美元】
Anduril Industries Inc.在由Thrive Capital和Andreessen Horowitz领投的新一轮50亿美元融资中，将公司估值翻倍至610亿美元。首席执行官Brian Schimpf表示，Anduril将“激进地”投资于产能、研发和基础设施。该公司正看到来自美国政府的需求，包括与国防部达成的一项新框架协议，旨在启动“低成本集装箱化导弹”（Low-Cost Containerized Missiles）项目。
【美国航空煤油出口量创历史新高 以填补海外供应缺口】
由于全球各地的航空公司都在艰难应对霍尔木兹海峡关闭带来的影响，美国炼油商向海外输送的航空煤油数量达到了历史最高水平。美国能源信息署（EIA）最新报告称，上周美国航空煤油出口量飙升至每日45.5万桶的历史最高纪录，打破了4月初创下的前高点。在欧洲和亚洲，航空煤油价格正在疯涨，这些地区的航空公司和炼油商严重依赖来自波斯湾的石油及其他能源物资的稳定运输。
【思科第三财季营收158亿美元 高于市场预期】
思科第三财季营收158亿美元，同比增长12%，分析师预期155.7亿美元。 公司预计第四财季营收167亿-169亿美元，分析师预期158.2亿美元。公司将2026财年订单预期从50亿美元上调至90亿美元。2026财年营收展望为628亿至630亿美元，2026财年调整后每股收益展望为4.27至4.29美元。思科预计2026财年来自超大规模云服务商的AI基础设施订单达90亿美元。
【欧佩克下调2026年全球石油需求增长预期】
欧佩克13日发布月度石油市场报告，下调此前对2026年全球石油需求增长的预测，并上调2027年全球石油需求增长预测。此外，报告还对全球经济增长进行预测。报告预计，2026年全球经济增速将维持在3.1%。
【又一艘邮轮暴发聚集性病例】
法国西南部新阿基坦大区政府5月13日禁止一艘停靠波尔多的邮轮上人员下船。据了解，这艘邮轮上出现了“数十例疑似肠胃炎病例”。新阿基坦大区卫生部门在声明中表示，禁止乘客和船员下船的措施是临时性的，目前在等待医学检测结果——不过“没有理由将其与近日‘洪迪厄斯’邮轮上出现的汉坦病毒聚集性病例联系起来”。
【美联储柯林斯：可能需要加息以遏制通胀】
美国波士顿联储主席柯林斯表示，如果通胀压力不减退，美联储可能需要提高利率。“虽然这并非我预测中最可能出现的情况，但我可以预见一种情景，即需要进行某些政策收紧，以确保通胀能及时、持久地回到2%的水平。”FOMC货币政策前景在很大程度上取决于中东战争持续的时间，并指出冲突持续越久，风险就越大，尤其是在通胀方面。
【摩根士丹利上调标普500指数目标位至8300点 押注企业盈利强劲增长】
摩根士丹利对美国股市的看法变得更加乐观，押注强劲的盈利增长和经济形势将使牛市继续高歌猛进。该银行预计，标普500指数将在未来12个月内达到8300点，这意味着较当前水平还有12%的涨幅。由Mike Wilson领导的团队还将标普500指数年底预测值从7800点上调至8000点。强劲财报季令许多市场预测人士感到意外，促使他们上调了对股票市场的预期。标普500指数成分股公司公布的第一季度利润迄今已飙升27%，是分析师此前预测的约12%涨幅的两倍多。

公司预警
1、6连板大唐发电：尚无已投运算电协同项目。
2、2连板众合科技：参股公司在磷化铟领域未形成销售收入。
3、展鹏科技：股东、董事及高级管理人员拟合计减持不超过4.97%股份。
4、三达膜：股东清源中国拟减持不超3%股份。
5、北纬科技：控股股东傅乐民拟减持不超3%股份。
6、泰嘉股份：控股股东拟减持公司不超3%股份。
7、德福科技：第二大股东拓阵基金及其一致行动人拟合计减持不超3%股份。
8、天智航：先进制造基金拟减持不超1%股份。
9、铭利达：股东张贤明拟减持不超1%股份。
10、通源石油：副董事长张志坚拟减持不超0.14%股份。
11、信隆健康：控股股东利田发展拟减持不超1%股份。
12、汇嘉时代：控股股东拟减持不超1%股份。
13、鼎捷数智：拟出售全部已回购股份不超过157万股。
14、浙江东方：拟出售不超过6830.76万股回购股份。
15、2连板快克智能：先进封装TCB热压键合设备正与几家客户推进打样验证工作，未形成收入。
16、通鼎互联：与英伟达不存在任何业务关系。
17、百联股份：拟终止受托管理联华超市41.51%股权，不再将联华超市纳入合并报表范围。
18、2连板可川科技：子公司可川光子主营业务暂未形成营收。
19、通光线缆：股票异常波动期间 第一大股东通光集团累计减持252.72万股公司股票。
20、博腾股份：斯洛文尼亚研发生产基地项目存重大争议，预计对2026年度财务状况及经营业绩构成重大不利影响。
21、20CM3天2板中船特气：近期部分下游客户就六氟化钨产品与公司业务洽谈增加，目前尚未签署新的长期或大额实质性订单协议。

