2026年5月复盘贴

再升的图形确实是情绪股里还不错的，但现阶段商业航天不敢做纯情绪股，只能看看有硬核逻辑的不是瞎吵的~

再生科技的图形还可以看看吧

5.21 复盘
一、盘面总结：三大指数早盘高开冲高回落午后加速向下均跌超2个点，创业板领跌并收跌2.35%，另科创板早盘一度涨超3个点最后收跌3个多点，两市成交大幅放量至3.48万亿。市场情绪走了分歧延续并达强分歧，短线情绪走了分歧延续并达强分歧，连板情绪走了分歧延续并达强分歧，指数与情绪共振冰点。除银行与机场航运板块微涨外市场板块普跌，玻璃基板（光学光电）高开低走小幅下跌，人形机器人冲高回落小幅下跌，商业航天与锂电池冲高回落大跌，国产算力大跌，芯片半导体冲高回落大跌并领跌两市，北美算力链冲高回落大跌并跟跌。今日连板6只，首板27，涨停数33，两市红绿盘667:4490，跌停数25只。

二、板块梳理。
商业航天。板块早盘小幅反弹，但午后跟随指数跳水大跌，空头龙巨力索具感觉资金不敢连续反核是担心有概率被ST，毕竟近期ST股太多了而且ST闻泰今天才开板放人，巨力索具全天水下最后收跌停，10cm中军中国卫星收跌1个点，20cm信维通信收跌2个点，摘帽的铖昌科技炸板收涨6个点，一进二的瑞华泰早盘一度冲高16个点最后收涨4个点，鑫多多前面持仓应该超过5%了但昨晚至今天都没有出举牌公告，那看来前面有减仓，板块今日无一涨停。

国产算力。token工厂等相关概念和市场其它板块早盘有冲高不同，国产算力今天单边向下大跌，三进四的川润股份低开低走收跌停，昨日跌停的润建股份今日收跌8个点，昨日断板的20cm弘信电子收跌5个点，利通电子收跌1个点，协创数据与宏景科技分别收跌5个点与7个点，板块涨停2只。

芯片半导体。板块开盘在半导体设备的带动下加速大涨，10cm北方华创早盘一度涨停但十点半后的炸板带动板块日内见顶开始回落，北方华创最后仅收涨1个点，20cm拓荆科技早盘一度冲高9个点最后收跌4个点，20cm中微公司早盘一度冲高8个点最后收跌2个点；昨日大涨的晶圆代工分支的中芯国际与华虹公司均跌近5个点；AI芯片龙头寒武纪收跌5个点，CPU分支受益于昨晚美股相关概念股大涨刺激今天是国产科技开的最高的分支，海光信息早盘一度冲高7个点最后收跌3个点，澜起科技早盘一度冲高11个点最后收涨1个点，10cm中国长城开盘一度冲高7个点最后收跌2个点，禾盛新材炸板收涨3个点；存储分支三进四的诚邦股份爆量晋级4板，同身位的合百集团一字炸板收跌2个点，一进二的万润科技收跌6个点，高标合肥城建跌停，中军兆易创新收跌2个点，模组三巨头佰维存储、江波龙与德明利均收跌5个点左右；封测分支的长电科技早盘一度冲高7个点最后收涨不到1个点，通富微电同样一度冲高7个点最后跌近1个点，深科技收跌3个点，另次新叠加封测概念的盛合晶微高开低走收跌6个点，整个芯片半导体板块仅涨停3只，分别是三进四的诚邦股份、一进二的大众交通以及华微电子首板。

