2026年5月复盘贴

5.29 复盘
一、盘面总结：三大指数高开低走下跌，深证跌近2个点，创业板领跌并跌超2个点，另科创板大跌5个点，两市成交大幅放量至3.32万亿。市场情绪中分歧，短线情绪强分歧，连板情绪弱分歧。以白酒为核心的大消费大涨并领涨两市，电力同样大涨并领涨两市，银行跟涨，培育钻石概念下跌，国产算力、北美算力链与商业航天大跌，人形机器人加速大跌，半导体与玻璃基板重挫并领跌两市。今日连板9只，首板40，涨停数49，两市红绿盘1446:3672，跌停数50只。

二、板块梳理。
商业航天。板块大跌并且无一涨停，一进二的再升科技受澄清公告影响竞价被核收跌停，同身位的航天机电收跌8个点，20cm趋势龙信维通信大跌13个点，10cm中军中国卫星继续走A收跌6个点。

国产算力。板块大跌并且无一涨停，除了月初短暂炒了下“token工厂”概念，国产算力板块随后持续走A，板块仅剩下独立抱团龙利通电子持续新高并且今天收涨9个点，不过尾盘没控住异动，与利通同期抱团的20cm宏景科技与协创数据则继续走A，一进二的大位科技收跌9个点。

芯片半导体。昨日早盘中芯国际与华虹公司逆势走强，今日中芯国际主动走弱带动国产芯片半导体全线重挫，晶圆代工分支的中芯与华虹分别收跌9个点与5个点；半导体设备分支的中微公司、北方华创与拓荆科技分别收跌2个点、4个点与6个点；AI芯片龙头寒武纪收跌5个点，昨晚美股CPU概念股大涨再度刺激大A相关概念股高开但再次高开低走，澜起科技、中国长城与海光信息均高开低走分别收跌3个点、4个点与6个点；存储分支的兆易创新收跌3个点，佰维存储与江波龙尾盘竞价收红，德明利收跌2个点；封测分支的龙头长电科技开盘半小时逆势走强一度涨超5个点，但板块负反馈极大，晶方科技与华天科技均收跌停，通富微电与深科技分别收跌4个点与6个点，长电科技十点后跳水并震荡下跌收跌3个点，另次新叠加封测的盛合晶微收跌8个点，次新叠加存储的大普微逆势收涨5个点。

北美算力链。板块盘中局部个股活跃走强不过受指数影响最后板块大跌，MLCC分支相对跌幅较小，龙头10cm风华高科尾盘一度二连板最后收涨9个点，同身位的博杰股份同样炸板收涨7个点，20cm三环集团与国瓷材料分别收跌2个点与4个点；PCB分支大跌但与昨日相反，今天PCB正主相对抗跌而跌幅大的主要是上游的电子布，鹏鼎控股与胜宏科技均收跌1个点，沪电股份冲高回落微跌，生益科技与深南电路均收涨3个点，电子布概念大跌，板块收红的只有宏和科技逆势收涨2个点，20cm国际复材与菲利华分别收跌5个点与7个点，铜箔概念的20cm德福科技逆势走强一度冲高13个点最后收涨5个点，一进二的诺德股份晋级2板，盘前被延长监管的20cm铜冠铜箔收跌4个点，10cm抱团核心宝鼎科技收涨3个点；光通信分支的天孚通信早盘逆势走强一度上涨10个点最后收涨1个点，新易盛与中际旭创分别收跌1个点与3个点，光迅科技与华工科技分别收跌5个点与8个点，光芯片概念高开低走，源杰科技与长光华芯微跌，东山精密收跌2个点，上游一进二的天通股份收跌4个点，同身位的云南锗业收涨1个点，光纤概念于10点半开始大幅拉升，亨通光电炸板收涨9个点，长飞光纤与中天科技分别收涨8个点与4个点。

电力。板块加强，四进五的华电能源高开秒板缩量过前高，二进三的粤电力A同样高开秒板晋级3板，板块涨停9只，另华电辽能收涨4个点，大唐发电收涨7个点。

大消费+地产。以白酒为核心的大消费集体上涨，板块涨停11只位居两市C位，地产概念受昨晚城市更新的消息刺激早盘一度大涨不过随后回落较多，四进五的香江控股高开秒板晋级5板，板块涨停11只与大消费并列位居两市C位。

