牛市周期通常有三个阶段，下面针对本轮牛市做个总结及推演。
| *本轮的全球性牛市被确认为AI引领的科技牛，科技为贯穿本轮牛市的整个周期。
|
|
|
| 一、第一阶段：估值修复
|
| 1、疯牛期：券商启动，个股普涨（2024年9月底）
|
| 2、震荡调整（2024年10月-2025年6月）
|
| 3、慢牛期：成长逻辑，政策、消息推动的板块轮动互涨（2025年6月 - 2026年3月）
|
| 2，3通常可算为一个周期，但因为本轮牛市启动初期的疯牛期涨的过快过猛，市场没有立即切换到成长逻辑也就是预期推动的慢牛期，而是经历了一段震荡调整后才回归慢牛。本周期预期为王，轮动领涨的低空经济、deepseeK、稳定币、AI硬件、化工涨价、海峡两岸、商业航天等都是基于这个逻辑。
|
|
|
| 二、第二阶段：业绩兑现
|
| 市场在经过疯牛和慢牛后，估值充分修复，指数和PE都处在相对高位，市场资金增速停滞，投资者威高情绪蔓延，不愿再为“未来的故事”买单，市场驱动力 开始从纯粹的估值修复和炒预期，转向对企业基本面和预期兑现能力的审视，市场因而进入牛市第二阶段“业绩兑现”。
|
| 这也是市场现在所处的阶段，这一阶段最显著的特征是“业绩底”与“技术底”的共振，随着一季报披露高峰的到来，像中信证券 单季净利大增55%、易中天业绩翻番等，成为了股价最坚实的支撑。
|
|
|
| 本周期核心受益主线（业绩兑现）：
|
|
|
| 1、核心受益主线一：AI硬件 ，CPO、PCB、液冷、半导体及存储芯片
|
| *消息催化：台积电 硅光整合平台COUPE预计今年进入量产，工信部要求新建智算中心的CPO适配比例不低于60%，CPO锁定未来确定性市场，CPO的市场规模扩大提高液冷模块使用率。
|
|
|
| 2、核心受益主线二：大金融，证券、金融软件、期货
|
| *消息催化：证券龙头 一季度业绩暴增，证监会发布《关于深化创业板改革更好服务新质生产力发展的意见》利好券商投行业务和并购重组财务顾问业务。
|
|
|
| 3、次要受益主线（业绩拐点）
|
| 1、锂电/储能：产能出清、排产回升
|
| 2、畜牧养殖：产能出清、价格拐点
|
| 3、人形机器人 ：量产加速，业绩拐点
|
| 4、AI应用：业绩拐点
|
| 5、商业航天：量产加速，业绩拐点
|
|
|
| 4、其他受益主线（稳定盈利，顺周期，经济全面复苏预期）
|
| 1、公用事业
|
| 2、超级品牌
|
| 3、基础化工
|
| 4、大宗商品
|
| 5、战略资源
|
|
|
| 三、第三阶段：泡沫期
|
| 随着牛市赚钱效应的持续扩散，牛市进入“泡沫期”，场外资金加速流入股市，市场情绪达到极致。这个阶段，市场往往会出现“鸡犬升天”的普涨局面。
|
| *随着近几年监管趋严，泡沫期可能会波动减小周期拉长，用时间换来第一第二阶段重演，这才是一个健康的牛市。
|
|
|
|
|
| *以上内容仅为个人观点，不构成任何投资建议，总结是为了更好的理解市场，不是为了预测市场，码字不易，一个赞是最大的支持。
|
|
|
|
|
|
|
1
20260522 [淘股吧]一、盘面：缩量修复，科技反抽，也算是给昨天被闷的兄弟们回口老血，但今天即使再追科技也当套利看待，不能再按趋势玩法来做，毕竟昨日的大阴线造成的阴影不是一天两天就能清除的，周一一旦竞价不及预期，可能就会有资金抢跑。 二、板块： 1、 机器人：机器人依旧走的歪歪扭扭，但热度依然在， 龙星科技三板， 锋龙股份、 和泰机电两连板。 2、玻璃基板： 京东方创历史天量反包，但其他概念正宗的个股入 沃格光电、 彩虹股份都收在水下，但正宗玻璃厂家南玻A两连板， 京东方的热度算是打出来了，但下周一应该要渡个劫。 3、 无人驾驶： 大众交通三板， 联创电子2板，梯队排列比较完整，可作为重点观察板块。 三、连板：三板以上集体卧倒，二进三全部晋级成功，三连板个股如下。 1、 金利华电：收购+ 商业航天，连续三个20CM一字板，热门题材收购就是牛，但今天对航天板块带动不大，如果下周继续打出强度，那航天板块就可以重点观察。 2、大众交通：间接参股长江存储+无人驾驶，如果第一个板走的是长江存储概念，那第二第三个板应该是 TESL A FSD入华的催化，现在更适合把他当无人驾驶概念看待。 3、 四环生物： 摘帽+ 生物医药，走的应该是摘帽概念，个股独立行情，无板块效应。 4、龙星科技：炭黑+董事长增持，董事长增持是一个引子，但走到三板应该是炒作机器人电子皮肤材料概念了，炭黑可作为机器人电子皮肤主要材料，为机器人提供触觉感知材料基础，连续两天日内弱转强，下周一预期是一字板或秒板。 最高板三连板中除了四环生物走独立行情，其他三个分别是 无人驾驶（FSD概念）、机器人及航天概念，1，2，3板梯队完整的是机器人和无人驾驶， 下周一看看这四个股那几个能强势晋级，如果能带动2板个股也能请示进阶三板，那这个板块有很大机会走出来，连板高标通常都能带动板块上涨，看市场怎么选择了，边走边看。
1
聊一聊趋势行情的卖点，先说一下什么是趋势行情，均线多头排列，股价沿着五日线向上。 [淘股吧]卖点： 1、跌停，不论是趋势行情还是连板，跌停板永远是卖点，即使当天地天了或者第二天反包了，那可以是另外一笔交易。 2、收盘跌破五日线，收盘至少卖一半，第二天上午如果还不能收复五日线，那就清仓。 机构趋势尽量买板块启动后个股的第一波趋势或者第一波走完后震荡整理后强势突破的二波，这个震荡整理不是大跌，而是近乎于多日横盘的那种走势。贴两个经典的图直观的看一下。1、去年的 淳中科技2、近期的中继旭创 3、近期的 沪电股份能走出强趋势的一般都有强逻辑加持+主控稳定，这两个缺一不可，像淳中科技去年走出强趋势是因为传言他为英伟达提供测试设备，主控是某游资加机构，中继旭创和沪电股份不用说都知道，机构股+强逻辑。
|
登录用户ID：
