心若浮云，自向暖阳

题记：四月十三日，市场如常，人心如常。

回望上周，创业板一枝独秀，锂电与算力双星闪耀，权重股气势如虹。然而热闹是权重的，连板股只有落寞。
周末美伊谈崩，霍尔木兹风云突变。今日开盘，市场情绪如履薄冰。新的一周，年报季报密集披露，超预期未必涨，不及预期必跌。外部局势反复，内部风格切换，且行且谨慎罢。
控制仓位，静待分歧。这市场，从来都是耐心者的游戏。
【市场复盘】
1. 市场从讲故事到算账本。
过去一个月涨得好的，不是题材最性感的，是季报最能打的。宁德、中际旭创 能新高，因为真赚钱。汇源通信 那种说跌停就跌停，因为撑不住。4月剩下来的日子，这个分化只会更狠。不要跟连板票较劲。
2. 创业板改革不是抽血，是提纯。
第四套标准卡了两个硬指标：营收增长30%或研发投入15%。这门槛不低，够格的公司没想象中多。反倒是做市商、ETF这些增量资金要进来。稀缺的会更贵，垃圾的没人要。不要把改革当利空读。
3. 美伊真正的风险不在油价，在通胀。
油价涨5%是明牌，市场已经反应了。但运费和战争保险费跳涨，会重新推高全球通胀。美联储降息又要往后拖。成长股的估值全靠利率松，这口气接不上，锂电光模块也得跟着喘。所以我不追军工黄金，反而盯内需票（消费、医药等不受油价影响的板块）。
4. 券商是二季度最大的预期差。
公募去年年报已经在加仓，估值还在0.53%分位。大家伙儿还在看热闹。条件就一条：成交额别缩回2万亿以下。只要量能扛住，券商就是“便宜+业绩”双击。赔率很好，但需要耐心。
5. 4月或将是捡漏月。
好票都太贵了，就等着哪个倒霉蛋季报miss，把板块带沟里。那时候别跑，要敢捞。4月的每一次急跌，都是调仓窗口，不是逃跑信号。控制仓位，但别空仓。
尾声
四月过半，春深似海。
市场的喧嚣渐渐安静下来。年报季报像一场场大考，有人欢喜有人愁，但考试终归要自己扛。
控制仓位不是胆小，是给自己留口气。静待分歧不是懒惰，是相信好东西值得等。
该来的总会来，不该来的追也没用。
春山浅浅笑，咱们慢慢来。 以上为个人复盘思考，不构成投资建议。