连板接力。昨日连板9只今日晋级了4只，并列空间板四进五的华电能源与香江控股均高开秒板晋级5板，同身位的华塑控股以天地板形式断板，三进四的中京电子断板收跌5个点，二进三的粤电力A与合锻智能换手晋级3板，连板情绪弱分歧，另昨日断板股今日反包涨停了步步高一只。

三、明日预判：指数弱于预期，这几天大家喷的较多的是国产半导体对应的科创板权重题材化波动太大，可北美算力链对应的创业板走势也不健康啊，昨天中际旭创爆拉带动指数大反弹就挺离谱的，红盘家数才只有一半多一点点，市场也是被权重与个别板块虹吸了，只不过拉的是北美链而不是国产链所以大家就觉得没问题，这个位置北美链的高度比国产链的高度更让人恐高，像电子布的宏和科技都快2000亿市值了实在不知道该怎么去做多，明天有英伟达消息，看看有什么黑科技，但感觉最多下周涨一涨也该阶段性见顶了，周末高位股风华高科、宝鼎科技与利通电子均有一定程度的利空公告，参考下前几天的博云新材与再升科技，明天估计负反馈不小，明天趋势股方向看下各个分支的反馈，比如PCB的生益科技、封测的长电科技、金刚石的黄河旋风以及其它近期炒过的热点分支，短线投机方向感觉电力抱团不结束就很难起来，等电力的华电双雄明确见顶走A时再看。

5.28 复盘
一、盘面总结：三大指数早盘低开震荡下跌午后探底回升反弹，上证微涨，深证收涨0.8%，创业板领涨并涨近2个点，另科创板涨超1个点，两市成交大幅缩量至2.97万亿。市场情绪弱修复，短线情绪中修复，连板情绪中偏强修复。培育钻石大涨并领涨两市，以PCB与CPO为核心的北美算力链午后大涨，其中电子布、铜箔与MLCC概念同样领涨两市，芯片半导体与商业航天反弹上涨，电力延续上涨，国产算力小幅反弹，人形机器人小幅延续调整，贵金属、白酒与券商大跌并跌幅居前。今日连板9只，首板92，涨停数101，两市红绿盘2748:2321，跌停数8只。

二、板块梳理。
商业航天。板块普反并且涨停2只，航天机电与叠加玻璃玻纤概念的再升科技涨停，20cm信维通信收涨1个点，10cm中国卫星微跌。

国产算力。受盘前字节上调资本支出消息刺激，大位科技大单一字，不过板块反弹力度一般，10cm抱团核心利通电子尾盘压住异动收涨2个点，20cm协创数据收涨2个点，20cm宏景科技继续走A收绿，10cm润建股份与莲华控股分别收跌2个点与7个点。

芯片半导体。板块开盘在华虹公司与中芯国际的带动下尝试修复但冲高回落，午后在北美算力链的暴力拉升的带动下回流修复，晶圆代工分支的华虹公司与中芯国际分别收涨15个点与5个点；半导体设备分支走势较弱，拓荆科技与北方华创勉强收红，中微公司与长川科技微跌；AI芯片龙头寒武纪收涨3个点，CPU分支继续走A，中国长城收涨1个点，海光信息与澜起科技小幅收绿；存储分支的的兆易创新大跌6个点，佰维存储收涨2个点，江波龙与德明利小幅收绿；封测分支晶方科技与昨日断板的华天科技均收涨6个点，长电科技与深科技分别收跌1个点与3个点，另次新叠加封测的盛合晶微收涨1个点，次新叠加存储的大普微收跌1个点，整个芯片半导体板块涨停12只。

北美算力链。最强的还是PCB分支，但主要强度是PCB上游的电子布与铜箔，电子布的宏和科技与中国巨石双双涨停，20cm国际复材收涨14个点，铜箔概念龙头铜冠铜箔今日出监管午后一度涨停最后收涨16个点，德福科技与隆扬电子分别收涨13个点与10个点，昨日断板的宝鼎科技今日反包完成9天6板，PCB本体受上周五日内核心鹏鼎控股的走弱今天并不强，鹏鼎控股尾盘勉强收红，沪电股份与生益科技均收涨3个点，胜宏科技逆势收跌1个点，整个PCB板块涨停11只；MLCC概念大涨，龙头风华高科开盘快速反包完成8天4板，20cm三环集团与国瓷材料分别收涨7个点与8个点，板块涨停8只；光通信分支龙头中际旭创午后爆拉收涨7个点带动整个市场反弹，天孚通信与新易盛分别收涨4个点与3个点，光迅科技与华工科技分别收涨6个点与3个点，上游的天通股份与云南锗业双双涨停，光芯片概念的源杰科技与长光华芯分别收涨1个点与9个点，东山精密逆势收跌2个点，光纤概念的中天科技、亨通光电与长飞光纤分别收涨3个点、2个点与1个点，光通信板块涨停7只。