北美算力链。PCB相关的早盘还跟随市场走强，而光通信相关的开盘就投河了，易中天分别收跌3个点、4个点与6个点，近期强势的光迅科技低开低走尾盘一度跌停最后收跌8个点，本周强势的华工科技收跌5个点，光芯片概念的东山精密平开震荡向下收跌7个点，20cm源杰科技与长光华芯均平开低走分别收跌6个点与9个点，光纤概念同样开盘就走弱了，长飞光纤收跌5个点，亨通光电与中天科技均收跌7个点，通鼎互联跌停；PCB分支早盘走势较强，20cm大族数控早盘快速拉升一度涨停最后炸板收涨11个点，沪电股份一度冲高5个点最后微涨，20cm胜宏科技一度冲高4个点最后微跌，红板科技与鹏鼎控股一度涨停最后炸板分别收涨6个点与4个点，PCB上游铜箔概念大跌，20cm铜冠铜箔与德福科技分别收跌5个点与10个点，上游电子布概念冲高回落小幅调整，宏和科技一度冲高7个点最后微跌，中国巨石收涨1个点，中材科技冲高回落微跌。

玻璃基板/光学光电。昨晚京东方A与康宁合作公告刺激今天板块竞价大高开，节点卡的好所以资金竞价去顶一字是很正常的，但科技股本来就在走加速一旦市场冲高回落就容易高开低走，20cm华灿光电一字炸板收涨9个点，板块今天亏钱效应较大，个股普遍冲高回落10个点左右，板块炸板数量较多最后仅涨停5只，分别是大单一字的京东方A与换手板的亚世光电、南玻A、华映科技与20cm龙腾光电。

物理AI+人形机器人。周一大涨的物理AI概念一日游后持续走A已无人讨论，20cm索辰科技收跌8个点；人形机器人概念下午开盘一度逆势冲高但尾盘还是回落下跌，四进五的达实智能开盘秒板被爆头最后收跌7个点大面，二进三的凯迪股份断板收涨8个点，板块涨停5只。

连板接力。昨日连板10只今日仅晋级了2只，空间板八进九的利仁科技尾盘炸板收涨9个点，六进七的威龙股份一字首开晋级7板并成为新空间板，四进五的达实智能炸板收跌7个点，三进四的诚邦股份换手晋级4板，同身位的合百集团、三孚股份与川润股份断板收绿，二进三的凯迪股份、法拉电子与可立克均断板，连板情绪走了分歧延续并达强分歧，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：三大指数大幅冲高回落，其中深证与创业板早盘均涨超2个点最后均跌超2个点，而科创板更是早盘涨超3个点到收盘跌超3个点，权重题材化造成的指数大波动简直无解，量化的体量越来越大，现在肯定不像前几年那样扎堆控盘微盘股，自924以来量化做大后优先并且也只能去权重股里折腾，昨天觉得半导体对应的科创板有冲高回落调整预期，至于北美算力链对应的创业板今天要动态看英伟达财报的影响，但开盘市场竟然又去猛怼半导体设备分支带动科创板加速涨超3个点，而北美算力链内部分化，核心光通信分支开盘就走弱了，指数与情绪于10点半见顶后开始回落并且尾盘加速跳水，指数今天的回落幅度太大了，罪魁祸首肯定是猛怼半导体设备的资金，当然这是事后论，早盘看到日韩股市大涨尤其韩国股市都涨熔断了那么今天去做科创板的加速好像也没太大问题，指数明天无方向。今天指数与情绪共振冰点，北美算力链已经很难回到市场C位了，前面几天就走弱今天早盘也没尝试补涨国产芯片，那么后面还是优先看国产链，半导体设备这种极其权重题材化的板块明天很难参与波动太大了，今天一堆科技股收了对子顶，明天两存概念肯定还是国产链的核心，但尽量优先关注非设备概念比如封测分支，昨晚美股涨的最多的是CPU，今天市场科技股除了消息刺激的玻璃基板外开的最高的也是CPU，相比设备这种涨多了，明天相对看好CPU分支反弹，而且国产芯片本月启动就是CPU带动的，其它题材今天启动了智能驾驶概念以及巨坑的玻璃基板概念，前者不看好持续性，后者怕华灿光电走成3月底的欧科亿，明天商业航天理论上反弹的阻力最小，只不过除了信维通信外大部分票图形都太差了。

