2026年4月21日投资笔记

大豪科技(603025):国企改革 +纺织机械+国产软件

投资逻辑：缝制电控全球垄断，业绩稳增；子公司兴汉网际 绑定华为鲲鹏，信创AI算力打开估值弹性；低估值、出海、智能工厂三重催化，兼具防御与成长。

长虹华意(000404)：国企改革+家用电器+地热能
投资逻辑：公司为冰箱压缩 机龙头企业，不断通过调整产品结构和工艺创新、产品创新等保持高竞争力；压缩机销量稳步增长，新能源汽车空调压缩机高速增长。

四川长虹(600839)：国企改革+消费电子 +家用电器
投资逻辑：冰箱压缩机全球市占率第一，家电龙头，以旧换新政策直接受益，海外出口高增；AI算力核心：华鲲振宇（持股48.39%）华为鲲鹏/昇腾核心伙伴，AI服务器订单排至2027年；AI家电：云帆大模型（备案）+AITV，产品高端化、溢价提升；半导体+军工：自研MCU芯片、高速连接器；军工电源、C919、高铁电源高壁垒。

中科曙光(603019)：IT设备+云计算+国产软件
投资逻辑：AI算力需求爆发增长，智能算力基建加速迭代；作为国产算力的核心领军者，凭借全栈自主外加液冷技术构建了极深的市场护城河；其联营公司海光信息 在高性能芯片领域的稀缺性，显著增强了公司的供应链抗风险能力与核心竞争力。