电力。板块投机情绪强无敌，三进四的华电能源T字晋级4板，一进二的粤电力A高开秒板晋级2板，同身位的华电辽能收涨收涨3个点，板块涨停13只连续两天位居两市C位。

连板接力。昨日连板8只今日晋级了4只，并列空间板三进四的华电能源、华塑控股与香江控股全部晋级4板，二进三5只仅晋级了中京电子1只，虽然连板晋级率仅提高至50%，但空间板全部晋级，故连板情绪走了中偏强修复，另昨日断板股今日反包涨停了黄河旋风、泰坦股份与宝鼎科技三只。

三、明日预判：三大指数早盘低开震荡下跌，半导体带动创业板在十点多一度涨超1个点，而此时创业板跌超1个点，整个市场走的很突兀，下午开盘科创板又砸绿了，但1点12分后中际旭创的爆拉带动整个市场快速反弹，国产半导体下午反弹的一般，北美算力链对应的创业板反弹力度极大，但上证又仅仅勉强收红，市场红盘家数只有一半出头，今天指数与情绪的反弹有点别扭，看不懂中际旭创爆拉的意义，更看不懂电子布与铜箔的强度，从23年AI炒作开始北美算力链都是基本面与低估值的代表，国产科技股都是高估值的，但现在国产链尤其存储与封测分支反而估值要低于目前极其夸张的北美链，无论是电子布的宏和科技还是铜箔的铜冠铜箔亦或者光通信的上游云南锗业与天通股份等等，再怎么吹明年的业绩目前也是市梦率，今天市场在炒作上周五领涨的MLCC与PCB，MLCC判断错了昨天还以为是卖点性质的修复，这种价值量太低炒到这个位置感觉并不好接了，而PCB上周五启动的本体今天不强，尤其是鹏鼎控股连弱三天，今天走强的反而是PCB的上游电子布与铜箔，明天再冲高也应该是卖点了，科技股明天还是看国产链，封测分支今天走的并不强明天最后看一天，小容量的金刚石散热与玻璃基板明天看看强度。

5.27 复盘
一、盘面总结：三大指数涨跌不一，上证低开低走跌超1个点，深证冲高回落跌近1个点，创业板冲高回落勉强收红，另科创板冲高回落跌超2个点，两市成交3.24万亿与昨日基本持平。白线压制黄线，市场情绪走了分歧延续并达强分歧，短线情绪走了分歧延续并达强分歧，连板情绪走了分歧延续*5并达强分歧。除白酒、影视院线、电力与煤炭等少数板块上涨外，市场板块普跌，芯片半导体、北美算力链与人形机器人延续下跌，商业航天与国产算力延续大跌，昨日领涨两市的贵金属今日领跌两市。今日连板8只，首板39，涨停数47，两市红绿盘935:4213，跌停数22只。

二、板块梳理。
商业航天。板块延续大跌，不过尾盘在再升科技、西部材料与信维通信探底回升的带动下有所回流，分别收涨6个点、3个点与1个点，10cm中国卫星继续走A收跌3个点，博云新材一字二连跌停。

国产算力。板块延续大跌，10cm抱团核心利通电子逆势收涨1个点，20cm协创数据与宏景科技继续走A分别收跌4个点与5个点，10cm润建股份收跌8个点，10cm莲华控股跌停。

