2026年4月13日投资笔记

凌云股份（600480）：国企改革 +汽车配件+无人驾驶

投资逻辑：汽零领军企业，公司主业稳健增长，下游客户优质，技术领先；数据中心液冷、机器人 传感器空间广阔。

南京医药（600713）：国企改革+医药商业+冷链物流
投资逻辑：华东医药 流通区域龙头，叠加广药协同，处方外流，行业集中度提升，业绩稳健、高股息防御性强，中长期看盈利改善与估值双击。

宁波精达（603088）：国企改革+机床制造+高端装备
投资逻辑：公司多年来以研发投入为导向，专注于成形装备制造，主营业务为换热器装备和精密压力机的研发、生产和销售，立足成形装备，精密模具底层技术，进一步向液冷及机器人延伸平台化能力；收购无锡微研100%股权，有望资源整合发挥协同效应。

德赛电池（000049）：电气设备+固态电池+消费电子
投资逻辑：公司是消费电子电池封装龙头，苹果 、华为核心供应商，传统业务稳健，SiP封装高增长；储能业务2026年有望扭亏为盈，产能释放，价格企稳带来业绩拐点；消费电子复苏，储能盈利修复，SiP放量共振，业绩与估值具备双击弹性。

凯盛科技（600552）：国企改革+商业航天+消费电子
投资逻辑：商业航天景气向上，UTG玻璃有望成为未来重要的封装材料，需求有望大幅提升；先发优势明显率先受益行业放量；国内唯一UTG全产业链自主化，自主可控稀缺性强。