2026年5月复盘贴

5.7 复盘
一、盘面总结：三大指数高开震荡延续上涨，深证与创业板均涨超1个点，另科创板同样涨超1个点，两市成交小幅缩量至3.14万亿。市场情绪走了修复延续*3并达中修复，短线情绪走了修复延续*3并达中修复，连板情绪逆势走了分歧延续*6并达强分歧。以光通信为核心的北美算力链集体大涨并领涨两市，存储芯片、国产算力、半导体、商业航天、人形机器人与AI应用端等延续大涨，锂电池小幅调整，煤炭与油气大跌并领跌两市。今日连板19只，首板80，涨停数99，两市红绿盘3246:1801，跌停数4只。

二、板块梳理。
商业航天。板块延续上涨，中午多家媒体尤其是上海证券报“评论”了鑫多多概念股，导致相关个股午后闪崩，其中20cm天银机电午后跳水一度跌超15个点最后收跌10个点，带动板块短暂跳水，不过一点半开始资金点火巨力索具带动板块回流，尾盘巨力索具完成新高板，二进三的西部材料断板收涨5个点，一进二的通宇通讯收涨7个点，板块涨停4只，20cm信维通信收涨4个点续创新高，10cm中国卫星与航天电子微涨。

国产算力。板块延续上涨， 一进二的东阳光继续大单一字晋级2板，同身位的中嘉博创、合力泰与航锦科技换手晋级2板，盈峰环境尾盘涨停，三大抱团核心的20cm宏景科技与协创数据分别收涨5个点与1个点，10cm利通电子尾盘跳水收绿，板块涨停13只。

芯片半导体。板块延续上涨，二进三的中国长城换手晋级3板，CPU分支一进二的禾盛新材与综艺股份分别收涨4个点与收跌2个点，20cm海光信息全天水下微跌，CPU分支今天总体调整，存储芯片分支延续上涨，一进二的10cm德明利与兆易创新分别收涨6个点与1个点，20cm江波龙微涨，20cm佰维存储收跌3个点，晶圆代工分支的华虹公司与中芯国际分别收涨9个点与1个点，芯片龙头20cm寒武纪收涨2个点，半导体设备分支小幅延续上涨，整个国产芯片板块涨停6只。

北美算力链。以光通信为核心的北美算力链集体大涨，受昨晚美股康宁利好大涨刺激，光纤概念大涨，一进二的杭电股份高开快速晋级2板，通鼎互联与中天科技涨停，长飞光纤收涨7个点，光芯片概念同样大涨，东山精密早盘短暂调整后快速从水下拉红带动板块走强，临近中午完成新高板，20cm仕佳光子、源杰科技与长光华芯分别收涨11个点、6个点与5个点，光模块概念的易中天分别收涨7个点、2个点与3个点，整个光分支涨停15只位居两市C位；PCB分支同样大涨，大族激光早盘涨停，胜宏科技与沪电股份均收涨3个点，上游的电子布概念延续大涨，一进二的10cm宏和科技晋级2板并完成4天3板，上游的铜箔概念继续走强，20cm隆扬电子与德福科技分别收涨11个点与2个点，20cm铜冠铜箔逆势收跌3个点，整个PCB分支涨停11只。

人形机器人。创业板的持续大涨与新高带动前两年市场趋势主线人形机器人超跌反弹，一进二的大业股份晋级2板，20cm肇民科技几乎同时涨停，10cm中军三花智控收涨4个点，板块涨停10只。

电力。这半个月来最超预期的是电力板块的抱团核心，一进二的华电辽能开盘快速涨停晋级2板，华电能源同样早盘涨停，板块涨停7只，属实没想到趋势行情下资金竟然还会去做华电双雄，而且这半个月连板情绪始终很弱。

连板接力。昨日连板17只今日仅晋级了3只，并列空间板四进五的金螳螂换手晋级5板并完成12天10板，同身位的永杉锂业与宝光股份断板，三进四的丽岛新材、丰元股份与金融街全部断板，二进三11只仅晋级了福达合金与中国长城2只，连板情绪连续7天分歧并且今天达到强分歧，另昨日断板股今日反包涨停了越剑智能一只。

三、明日预判：指数总体走的很强，量能也连续两天维持3万亿，趋势主升行情下指数不看空。市场赚钱效应依然在趋势股，北美算力链符合预期回流大涨，中际旭创还没有新高也可以反推创业板还没有加速见顶，北美链近期的感觉是光通信没有新细分可炒了，近期PCB总体是要强于光，而且PCB上游的各个分支轮流大涨创新高，国产芯片半导体虽然延续上涨但相比较前两天算是“调整”，市场赚钱效应的载体是三大次新股20cm大普微、盛合晶微与联讯仪器，这高度远超预期，明天还是看好国产链最新最有增量逻辑的CPU分支，龙头中国长城理应有翻倍的高度，这几年的两大主线AI与人形机器人，前者各个分支持续新高，而沉寂半年的后者确实有高低切与补涨需求，只不过这个板块量化控盘而且庄股太多，短线题材方向继续看好商业航天。