芯片半导体。板块冲高回落延续下跌，半导体设备分支冲高回落较多跌幅也最大，20cm中微公司与10cm北方华创开盘一度分别冲高5个点与3个点，但20cm拓荆科技低开低走大跌11个点带动板块加速下跌，中微公司与北方华创分别收跌1个点与2个点，盛美上海与长川科技均收跌6个点；晶圆代工分支的中芯国际与华虹公司分别收跌1个点与3个点；AI芯片龙头20cm寒武纪收跌5个点，CPU分支的澜起科技、中国长城与海光信息分别收跌2个点、4个点与7个点，存储分支受昨晚美股美光科技大涨刺激高开但冲高回落下跌，模组概念的佰维存储、江波龙与德明利均冲高回落分别收涨3个点、2个点与1个点，10cm兆易创新高开低走收跌2个点；封测分支开盘延续上涨但一小时后开始回落并且尾盘大震荡，二进三的三佳科技竞价高开8个点后开盘直线跳水最后收跌8个点，同身位的华天科技炸板收涨7个点，同身位的龙头长电科技早盘一度冲高7个点但尾盘直线跳水一度砸至负5最后收跌2个点，晶方科技与通富微电分别收跌4个点与5个点，昨晚有利好的深科技竞价涨停开但炸板回落尾盘被长电科技带动跳水最后收涨2个点，另次新叠加封测的盛合晶微收跌7个点，次新叠加存储的大普微冲高回落收涨2个点。

北美算力链。早盘绿盘家数近4000+而且微盘股加速大跌，但市场却硬拉了以光通信为核心的北美算力链，板块最后回落延续下跌，易中天轮流新高，天孚通信早盘一度涨超9个点最后收涨5个点，中际旭创微涨，新易盛微跌，光芯片概念大涨，20cm源杰科技大涨8个点，东山精密与长光华芯冲高回落涨近1个点，光纤概念继续走弱，长飞光纤勉强收红，中天科技与亨通光电分别收跌3个点与1个点；MLCC分支反弹，风华高科收涨6个点，三环集团收涨5个点，但三进四的双星新材断板收跌1个点；PCB分支下跌，昨日断板的鹏鼎控股全天走弱最后收跌8个点，胜宏科技与沪电股份均收跌3个点，深南电路收跌5个点，一进二的生益科技与生益电子分别收涨2个点与1个点，PCB上游的铜箔概念下跌，三进四的宝鼎科技断板收涨4个点，铜冠铜箔微跌，德福科技收跌1个点，PCB上游的电子布概念大跌，一进二的山东玻纤收涨3个点，昨日断板的宏和科技收跌2个点，国际复材与菲利华分别收跌5个点与6个点。

人形机器人。板块加速大跌，巨轮智能、五洲新春与浙江荣泰跌停，20cm上纬新材收跌10个点，三花智控收跌6个点。

电力。量化继续抱团，二进三的华电能源高开秒板晋级3板，华电辽能午后完成新高板，板块涨停7只位居两市C位。

连板接力。昨日连板12只今日仅晋级了3只，并列空间板三进四的宝鼎科技、黄河旋风、新金路与双星新材全部断板，二进三晋级了香江控股、华电能源与华塑控股并成为新空间板，连板情绪连续6天分歧并且今日达到强分歧，另昨日断板今日反包涨停了三祥新材一只。

三、明日预判：昨晚美股科技股大涨，今早韩国股市也大涨，但上证低开低走，微盘股指数继续破位大跌，北美算力链逆势带动创业板一度涨超2个点最后回落勉强收红，半导体带动科创板继续大波动早盘一度涨至1.8个点最后收跌2.8个点，双创指数早盘均一度创新高，并且创业板一度超过了上证指数。明天指数与情绪要看科技股的反馈，目前走主升的封测分支如果明天给了严重负反馈的话那么可以休息了，如果明天强势修复那么继续做多，明天继续重点关注封测分支，票不多容易聚焦，盘中唐史主任吹玻璃基板，晚上热度也很高好像是因为原本上周说的后年量产但现在产业进度超预期提前至明年下半年，明天看下京东方A的反馈，至于北美算力链感觉现在参与难度太大了，MLCC已经给了卖点性质的修复，最强的PCB分支今天也很弱，主要鹏鼎控股给的负反馈太大了，光通信的易中天轮流拉更不好参与。

我感觉这次也真底部了，真是越陷越深主要也没做好盯着个航发，索性做其他商业航天其实也还好

我上上周一就回避商业航天了，然后上周三晚上感觉板块短期情绪见底了然后抄了信维通信结果上周五开盘市场都在抢修复，它却走弱就给割了，板块其它票的图一个比一个丑，不说情绪股了，就是中军中国卫星都这么丑的图，短期很难起来。。。
目前市场聚焦在科技股，感觉长电科技这种直接看中国卫星的图就好了，估摸着下月初也就是下周才见顶，趋势大票加速赶顶，配合着本月持续低迷的短线投机情绪，强烈看好下个月短线投机情绪回归，而且下个月SpaceX上市，而且商业航天个股普遍跌到了三四月份的低位，那么商业航天理应有一波不小的行情。