5.20 复盘
一、盘面总结：三大指数低开震荡小幅走高，上证小幅收绿，深证与创业板小幅收红，另科创板连续两天涨超3个点，两市成交小幅放量至2.95万亿。白线压制黄线，市场情绪中分歧，短线情绪中分歧，连板情绪弱分歧。半导体设备延续大涨并领涨两市，带动芯片半导体延续大涨，北美算力链小幅延续上涨，锂电池小幅反弹，人形机器人小幅下跌，商业航天小幅延续下跌，国产算力下跌，电力大跌并领跌两市，AI应用端大跌并跟跌。今日连板10只，首板51，涨停数61，两市红绿盘1599:3531，跌停数22只。

二、板块梳理。
商业航天。空头龙巨力索具竞价一字三连跌停，十点半被翘开最后差五档封跌停，昨日跌停的10cm中军中国卫星今日收跌1个点，20cm趋势龙信维通信收涨1个点，板块除了叠加AI概念的20cm瑞华泰点火拉板外无一涨停。

国产算力。板块低开低走下跌，二进三的川润股份T字强势晋级3板，同身位的20cm弘信电子竞价高开7个点开盘冲高秒被爆头最后收跌1个点，一进二无一晋级并且20cm思特奇高开低走收跌7个点，近期走弱的4月份的三大抱团核心今日逆势反弹，宏景科技、利通电子与协创数据分别收涨6个点、4个点与1个点，而本月抱团核心的10cm润建股份低开低走收跌停，板块涨停1只。

芯片半导体。半导体设备分支延续大涨，拓荆科技、长川科技、北方华创与中微公司分别收涨14个点、7个点、5个点与2个点；晶圆代工分支大爆发，20cm华虹公司与中芯国际分别大涨18个点与12个点；AI芯片龙头20cm寒武纪收涨3个点，芯原股份逆势收跌1个点；CPU的海光信息收涨1个点，中国长城小幅收红；存储分支的10cm中军兆易创新尾盘涨停，二进三的合百集团、三孚股份与诚邦股份均高开秒板晋级3板，同身位的合肥城建断板收涨3个点，模组概念的江波龙与佰维存储均收涨1个点，德明利微跌；封测分支的长电科技涨停炸板收涨8个点，通富微电收涨5个点，深科技冲高回落微涨，另次新叠加封测的20cm盛合晶微早盘一度冲高13个点创新高尾盘跳水收涨3个点，整个国产芯片半导体板块涨停26只位居两市C位。

北美算力链。板块小幅延续上涨总体较弱，光通信分支的龙头中际旭创早盘一度冲高3个点后跳水砸绿带动板块走弱，尾盘板块小幅回流博弈明天凌晨英伟达财报，中际旭创微涨，新易盛收涨2个点，天孚通信收跌1个点，华盛昌与华工科技分别收涨7个点与3个点，一进二的光迅科技收涨2个点，同身位的剑桥科技全天水下收跌4个点，光纤概念的中天科技与亨通光电冲高回落小幅收红，长飞光纤勉强收红，光芯片概念的东山精密小幅收红，源杰科技收涨4个点，长光华芯收跌1个点；PCB分支的沪电股份微涨，胜宏科技微跌，大族激光尾盘拉升收涨5个点，二进三的宝鼎科技断板收跌3个点，PCB上游铜箔概念走强，德福科技收涨9个点，铜冠铜箔微涨，PCB上游电子布概念反弹，宏和科技收涨5个点，菲利华、中材科技、中国巨石与国际复材均小幅收红。

物理AI+人形机器人。机器人符合预期未走出持续性，昨天走的确实类似于5月8号那天，四进五的北自科技竞价被核最后收跌停，三进四的达实智能T字晋级4板，一进二的凯迪股份尾盘晋级2板，板块涨停5只，人气核心巨轮智能低开低走收跌停，物理AI概念的20cm索辰科技收涨1个点。

电力。昨日领涨两市今日领跌两市，昨日尾盘竞价差一分压住异动的大唐发电今天被核收跌停带动板块大跌，周期龙华电辽能与昨日断板的京能电力今日均跌停，华电能源与一进二的豫能控股均收跌8个点。

