【药韭】产研纪要合集（早盘产研信息）

这是我自己整理的相干光模块纪要，非产业纪要~

【产业进展】昨天晚上最火的就是相干光模块，我刚好早盘预备做好了，给大家简单梳理下吧（别纠正我用词，方便大家简单理解~）；
1- 多个物理距离较远（＞80km）的数据中心之间的链接/传输叫dci，dci要用相干光模块，这个相关光模块能够让光信号在远距离传播后更稳定，传输信息密度更大。之前我们觉得，只有长距离才会导致信号弥散，才需要相干光模块处理，但是现在谷歌要把技术下沉到（2km-80km）这个中距离区间；
2- 为什么谷歌要做技术下沉？ 这个有两种说法，①普通光模块传输信息只有明暗度这一个维度，而相干光模块有相位、偏振、振幅、明度等多维度信号，这样一跟光纤可以携带多维度信号，增加信息传输密度；②现在谷歌使用的OCS系统中，再使用传统的imdd太贵了，而且封锁OCS功能上限，轻度相干光模块更便宜些；
3- 轻度相干光模块包括啥？主要是这4个结构件：相干 DSP 芯片、本振激光器、复杂调制器、偏振控制器；最核心的部件就是dsp芯片（国内没有，只有3家在尝试攻克），dsp芯片要负责修复光信号损伤，然后分析拆解多维度信号；
4- 市场空间：今年谷歌dci招标可能在150-160亿（个人觉得小众赛道很不错的空间了）；然后目前主要是海外产能 ciena、诺基亚、lite、cohr，其中诺基亚份额最高，ciena最纯粹；然后27年的H2预期相干光模块会在谷歌的非DCI落地，有人预测空间可能是传统dci的10倍，1200亿美元左右（和交换芯片一个量级了）
5-国内目前有能力做的不多，一家ciena代工，一家可能成为诺基亚的代工，还有个就是中际旭创，但是对它的市值来说，这点份额影响不大。
欢迎转发，给我涨涨粉~

珂玛科技是不是也有机会追一追中瓷电子

珂玛科技也是做陶瓷基板得有没有机会

老师 赛腾股份和精测电子做HMB检测得还有机会么，一直关注TCB中得快克智能今个也给反馈了，还能上车么。珂玛科技做陶瓷基板继续持有么

好的，谢谢兄

中瓷电子肯定没问题呀，国内陶瓷制品毫无疑问的绝对龙头。我选科翔，是因为在服务器陶瓷基板方面，它的业务更纯粹一些，市值也更小一些。兄拿着中瓷电子也没什么问题的。

我昨天上了

纯干货

谢谢兄，陶瓷基板技术，我看中瓷电子挺好的，你感官怎么样？