这波商业航天做的太伤了，简直就是**，还看好吗？看今天美股商业航天大涨了

博云新材的澄清公告实在不至于竞价被核，市场挺无厘头的。感觉这轮长电科技带领的封测走的比中国卫星那会儿还要极端，跨年的商业航天趋势股与情绪股都起飞，现在只涨趋势大票，像以往炒作的情绪股比如康强电子、大港股份这种都无人问津。

T字板进了华天科技，昨天进的博云新材创新高，然后吃个跌停。这个市场，有资金关注的科技股不一定涨，没资金关注的当科技股调整，比科技股还要跌得惨。只敢做还维持在上升趋势里的股票了。

5.26 复盘
一、盘面总结：三大指数早盘低开低走尾盘探底回升，上证小幅收绿，深证与创业板小幅收红，另科创板跌超1个点，两市成交小幅放量至3.24万亿。白线压制黄线，市场情绪中分歧，短线情绪强分歧，连板情绪走了分歧延续*4并达强分歧。贵金属大涨并领涨两市，芯片半导体与北美算力链均调整下跌，其中封测与PCB探底回升局部走强，电力小幅调整，人形机器人小幅下跌，商业航天与国产算力加速下跌并跌幅居前。今日连板12只，首板34，涨停数46，两市红绿盘1314:3811，跌停数16只。

二、板块梳理。
商业航天。板块加速大跌，一进二昨晚公告辟谣的博云新材竞价被核收跌停，西部材料与航天动力均一度跌停最后收跌9个点，中国卫星继续破位收跌3个点，20cm趋势龙信维通信大跌7个点，板块无一涨停。

国产算力。板块加速大跌，大位科技跌停，20cm平治信息与行云科技分别大跌13个点与11个点，东阳光、润建股份与盈峰环境分别收跌3个点、4个点与8个点，20cm协创数据与宏景科技继续分别收跌3个点与5个点，10cm抱团龙利通电子低开高走收涨4个点续创新高，板块涨停1只为首板真视通。

芯片半导体。竞价几乎除了封测分支大高开外其余分支开的普遍不及预期，晶圆代工分支的20cm华虹公司尾盘拉红收涨3个点，20cm中芯国际全天水下最后收跌4个点；今天最弱的半导体设备分支盘中重挫尾盘在20cm拓荆科技的带动下缩减跌幅，拓荆科技逆势收涨4个点，盛美上海收涨2个点，北方华创与中微公司均收跌4个点；AI芯片龙头寒武纪勉强收红，CPU分支走弱，20cm澜起科技与10cm中国长城分别收跌4个点与6个点，20cm海光信息逆势收涨3个点；光刻胶概念竞价就带着电子化学品分支投河，昨日炸板的20cm容大感光竞价低开4个点并一度跌超10个点最后收跌7个点，一进二的雅克科技收跌3个点，20cm中船特气与鼎龙股份逆势分别收涨5个点与3个点；存储分支这几天情绪股持续走A，市场聚焦在了10cm大票核心兆易创新，兆易创新收涨2个点续创新高，模组概念股的那4只票均收跌四五个点；封测分支竞价大高开，虽然高开震荡向下但尾盘强势回流，一进二的三佳科技T字秒板晋级2板，同身位的华天科技T字放量晋级2板，尾盘长电科技从红1个点点火拉升涨停同样晋级2板带动板块大幅拉升，同身位的通富微电尾盘同样触涨停最后收涨8个点，深科技与一进二的晶方科技尾盘均直线拉至涨停附近后回落分别收涨3个点与4个点，一进二的20cm甬矽电子收涨11个点，另次新叠加封测的20cm盛合晶微收涨7个点，次新叠加存储的大普微收跌13个点，整个芯片半导体板块涨停7只。