连板接力。昨日连板19只今日晋级了7只，空间板利仁科技尾盘晋级8板，威龙股份继续大单一字晋级6板，四进五的北自科技断板收跌停，三进四的达实智能T字晋级4板，二进三15只晋级了合百集团、川润股份、三孚股份与诚邦股份4只，考虑空间板继续向上打高度，连板情绪定义为弱分歧，另昨日断板股今日反包涨停了柏诚股份一只。

三、明日预判：受外围股市下跌影响三大指数低开，但科创板低开高走连续两天大涨3个多点，带动创业板小幅收红，符合昨天预判即以北美算力链为核心的创业板横盘震荡，以国产芯片半导体为核心的科创板开启主升，不过权重题材化太重了，大票强度远超板块，明天科创板有冲高回落调整预期，创业板能否短暂补涨科创板还需看明天凌晨的英伟达财报。短线情绪今天分歧力度较大，昨晚突然不少大V开始吹大票有滞涨风险而短线投机要起来了，结果今天投机票纷纷投河，市场实际空间板四进五的北自科技竞价就被核了，大唐发电、京能电力、华电辽能、巨轮智能、润建股份、金螳螂与顺景科技等跌停，圣阳股份继续走A，市场还出现了三连跌停的舒华体育，如果投机情绪能起来，那么本周最佳载体物理AI概念就不应该一日游，国产算力token工厂也不应该走弱，明天还是重点关注趋势方向，国产芯片半导体明天继续关注但静态回避这几天涨多了的设备分支，北美链明天受消息影响较大临盘动态再看能否短暂补涨国产链，其它方向只能在主流科技股分歧时轮动，商业航天自从上周一感觉板块始终选不出核心股后就不再关注，今天感觉差不多了，空头龙巨力索具已经开板，明天板块反弹预期较强，静态只看趋势较好的信维通信，如果明天都不能反弹的话那后面可以拉黑直到有可回收的消息。

5.19 复盘
一、盘面总结：三大指数低开探底回升涨跌不一，上证涨近1个点，深证小幅收红，创业板小幅收绿，另科创板涨近4个点，两市成交2.89万亿与昨日基本持平。市场情绪中修复，短线情绪弱至中修复，连板情绪走了修复延续并达弱修复。电力大涨并领涨两市，半导体设备大涨并同样领涨两市，带动芯片半导体集体大涨，北美算力链探底回升与人形机器人与国产算力均小幅延续上涨，商业航天小幅调整，体育概念连续两天大跌并领跌两市，有色金属跟跌。今日连板19只，首板71，涨停数90，两市红绿盘3356:1714，跌停数8只。

二、板块梳理。
商业航天。巨力索具大单一字跌停二连板，以及受昨晚减持利空影响中国卫星低开低走跌停，二者带动板块调整，一进二的再升科技收跌3个点，航天发展收跌2个点，中国卫通、神剑股份与通宇通讯均收跌3个点，顺灏股份收跌5个点，西部材料收跌7个点，20cm信维通信微跌，板块今日无个股涨停。

国产算力。板块延续上涨，但换了一批个股拉，今日走强的以算力调度概念为主，以往黑历史巨多的20cm弘信电子今天高开快速涨停完成大号二连板，一进二的10cm嘉环科技、川润股份与电科数字同样晋级2板，20cm思特奇反包昨日上影线涨停，润建股份收涨1个点，利通电子微跌，20cm协创数据与宏景科技继续走A，板块涨停8只。

芯片半导体。半导体设备分支于10点10分后快速拉升带动芯片半导体板块探底回升，设备龙头20cm中微公司大涨9个点创历史新高，长川科技、拓荆科技与北方华创分别收涨7个点、5个点与3个点；长电科技10点半后的直线拉红带动封测分支回流，长电科技收涨4个点，通富微电与一进二的深科技均收涨1个点；存储分支与长鑫概念的一进二的合百集团大单一字晋级2板，同身位的三孚股份、诚邦股份与合肥城建换手晋级2板，同身位的20cm同有科技收涨11个点并盘后进入异动，兆易创新午后拉红收涨1个点，今天存储主要是模组概念走弱，德明利、江波龙与佰维存储均收跌5个点；晶圆代工分支的中芯国际与华虹公司均收涨1个点；芯片龙头寒武纪午后从水下拉红大涨8个点，芯原股份大涨15个点，CPU分支的中国长城与海光信息均收涨2个点，另次新叠加封测的盛合晶微逆势收跌2个点，整个芯片半导体板块涨停11只。