经济信息
1、截至5月13日收盘，华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体 ETF(QDII)收盘溢价率达30%。华泰柏瑞基金发布溢价风险提示公告，并宣布该基金将于5月14日开市起至当日10:30停牌。若午间收盘溢价幅度仍处较高水平，有权申请当日下午盘中临时停牌至收盘。据统计，针对该产品高溢价情况，华泰柏瑞基金今年以来已累计发布风险提示及停牌公告达135次。公司再度强调，基金二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，一旦市场情绪降温或溢价回落，高溢价买入的投资者可能因溢价收敛而承担额外损失。同时，公司将继续密切关注溢价走势，必要时果断采取干预措施，始终将投资者保护置于首位。（记者 周晓雅）
2、5月13日中国银行信用卡发布公告称，“缤纷生活”App将于2026年6月30日24时起全面停止服务。相关功能已全面迁移至“中国银行”APP。也应是银行业内首个即将关停的国有大行信用卡APP。有券商宏观分析师向记者表示，银行整合金融服务类APP在情理之中，一方面，信用卡流量见顶，不良持续高企，银行已经不再能依托信用卡业务获得不菲收入；另一方面，银行App的独立运行，在测试、运维、安全防护方面都有不菲的成本，出于降本增效的考量，银行整合APP类渠道服务也可以理解。

投资机会参考
1、芝商所将与SiliconData合作推出算力期货市场
CME集团和GPU市场情报及基准数据行业领导者SiliconData宣布，将于今年晚些时候推出算力期货市场，目前正在等待监管部门的审查。新的期货合约将基于SiliconData的指数构建，该指数是全球首个针对按需租用GPU费率的每日基准指标。
产品金融化是经济发展到一定阶段的产物，既反映了市场对其价值的认可，也对经济发展具有多方面重要意义，而Token是算力产出的智能价值单位。东方证券计算机团队指出，Token经济正加速形成，“Token工厂”是“Token经济”的核心生产环节。伴随着AI推理需求的大幅增长，Token工厂和Token运营商行业均涌现出迅速发展的独角兽公司。
2、鸿海全光CPO交换机柜已提前向英伟达出货
据媒体报道，鸿海全光CPO交换机柜已提前向英伟达出货，且“供应相当吃紧”。作为英伟达全光CPO唯一代工与设计制造商，鸿海出货量预期大幅上调，此前计划为2026年出货量超万台，如今上调为2026至2027年超5万台。
东吴证券认为，随着RubinUltra机柜落地及CPO交换机规模化放量，M9级覆铜板、NPO/CPO光引擎、外部激光源、光纤连接单元等核心零部件需求将迎来爆发式增长。建议2026年重点关注两大投资主线：一是PCBM9材料产业链，二是CPO及光入柜内所对应的光芯片、光器件、光引擎等光互联产业链。

环球市场
美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨1.2%，标普500指数涨0.58%，道指跌0.14%。其中，纳指、标普500指数再创新高。大型科技股多数上涨，谷歌涨近4%，Meta、特斯拉、英伟达涨超2%，苹果、亚马逊涨超1%，微软、奈飞小幅下跌。全球上市公司市值前三的英伟达、谷歌、苹果均创历史新高。利弗莫尔中概股龙头指数大幅收涨3.62%。欧洲主要股指收盘集体上涨，德国DAX30指数涨0.72%。
国际原油期货结算价收跌。WTI原油期货6月合约跌1.14%，布伦特原油期货7月合约跌1.99%。
C OMEX 黄金期货涨0.26%，报4698.2美元/盎司；COMEX白银期货涨3.02%，报88.15美元/盎司。
美国参议院13日正式批准凯文·沃什出任美联储主席。
法国西南部新阿基坦大区政府5月13日禁止一艘停靠波尔多的邮轮上人员下船。据了解，这艘邮轮上出现了“数十例疑似肠胃炎病例”。

