光模块新风口？谷歌相干下沉与中际旭创、德科立布局梳理

光模块圈最近被谷歌 搞得有点躁。

核心词只有一个：相干下沉。

过去，“相干”是几千公里骨干网的专属，Ciena、Nokia 的地盘；数据中心内部，一直是 IMDD、PAM4 的天下。但谷歌这次想把相干技术塞进 TPU 集群，解决 OCS（光电路交换机）和服务器之间的连接问题。

核心就两个字：损耗。

OCS 插损极大，传统 IMDD 几跳就残了；相干技术最大优势，是对链路损耗容忍度极高——不需要跑多远，只要能把链路预算撑起来就行。

于是，Coherent‑lite（轻量版相干） 成了折中方案。

据产业链调研反馈，谷歌计划在 2027 年配合新一代 TPU，先上 单波 300G 的 2.4T 过渡方案，2028 年再切向 8×400G。看似还在炒 2.4T，其实 3.2T 的轮廓已在远处若隐若现。

中际旭创 ：800G 时代即为谷歌主力供应商，相干领域布局已久，800G/400G Coherent‑lite 已有小批量出货，3.2T 方向亦在产能储备。

德科立 ：在 DCI（数据中心互联）赛道长期绑定 Nokia，若“相干下沉”形成规模需求，其在代工产能与技术积累上的价值，存在被重新定价的可能。

上游心脏 ITLA：

无论传统相干还是 Lite 版，核心器件仍是 ITLA（可调激光器），Lumentum 在该环节具备较强话语权，其供货节奏直接影响下游交付能力。

但相干下沉最大的拦路虎是：成本。

数据中心内部用 PAM4 已被卷成白菜价，相干方案再瘦身，结构复杂度仍在，价格天然更高。若非像谷歌这样被 OCS 架构“逼到墙角”，多数企业很难有动力为多出的链路预算买单，甚至谷歌自身也可能先局部试点，而非全面铺开。

这波富贵能不能接住，不只要看技术，更要看谁能把成本这个硬骨头啃下来。

【风险提示】
本文基于公开信息与产业调研，仅作技术趋势与行业格局梳理，提及中际旭创、德科立仅为案例分析，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。