北美算力链。板块开盘大跌，午后在光通信尤其是光迅科技的带动下探底回升小幅延续上涨，光通信中午也没看到利好，但午后一开盘光迅科技便被大单点火从水下直线拉升并于尾盘涨停，20cm光莆股份同样午后开盘便从水下拉红并于尾盘涨停，剑桥科技尾盘从水下点火拉升涨停，一进二的华工科技收涨7个点，同身位的华盛昌逆势收跌2个点，权重股易中天逆势走弱分别收跌4个点、1个点与5个点，午后在光迅科技点火后光纤概念早盘一度大跌的亨通光电与中天科技跟着点火拉升分别收涨5个点与1个点，长飞光纤微跌，一进二的20cm长盈通低开高走收涨1个点，光芯片概念的东山精密早盘最先探底回升从负6拉红但午后没有继续加强最后收涨5个点，20cm源杰科技收涨1个点， 20cm长光华芯收跌1个点；PCB分支今天强度弱于光通信，一进二的宝鼎科技高开秒板晋级2板，同身位的生益科技收涨1个点，20cm逸豪新材早盘涨停，沪电股份与胜宏科技分别收跌1个点与2个点，昨天吹的较多的PCB油墨分支开盘快速冲高回落，20cm广信材料、扬帆新材与容大感光分别收涨5个点、3个点与1个点，PCB上游铜箔概念探底回升，德福科技收涨3个点，铜冠铜箔微涨，PCB上游的电子布概念走弱，宏和科技收涨4个点，中材科技与菲利华分别收跌2个点与4个点。

物理AI+人形机器人。物理AI竞价开的就不及预期，昨日涨停的今日无一晋级，20cm龙头索辰科技收涨18个点，机器人板块三进四北自科技极致弱转强T字秒板晋级4板，二进三的达实智能大单一字晋级2板，板块涨停18只位居两市C位，其中16只为首板，又是和上上周五5月8号一个味道，涨停数量一大堆但就是昨天涨停的今日没人做又换着拉一批更低位的首板，明天不看好持续性。

连板接力。昨日连板8只今日晋级了4只，空间板利仁科技准T字晋级7板并进入异动，四进五的威龙股份继续大单一字晋级5板，三进四的北自科技T字秒板晋级4板，同身位的京能电力尾盘炸板收涨7个点，二进三的达实智能大单一字晋级3板，同身位的博城股份、中锐股份与滨化股份断板收绿，连板情绪连续两天弱修复，另昨日断板股今日无一反包。

三、明日预判：三大指数开盘低开低走，尤其创业板一度跌近3个点，早盘带动市场反弹的是半导体设备，午后光通信直线拉升完成探底回升，然后尾盘国产芯片半导体加强，半导体设备主要对应的是科创板，科创板从早盘水下2个多点到收盘涨近4个点，权重题材化导致了指数波动极大，北美算力链主要对应的是创业板，近期看下来感觉科创板可能要取代创业板后面更能体现市场的真实赚钱效应，中午感觉国产半导体带动的科创板明天要开启主升，以光通信为核心的北美算力链只要探底回升横盘震荡即可，但没想到下午一开盘光通信就快速拉升，然后寒武纪带动国产芯片加强，导致二者透支了明天的预期，不过指数形态明天还是要接反弹。盘后有长江存储启动IPO辅导的利好，明天继续重点关注国产芯片半导体。