北美算力链。MLCC分支走弱，板块仅涨停1只为二进三的双星新材，同身位的10cm龙头风华高科断板收涨不到1个点，同身位的博杰股份高开低走收跌5个点，20cm国瓷材料收跌2个点，20cm三环集团探底回升收涨1个点；PCB分支虽然板块指数调整微跌但个股赚钱效应较强，二进三的鹏鼎控股走势较弱早盘一度冲高7个点最后收涨1个点，20cm生益电子与10cm生益科技午后双双涨停，沪电股份尾盘涨停炸板收涨8个点，深南电路与胜宏科技分别收涨4个点与2个点，PCB上游铜箔概念的二进三的宝鼎科技换手晋级3板，铜冠铜箔收涨7个点，德福科技微跌，PCB上游的电子布概念延续上涨，二进三的宏和科技收涨4个点，20cm国际复材收涨5个点；光通信分支继续弱于PCB分支，光通信最强的还是光模块概念的易中天分别收涨6个点、1个点与2个点，二进三的华盛昌高开低走一度跌停最后收跌9个点，光迅科技与一进二的华工科技分别收跌7个点与1个点，光芯片概念的东山精密、源杰科技与长光华芯分别收跌2个点、3个点与4个点，光纤概念依然是最弱的并且大跌，亨通光电、中天科技与长飞光纤均收跌5个点。

人形机器人。受昨晚宇树科技上会时间敲定的消息刺激，开盘人形机器人板块逆势冲高但很快回落总体小幅下跌，板块涨停6只均为首板。

电力。板块小幅调整，一进二的华电能源高开快速涨停晋级2板，同身位的华电辽能收涨5个点，板块涨停5只。

连板接力。昨日连板23只今日仅晋级了4只，空间板四进五的四环生物断板收跌停，三进四的恒林生物一字炸板收涨4个点，二进三21只仅晋级了双星新材、黄河旋风、宝鼎科技与新金路4只，空间高度压缩至3板，连板情绪连续5天分歧并且今天达到强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：各大指数早盘均低开下跌，但指数韧性较强尾盘均探底回升了，近期指数波动较大，尤其是国产半导体对应的科创板。市场赚钱效应依然在趋势大票，并且国产链很明显只涨大票了，板块内最强的封测分支走强的全是大票，盘中一度以为韬定律要一日游了，结果尾盘长电科技带动板块强势回流并且板块几乎爆了一倍的量，应该是尾盘有增量资金入场，那么“两长+韬定律”两大消息刺激的国产芯片半导体后面只看封测分支即可，盘后大家也纷纷对标跨年的以中国卫星为核心的商业航天，北美链只看走出持续性的PCB分支。

5.25 复盘
一、盘面总结：三大指数高开震荡延续反弹，上证涨近1个点，深证涨超1个点，创业板领涨并涨超2个点，另科创板涨近6个点创新高，两市成交大幅放量至3.21万亿并重回3万亿市场。白线压制黄线，市场情绪逆势弱分歧，短线情绪走了修复延续并达弱修复，连板情绪逆势走了分歧延续*3并达强分歧。芯片半导体集体大爆发并领涨两市，以PCB为核心的北美算力链延续上涨并跟涨，电力板块大涨，商业航天与人形机器人小幅调整，国产算力小幅下跌，油气大跌并领跌两市，电池跟跌。今日连板23只，首板80，涨停数103，两市红绿盘2120:2976，跌停数15只。

二、板块梳理。
商业航天。板块小幅调整，个股普遍微涨微跌并且微跌的居多，10cm中军中国卫星收涨3个点，20cm趋势龙信维通信微跌，公告复牌的三进四的20cm金利华电开盘一度冲高15个点最后勉强收红，板块仅涨停一只首板博云新材。

国产算力。板块小幅下跌不过早盘个股跌幅较大，10点钟先是20cm行云科技跳水一度砸至负17个点，20cm宏景科技低开低走一度跌超14个点最后收跌8个点，11点钟利通电子也跳水砸至负5尾盘回拉收涨3个点，20cm协创数据午后回流收跌1个点，10cm润建股份早盘一度冲高8个点也在开盘一小时后砸绿尾盘回流收涨5个点，一进二的科新发展换手晋级2板，板块涨停4只。