公司新闻
1、腾讯控股第一季度营收1964.6亿元，同比增长9.1%；调整后净利润679.1亿元。
2、阿里巴巴第四季度营收2433.8亿元，同比增长3%；第四季度调整后净利润8600万元，上年同期298.5亿元。
3、泰格医药公告，拟5亿元至10亿元回购股份。
4、佰维存储公告，重新递交H股发行上市申请。
5、通鼎互联发布澄清公告，与英伟达不存在任何业务关系。
6、迪安诊断公告，公司董事叶小平因涉嫌泰格医药持股变动信息披露违规被证监会立案调查。
7、百联股份公告，拟终止受托管理联华超市41.51%股权，预计构成重大资产重组。
8、中船特气公告，近期部分下游客户就六氟化钨产品与公司业务洽谈增加，目前尚未签署新的长期或大额实质性订单协议。
9、普冉股份公告，主营产品包括2DNAND等利基型非易失性存储产品，对应的市场规模相对较小。
10、快克智能公告，先进封装TCB热压键合设备正与几家客户推进打样验证工作，未形成收入。
11、太极实业公告，2025年度半导体业务收入占比15.15%。
12、恩捷股份公告，拟投资40亿元在自贡投建50亿平方米锂电池隔离膜项目。
13、大唐发电公告，尚无已投运算电协同项目。
14、山东赫达公告，澄清实控人减持、质押及美国工厂等不实传闻。
15、众合科技公告，没有“磷化铟”和“光芯片”相关产品和业务。
16、赛轮轮胎在互动平台表示，自5月11日起，国内市场非公路轮胎价格整体上调7%—9%。
17、博威合金公告，拟约7.24亿美元出售美国太阳能业务电池资产。
18、中国巨石公告，拟投资44.31亿元建设年产5万吨电子纱暨3.2亿米电子布生产线项目。
19、欧陆通公告，数据中心电源业务高速增长，已与谷歌达成GPU电源项目合作。

行业新闻
1、13日，从市场监管总局发布会了解到，市场监管总局将部署开展反不正当竞争专项执法。其中提到，市场监管总局将提升网络不正当竞争行为常态化监管水平，坚决规制利用数据和算法、技术、平台规则等实施的各类网络不正当竞争行为。此外，市场监管总局正在积极推动《中华人民共和国价格法》等多部法律法规修订。
2、行情数据显示，LME期铜价格周二一度上涨至每吨14100美元附近，逐渐逼近1月份创下的每吨14500美元以上的历史高点。分析人士指出，铜价在最近几个交易日强劲上涨得益于多个因素，包括中国需求的复苏以及中东硫磺供应的紧张。此外，由于铜被广泛应用于数据中心及其支持的电力基础设施，随着AI股票的飙升，铜价与美国股市的关联度也显著提高。
3、国家医疗保障局印发《医疗保障基金监督检查五年行动计划（2026年—2030年）》。行动计划提出，聚焦人工智能赋能，持续创新拓展“人工智能+医保监管”的实践路径和应用场景。
4、5月13日从国家会展中心（上海）有限责任公司获悉，2026国际低空经济博览会将于7月22日至25日在上海举办，旨在展示我国低空经济发展最新成果，构建行业交流平台。
5、阿里巴巴CEO吴泳铭在财报电话会上表示，现在阿里的服务器内几乎没有一张卡是空的，考虑未来3-5年的需求情况，他认为阿里大量投入AI数据中心的投资回报非常确定。阿里巴巴高管称，考虑到建设算力中心投入巨大，资本支出或将超过最初宣布的3800亿元。
6、从中国科学院空间应用工程与技术中心了解到，随天舟十号上行太空的人类“人工胚胎”实验样本，已装置于中国空间站实验模块，目前实验进展顺利。这是世界首次在太空开展的人类“人工胚胎”实验。
7、据中国科学技术大学，由该校潘建伟院士领衔的科研团队联合国内多家科研机构、大学，近期成功研制出可编程量子计算原型机“九章四号”，其针对特定问题的算力远超当前全球最快超级计算机El Capitan，成功建立了国际上最强的“量子计算优越性”。