5.18 复盘
一、盘面总结：三大指数低开冲高回落延续下跌，创业板领跌并收跌0.36%，两市成交大幅缩量至2.89万亿，结束自5月6日以来连续8天3万亿量能。市场情绪走了分歧延续*2并达弱分歧，短线情绪走了分歧延续*2并达中分歧，连板情绪逆势弱修复。油气大涨并领涨两市，存储芯片冲高回落上涨，半导体冲高回落与北美算力链均小幅上涨，国产算力与商业航天小幅反弹上涨，人形机器人小幅延续上涨，体育概念大跌并领跌两市。今日连板8只，首板73，涨停数81，两市红绿盘2309:2759，跌停数18只。

二、板块梳理。
商业航天。受周末SpaceX预估上市时间早于市场预期消息刺激，板块小幅反弹，SpaceX链的10cm再升科技涨停，西部材料与通宇通讯均涨停炸板分别收涨7个点与3个点，20cm信维通信大涨12个点，其它商业航天概念股走势一般，航天电子、中国卫通与中国卫星均收涨1个点，巨力索具受周末受消息利空影响大单一字跌停，板块涨停3只，盘后中国卫星有大额减持，明天预期板块要承压。

国产算力。周末token工厂与三大运营商相关消息发酵很多，但今天板块走的很一般，20cm弘信电子大单一字涨停，连续两天炸板的润建股份今日收涨3个点，利通电子收涨2个点，协创数据与宏景科技分别收跌1个点与2个点，昨日冲高大幅回落的20cm润泽科技今日收跌3个点，板块涨停5只。

芯片半导体。受周末长鑫科技业绩炸裂的消息刺激，国产芯片相关概念开盘大涨，不过板块于10点钟见顶后开始回落，总体强度低于周末发酵的预期，昨日炸板的合肥城建大单一字反包完成5天4板，合百集团同样大单一字涨过，朗迪集团与上峰水泥T字秒板，一进二的柏诚股份高开秒板晋级2板，20cm同有科技高开快速涨停，兆易创新炸板收涨6个点，封测分支的深科技高开快速涨停，通富微电冲高回落收涨1个点，长电科技冲高回落勉强收红，半导体设备分支再度冲高大幅回落，中微公司与北方华创均收涨1个点，拓荆科技收跌1个点，晶圆代工分支的中芯国际与华虹公司均收跌1个点，芯片龙头寒武纪冲高回落勉强收红，CPU分支的中国长城收跌1个点，20cm海光信息与澜起科技勉强收红，另次新叠加存储的大普微今日20cm涨停，次新叠加封测的盛合晶微收涨2个点，整个国产芯片半导体涨停17只位居两市C位，其中16只为长鑫与存储概念。

北美算力链。板块小幅上涨，受周末消息刺激，光通信反弹，光纤概念的中天科技与长飞光纤分别收涨7个点与6个点，20cm长盈通反包涨停完成3天2板，光模块的易中天逆势走弱分别收跌1个点、微跌与3个点，华工科技开盘快速涨停，华盛昌反包涨停完成3天2板，昨日断板的可川科技收跌8个点，光芯片概念的东山精密收涨3个点，20cm源杰科技与长光华芯分别收跌1个点与2个点；PCB分支的沪电股份与胜宏科技均收涨1个点，宝鼎科技与生益科技涨停，PCB上游的铜箔反弹，20cm德福科技与铜冠铜箔分别收涨5个点与4个点，上游的电子布小幅反弹总体不强。

物理AI+人形机器人。物理AI周末发酵的小于以上板块，不过今天走势较强，但这个概念太虚了跟一月份的AI4S概念似曾相识，20cm索辰科技高开秒板，物理AI主要落脚点在人形机器人概念上，二进三的北自科技爆量回封晋级3板，相关概念涨停12只。

连板接力。昨日连板6只今日晋级了4只，晋级率略高，但空间板六进七的蒙娜丽莎低开秒跌停，五进六的利仁科技T字晋级6板并成为新空间板，三进四的威龙股份继续大单一字晋级4板，同身位的京能电力弱转强直线拉板晋级4板，二进三的北自科技爆量回封晋级3板，同身位的和远气体炸板收跌1个点，连板情绪逆势弱修复，并结束了连续13天的分歧，另昨日断板股今日反包涨停了合肥城建与贵州燃气两只。