芯片半导体。集合竞价9点21分华为发表的“韬定律”引爆整个国产芯片半导体产业链，晶圆代工分支的20cm华虹公司午后完成新高板，20cm中芯国际尾盘也一度涨停最后炸板收涨18个点；半导体设备大反弹，日内核心是20cm拓荆科技午后一度逼近涨停最后收涨16个点，20cm盛美上海炸板收涨17个点，10cm北方华创与20cm中微公司分别收涨4个点与3个点；AI芯片龙头20cm寒武纪大涨9个点，CPU分支今天总体不强，20cm海光信息收涨5个点，20cm澜起科技午后拉红收涨4个点，10cm中国长城逆势走弱全天水下收跌1个嗲你，禾盛新材勉强收红；光刻胶分支大涨，20cm容大感光早盘临近收盘直线拉板带动板块大涨，但午后炸板收涨14个点带动板块有所回落，午后炸的有些莫名其妙，不过这个票上周五炒的应该是PCB感光干膜，在此之前的的连阳趋势炒的是PCB油墨，今天以光刻胶为核心的电子化学品类弱于半导体的其它分支；存储分支的兆易创新尾盘一度涨停最后差两档封板，20cm商洛电子涨停，情绪股合肥城建与诚邦股份延续下跌，模组概念的德明利收涨3个点，江波龙与佰维存储均收涨2个点；封测分支今天大爆发，华天科技与晶方科技开盘快速涨停，午后通富微电与长电科技同样涨停，20cm甬矽电子涨停，深科技涨停炸板收涨9个点，另次新叠加封测的20cm盛合晶微午后直线拉升大涨13个点创新高，次新叠加存储的20cm大普微盘前被延长监管逆势收跌6个点，整个国产芯片半导体板块涨停18只位居两市C位。

北美算力链。周末爆吹了周五大涨的PCB与MLCC概念，MLCC虽然延续上涨但总体高开低走有一定的亏钱效应，一进二的风华高科大单一字晋级2板，同身位的双星新材与博杰股份换手晋级2板， 板块涨停3只，20cm国瓷材料高开冲高回落收涨5个点，20cm三环集团高开5个点最后勉强收红；PCB概念虽然同样开盘高开低走但日内总体承接较强尾盘板块指数创新高了，一进二的鹏鼎控股竞价顶一字尾盘短暂开板补量，同身位的光华科技、博敏电子、宝鼎科技与宏和科技换手晋级2板，一进二的生益科技与沪电股份均收涨7个点，一进二的深南电路与景旺电子均收涨5个点，PCB上游的铜箔与电子布等均延续上涨，板块涨停7只；光通信分支最强的还是光模块概念，易中天分别收涨8个点、5个点与6个点，一进二的华盛昌换手晋级2板，剑桥科技与华工科技尾盘涨停，光芯片的东山精密与源杰科技分别收涨2个点与1个点，长光华芯微跌，光纤概念走弱，长飞光纤与中天科技均小幅收绿，亨通光电勉强收红，整个光通信板块涨停9只。

人形机器人。板块小幅调整，但涨停数量不少，板块涨停14只，一进二的华丽家族与达实智能换手晋级2板，另有12只首板助攻。

电力。实在费解量化能在电力板块里抱团这么久，京能电力反包涨停完成9天6板，华电能源与华电辽能均涨停，大唐发电与豫能控股均收涨7个点，板块涨停9只。

连板接力。昨日连板11只今日仅晋级了2只，并列空间板三进四的四环生物尾盘完成地天板晋级4板，同身位的10cm大众交通、龙星科技与20cm金利华电均断板，二进三7只仅晋级了恒林股份1只，连板情绪连续4天分歧并且今日达到强分歧，另昨日断板股今日无一反包，前空间板威龙股份收涨5个点，前前空间板利仁科技完成跌停二连板。

三、明日预判：指数强度继续超预期了，国产芯片半导体对应的科创板大涨近6个点创新高了，北美算力链对应的创业板开盘半小时高开低走砸绿后探底回升走强并涨超2个点，双创指数最近的振幅有些过大，明天看冲高回落，如果延续大涨的话后天理应调整幅度较大。市场赚钱效应在趋势股，短线投机票持续走弱，周五领涨两市的PCB算是延续强势，而MLCC高开低走有一定的亏钱效应，今天市场又受华为消息刺激再度爆拉国产芯片半导体，盘后官媒打call“韬定律”，明天国产芯片理应持续性强于今天的PCB与MLCC，市场今天聚焦在了先进制程、封测与半导体设备，明天继续关注前两者，票不多而且核心明确，而设备分支的波动太大有点难参与，至于CPU分支明天再看一天，整个国产链板块趋势走的最好的分支是电子化学品，不过市场还没选出核心股。