5.8：修复与兑现，整体高低切

受外盘调整影响，指数低开，竞价资金引导了AI应用方向南威软件、国安股份 点板，部分资金切药防守众生药业 一字板，昨日表现强势的芯片、算力方向偏弱，最高板金螳螂 跌停开盘，电力标杆大唐电力一字板；开盘后资金率先做了昨日调整的锂电板块的修复，传艺科技 反包涨停，圣阳股份 跟板；随后电力方向冲高回落，杭电股份、华电辽能炸板回落带开了大唐电力，商业航天板块内轮动神剑股份 、博云新材 表现主动，金螳螂开盘后拉升修复；随后资金往机器人 、算力方向引导，巨轮智能、中国软件 先后涨停，中国长城 拉红；随后指数单边回落，情绪兑现意愿强烈，板块加速轮动医药、航运、油气、消费等防守方向；临近午盘指数企稳，情绪修复。

午后情绪跟随指数企稳修复，大唐电力、杭电股份先后回封；商业航天方向表现强势但主要聚焦低位，航天动力 、航天发展、长江通信 先后封板，神剑股份、巨力索具冲高回落。

市场特点：修复与兑现，整体高低切

龙虎榜：
300488恒丰工具（机器人）：开源西安+9500w，常州惠国路+1712w
300258精锻科技（机器人）：宜昌新世纪 +2050w，宛平南路+2039w
600480凌云股份（机器人）：开源西安+7561w，国泰总部+2179w
603278大业股份（机器人）：银城中路T，国泰总部T，华泰总部+1640w，上海世纪大道-2265w
002031巨轮智能（机器人）：紫阳东路+21300w，上海茅台 路+4970w
603400华之杰（机器人）：上海世纪大道T，中信上海分T，国泰总部T，上海花园石桥路T，开源西安+2591w
002342巨力索具（商业航天）：浙江互联网分T，机构量化T，紫阳东路-21500w，苏州吴中大道-18200w，岳阳大道-17600w
000547航天发展（商业航天+军工）：紫阳东路+30630w，苏州吴中大道+20800w，开源西安+12560w，浙江互联网分T
603618杭电股份（电力）：上海银城中路+11936w，国泰总部T，知春路+6944w
601991大唐发电 （电力）：国泰总部T，北京建国门外大街+12036w，中信上海分+11671w，作手新一-6887w
600396华电辽能（电力）：中信上海分+38442w，国泰总部T，上海花园石桥路+16240w，紫阳东路T，上海世纪大道+13182w，知春路-12091w，浙江互联网分-16915w
002865钧达股份 （太空光伏）：开源西安+8216w，成都系+8100w，机构量化T
603937丽岛新材（锂电）：国泰总部T，上海世纪大道T，上海银城中路T，中信上海分T
603399永杉锂业（锂电）：中信上海分T，开源西安+4170w，上海世纪大道-7976w，国泰总部-5964w，上海银城中路-6719w
600152维科技术（固态）：国泰总部T，上海世纪大道T，上海银城中路T，国金上海分-2808w，上海花园石桥路-3248w
002491通鼎华联（光通信+固态）：作手新一-23262w，成都北一环-7652w，炒股养家-7626w
301183东田微（光通信）：开源西安+14155w，佛山+5396w
603459红板科技（PCB）：国泰总部T，上海银城中路T，深南东路+6406w，中信上海分-4920w，开源西安-3836w
300840酷特智能（AI应用）：开源西安+3193w，机构量化T
603636南威软件（AI应用）：开源西安+4116w，成都系+1750w
600936北投科技（AI应用）：开源西安+2514w
002281光迅科技（算力）：机构量化T，紫阳东路+20600w
600222太龙药业（医药）：开源西安+3017w，国泰总部T，华泰总部+1467w

情绪核心：
商业航天：情绪高位抱团
神剑股份（辨识度+容量）、巨力索具（辨识度+容量）、航天发展（老龙+低位）

电力：情绪高位抱团
大唐电力（标杆、容量）、杭电股份（辨识度+容量）、华电辽能（辨识度）、华电能源 （辨识度）

固态电池：锂电行情情绪补涨
维科技术（辨识度+容量）、传艺科技（辨识度+低位）、圣阳股份（老龙反抽）

机器人：情绪高低切
大业股份（辨识度）、越剑智能 （辨识度）、宇环数控 （辨识度）、巨轮智能（辨识度+容量）

应用：情绪高低切
南威软件（标杆）、中国软件（辨识度）、榕基软件 （辨识度）

趋势核心：
锂电：趋势轮动，业绩驱动
永杉锂业（标杆+容量）、铜冠铜箔 （标杆）、圣阳股份（老龙反抽）

芯片：外盘利好，趋势轮动
寒武纪 （标杆）、长城军工 （标杆+容量）

算力：外盘利好，趋势轮动
长城军工（标杆+容量）、利通电子 （标杆）、宏景科技 （标杆）

CPO：趋势核心
中际旭创 （标杆）

新闻：
1、国常会：加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设
2、英特尔市值突破6000亿美元
3、DeepSeek据悉拟募资最高500亿元人民币
4、圣阳股份：目前没有介入光通信业务及重组相关公司计划
5、北投科技：主营业务收入构成不涉及人工智能等相关热门概念
6、通鼎互联：拟设立合资公司投资8亿元建设年产600吨光棒及2000万芯公里光纤项目
7、天阳科技 ：签订算力服务项目合作协议采购投资金额35亿至40亿元
8、永杉锂业：拟设立合资公司投建年产3万吨电池级碳酸锂生产线项目
9、南威软件：北京七星园数字经济 产业智算中心主体结构仍在建设中智算运营相关的AI工具仍处于测试阶段
10、四部门：力争到2030年 人工智能算力设施的清洁能源供给保障能力和能源领域人工智能应用水平大幅提升
11、上交所：对*ST正平 等异常波动退市风险警示股票、国晟科技 等波动较大股票及全球芯片LOF等溢价较高基金进行重点监控
12、通鼎互联：海南康宁仅作为公司的光棒供应商不存在其他合作模式
13、巨轮智能：RV减速器销售收入占比较小 对公司业绩影响有限

推演：
市场整体高低切，趋势题材轮动；周末消息面主要围绕外盘的芯片算力利好（英特尔暴涨+政策面），以及算电协同（政策面），美伊依旧围绕霍尔木兹海峡展开谈判博弈；多关注低位板块（机器人、应用）以及抱团板块（商业航天、电力）低位股的表现，市场高位股后续虽存在修复预期，但资金兑现意愿强烈，判断修复强度有限，降低预期。判断方向，预判强弱，去弱留强，控制仓位。