三、明日预判：指数走的略低于预期但从日K上看也合理，本周继续看横盘震荡，指数这个图形明天理论上是要反弹。投机情绪还是很弱，金螳螂与华电辽能跌停，圣阳股份自二连跌停后今天续跌6个点，昨日反包的大唐发电今日勉强收红，今日空间板蒙娜丽莎也以跌停收盘，而且这几天进入异动的都给了负反馈，上周四的铜冠铜箔、福达合金与今日的中船特气，今天次新股大涨，大普微、瑞奇智能与有研复材均20cm涨停，联讯仪器收涨14个点，盛合晶微今日走的较弱仅收涨2个点，本来觉得今天次新股虽然没有高潮到毕业照的地步但主观感觉见顶了明天要派面，不过刚刚大普微被停牌了，明天怎么走只能临盘再看了，投机方向目前很难做，趋势方向的北美算力链现阶段更是难参与，国产芯片方向虽然连续两天冲高回落，但目前热点还在，各个分支的龙头相对确定，不像北美链那样轮流拉，明天还是关注国产芯片板块。

可股市是纯情绪炒作，周四周五国产芯片已被干趴，不过晚上我看有消息说我们不买，要自己发展。。。

英伟达卡想回来不容易

5.15 复盘
一、盘面总结：三大指数开盘半小时单边向下随后探底回升拉红，午后再度跳水收绿，上证与深证均跌超1个点，创业板早盘一度跌至2个点最后收跌0.56%，另科创板跌超1个点，两市成交3.34万亿与昨日基本持平。市场情绪走了分歧延续并达中分歧，短线情绪走了分歧延续并达强分歧，连板情绪走了分歧延续*12并达强分歧。人形机器人、氟化工与半导体设备共同领涨两市，存储芯片与半导体大幅冲高回落小幅调整，电力、商业航天、国产算力与北美算力链延续下跌，贵金属大跌并领跌两市。今日连板6只，首板48，涨停数54，两市红绿盘1693:3404，跌停数15只。

二、板块梳理。
商业航天。板块小幅延续下跌，顺灏股份、神剑股份与西部材料小幅收红，巨力索具与航天发展收跌2个点，20cm电科蓝天、飞沃科技与信维通信同样收跌2个点，航天电子与中国卫星收跌4个点，板块连续四天无涨停个股。

国产算力。周四晚发酵了京东上线了英伟达卡，对算力租赁是利好还是利空分歧很大，主观觉得是利空毕竟租赁行业没有门槛了，不过开盘板块超预期冲高，昨日炸板大面的润建股份今日红开高走反包涨停不过很快炸板最后收涨7个点，20cm润泽科技同样红开高走一度冲高11个点但很快回落最后收涨2个点，国产算力板块冲高回落延续下跌，利通电子早盘一度冲高6个点最后收绿，宏景科技与协创数据分别收跌3个点与4个点，东阳光与盈峰环境分别收跌4个点与7个点，板块今日无一涨停。

芯片半导体。周四晚与周五盘前发酵了英伟达卡可以购买了，国产芯片必然要延续调整，开盘国产链重挫，但很快市场发酵了中微公司上调订单预期，中微公司带动半导体设备分支于10点钟探底回升大涨并带动指数拉红，权重题材化又一次极致演绎，设备指数从负3拉至红11个点，但随着中微冲高19个点无人封板以及北方华创炸板，板块日内见顶开始回落并且最后收涨近6个点，板块指数都回落了5个点，中微与拓荆科技分别收涨11个点与7个点，北方华创炸板收涨4个点，长川科技勉强收红；半导体早盘的大涨也没有带动芯片分支回流，稍强的是存储芯片与封测，三进四的合肥城建断板收涨4个点，10cm中军兆易创新逆势收涨5个点，德明利与江波龙均收跌1个点，佰维存储收跌5个点，封测的长电科技开盘主动走强但11点后差一档触涨停后回落最后收涨6个点，带动板块回落，通富微电与深科技冲高回落小幅收红，芯片龙头寒武纪收跌4个点，CPU分支昨日炸板的禾盛新材今日跌停，昨日跌停的中国长城今日低开低走收跌9个点，20cm海光信息与澜起科技均收跌6个点，晶圆代工分支的中芯国际冲高回落微涨，华虹公司高开低走收跌4个点，另次新叠加存储的大普微收涨7个点，次新叠加封测的盛合晶微大涨18个点续创新高。