5.6 复盘
一、盘面总结：三大指数早盘高开高走午后有所回落，上证涨超1个点，深证与创业板均涨超2个点，另科创板连续两天大涨5个点，两市成交大幅放量至3.23万亿继3月3号之后重回3万亿市场。市场情绪走了修复延续*2并达中修复，短线情绪走了修复延续*2并达中修复，连板情绪逆势走了分歧延续*5并达中分歧。芯片半导体延续大涨并领涨两市，贵金属与国产算力大反弹并跟涨，北美算力链、商业航天与锂电池大涨，油气与旅游大跌并领跌两市，白酒与银行小幅下跌并跟跌。今日连板17只，首板83，涨停数100，两市红绿盘3647:1423，跌停数2只，另涨停数自4月8以来首次达到百只也是今年的第6次破百。

二、板块梳理。
商业航天。板块加速大涨，一进二的西部材料高开快速晋级2板，同身位的上海沪工收涨6个点，同身位的航天工程勉强收红，板块仅涨停3只，另两只是首板的20cm瑞华泰与10cm通宇通讯，板块涨停数量虽然少但赚钱效应较强个股普涨，10cm中军中国卫星收涨4个点，10cm再升科技与航天电子均收涨5个点，20cm信维通信、超捷股份与天银机电均收涨6个点。

国产算力。假期豆包开始收费刺激字节相关概念股大涨，以及东阳光公告利好大单一字，二者带动算力租赁、云计算与AIDC大反弹，10cm抱团核心利通电子反包涨停完成4天3板，20cm抱团核心协创数据与宏景科技分别收涨8个点与6个点，20cm东方国信涨停，板块涨停14只。

芯片半导体。板块连续两天大涨并领涨两市，假期主要发酵的是存储芯片与CPU，CPU分支加速走强，一进二的10cm中国长城大单一字晋级2板， 禾盛新材T字秒板，综艺股份同样首板涨停，20cm海光信息大高开8个点一度涨停最后炸板收涨16个点，20cm龙芯中科冲高回落收涨8个点，存储芯片分支的10cm中军兆易创新涨停创新高，20cm江波龙涨停创新高，二者本来前一个交易日就应该大涨的但量化控盘时代经常利好当日被兑现然后次日反包，比如4.29的锂电池，德明利涨停创新高，20cm佰维存储与香农芯创分别大涨17个点与11个点，AMD概念的通富微电准一字板，芯片分支一进二的20cm寒武纪早盘一度大涨15个点午后回落收涨7个点，同身位的20cm芯原股份冲高回落跌近1个点，半导体设备分支冲高回落，20cm拓荆科技与中微公司早盘均大涨10个点尾盘回落分别收涨4个点与1个点，晶圆代工分支的华虹公司与中芯国际分别收涨7个点与3个点，整个芯片半导体板块涨停20只连续两天位居两市C位。

北美算力链。板块开盘又是高开低走，不过很快回拉走强，光分支依然走的不强，光模块龙头20cm中际旭创竞价高开3个点开盘快速砸绿虽然很快拉红，但午后再度砸绿带动创业板有所回落，新易盛同样微跌，天孚通信收涨2个点，光芯片的源杰科技逆势收跌2个点，东山精密、长光华芯与仕佳光子分别收涨2个点、5个点与14个点，光纤概念反弹，亨通光电、中天科技与长飞光纤分别收涨9个点、5个点与2个点；PCB分支近期总体强于光分支，广合科技涨停，沪电股份收涨2个点，胜宏科技微跌，PCB上游的铜箔概念持续走强，龙头20cm铜冠铜箔连续5天大涨并且今天收涨13个点，20cm德福科技涨停，PCB上游的电子布概念大反弹，10cm宏和科技反包涨停完成3天2板，20cm国际复材收涨17个点。

连板接力。昨日连板17只今日仅晋级了6只，空间板四进五的越剑智能高开低走收跌4个点，三进四的永杉锂业、宝光股份与金螳螂均晋级4板并成为新空间板，二进三13只仅晋级了金融街、丽岛新材与丰元股份3只，不过今日断板的11只票仅有3只收绿，连板情绪连续6天分歧并且今天达到中分歧，另昨日断板股今日反包涨停了飞马国际与利通电子2只。

三、明日预判：指数比预期的要强，深证、创业板与科创板均创了新高，尤其科创板早盘一度涨超9个点，两市成交也大幅放量重回3万亿量能，早盘涨的有点过多，寒武纪与中际旭创下午的回落分别给创业板与科创板降温，今天总体感觉能涨的该涨的都涨了，虽然看好指数本月趋势向上，但科创板这日K感觉要横盘调整一下了，寒武纪明天直接反包难度挺大的，趋势方向目前的核心是国产芯片半导体，其中CPU与存储芯片分支是最强的，明天继续看好本轮核心中国长城，北美算力链目前高位横盘，老一批的大票近期走的不强，明后两天应该会有一次大涨，只看光芯片分支，短线题材方向还是重点关注商业航天，至于国产算力首先除了三大抱团核心外普遍今天反弹大涨的图都挺丑的，而且感觉是国产链补涨北美链行情下跟风芯片半导体的，因此国产链目前只看芯片分支即可。