20260509开个新帖，信息汇总

川哥真救命，你发的80%的股我都买过，都没拿住超过3天的

光模块
1.1.6T光模块已量产并进入出货爬坡，但光模块制造设备的国产化率仍然偏低，测试、耦合、贴片和键合等高壁垒环节目前仍以海外厂商主导，组装环节的国产化率相对更高。
2.2024年中国光通信测试仪器市场中，本土企业份额为16%，联讯仪器作为国产龙头市占率为9.9%，按文中口径相当于每采购100台测试设备有84台依赖进口。
3.耦合是光模块制造中最耗时且决定良率的环节，1微米位置偏移可导致高达3dB光损耗，1.6T硅光模块需要六自由度主动耦合和0.05微米级精度。
4.测试贯穿芯片级、器件级和模块级全流程，1.6T光模块需要支持112GBd符号率的PAM4信号生成与分析以及FEC误码校验，高端测试设备的核心壁垒集中在采样精度和底层芯片；联讯仪器已量产1.6T核心测试设备并进入头部光模块厂产线。
5.设备升级仍在继续，CPO和OCS等方向会提出新的封装与互联需求；同时存在扩产节奏不确定、技术路线未定、高端设备验证周期长以及竞争加剧带来的价格和毛利率压力等风险。

嗯呢

江苏国泰，泰坦 固态电池
传艺 钠电
电池材料

1. 字节跳动将2026年AI资本开支上调至超2000亿元，较初始1600亿元增超25%，因AI加码、芯片涨价，同时提高国产AI芯片采购比例对冲地缘风险。
2. 字节加速全球算力基建，泰国250亿美元数据中心项目获批、芬兰追加10亿欧元建数据中心，东南亚+欧洲海外布局大幅扩容。
3. 全球AI资本开支差距仍悬殊，谷歌、微软、Meta、亚马逊年度开支均达千亿美元级别，字节约300亿美元，处于加速追赶阶段。

一、核心数据（2026年AI资本开支）

- 字节跳动：2000亿元人民币（≈300亿美元），较去年底1600亿元方案**+25%**。
- 驱动因素：AI深度押注+内存芯片涨价；国产AI芯片采购比例提升（降地缘风险、响应国产政策）。

二、海外算力扩张（同步加码）

1. 泰国（本周获批）：250亿美元数据基础设施投资（原计划88亿美元），东南亚最大单笔项目，布局曼谷/北榄府/北柳府。
2. 芬兰（上月）：追加10亿欧元扩建数据中心，强化欧洲算力节点。

三、与美国科技巨头对比（2026年资本开支）

- 谷歌（Alphabet）：1900亿美元（上调后） 。
- 微软：1900亿美元 。
- Meta：1450亿美元（上调后）。
- 亚马逊：2000亿美元（维持指引）。
- 字节跳动：≈300亿美元（AI专项），体量仍显著低于美企巨头。

四、关键结论

- 字节AI投入激进加码，国产芯片占比提升，兼顾安全与成本。
- 海外“东南亚+欧洲”双核心算力布局成型，支撑全球化AI与电商生态。
- 全球AI军备竞赛白热化：美企四家合计超6000亿美元，中国科技企业加速追赶但差距仍大。

电算协同，后续能看就第一第二



AI软件端美股映射，怎么说呢，还是AI硬件的周期内的产物

自己还是喜欢这几个

北美燃气轮机没法说，能看的暂时只有长远东谷，，毛老板买了6800w，杰瑞股份年初说过属于价值投资，但是慢，类似于德业股份

光伏这一轮看不懂

自己喜欢华宏科技，还能看多，北方稀土价值投资

目前数据中心电源就这几个

电网设备暂时没有看到很超预期的，不过汉缆股份的确图形还行，