北美算力链。板块连续两天高开低走开盘被兑现，光模块的中际旭创收跌2个点，新易盛收跌1个点，天孚通信逆势收涨2个点，三进四的可川科技断板收跌1个点，一进二的汇率生态跌停，同身位的华盛昌收涨1个点，光芯片概念的东山精密开盘一度砸至负8最后收跌5个点，20cm仕佳光子、源杰科技与长光华芯分别收跌3个点、4个点与6个点，上游的天通股份跌停，云南锗业收跌7个点，上游法拉第旋片的东田微与福晶科技分别收跌1个点与6个点，光纤概念的长飞光纤与中天科技均收跌7个点；PCB分支的沪电股份与胜宏科技分别收跌3个点与4个点，大族激光收跌3个点，上游铜箔概念延续下跌，20cm德福科技与铜冠铜箔分别收跌2个点与3个点，上游电子布概念延续大跌，20cm国际复材与菲利华分别收跌2个点与4个点，10cm宏和科技与中材科技均收跌5个点，10cm中国巨石跌停。

电力。板块延续下跌，但投机抱团超预期了，昨日断板的大唐发电今日完成百亿反包8天7板，周期龙华电辽能低开高走收涨4个点，板块涨停2只，另一只是二进三的京能电力。

人形机器人。板块早盘一度大涨不过午后有所回落，板块涨停17只位居两市C位，一进二的北自科技换手晋级2板，其余16只均为首板。

连板接力。昨日连板16只今日仅晋级了4只，空间板五进六的蒙娜丽莎T字晋级6板，次高四进五的利仁科技继续大单一字晋级5板，三进四的合肥城建断板收涨4个点，同身位的可川科技与顺景科技（花王股份）分别收跌1个点与9个点，二进三11只仅晋级了京能电力与威龙股份2只，连板情绪连续13天分歧并且今日达到强分歧，续创今年连续分歧记录，另昨日断板股今日反包涨停了大唐发电一只。

三、明日预判：三大指数开盘单边向下大跌，10点钟在半导体设备的带动下探底回升拉红，但午后又再度跳水收绿，这种性质就恶劣多了毕竟反复收割尤其是开盘割肉10点后又忍不住去追涨的资金，权重题材化带动了指数的高波动性，半导体设备10点后的爆拉带动科创板指数从负3拉起一度冲高2个多点，板块下午的回落又带动科创板重回水下收跌1个多点，更无厘头的是下午开盘市场还直线拉了创业板权重阳光电源一度冲高15个点最后收涨13个点，指数今天的两连阴基本终结了短期的主升走势，下周预期横盘震荡，情绪连续两天强分歧，周末先是发酵了SpaceX、光纤与token工厂，然后周日晚迎来了最重磅的科技炸裂的一季报，今年肯定上千亿的利润太夸张了，明天预期相关的国产科技强力反弹并且不会高开低走坑人，明天重点关注存储与封测，CPU分支主要是英伟达卡确认重回国内市场，对国产芯片的逻辑有所冲击，明天没有超预期走势就不再关注了，北美算力链现阶段很难做了，只能临盘动态参与。

整个国产芯片板块就没有一只票股性好的，每次北美链涨了一大波，国产链才能像个乞丐一样跟涨一小波，但北美链轮流拉也不好聚焦，国产链要做也要优先考虑新逻辑，而前面市场吹的CPU与GPU配比是个新增量，CPU就容易聚焦到中国长城这种偏短线情绪的容量大票，其它票要么太偏趋势偏权重了比如海光信息，要么太偏情绪偏小票比如综艺股份与禾盛新材。