本轮牛市三周期及本周期推演

20260507
盘面：量能连续两天突破三万亿，创业板续创新高，沪指离前高也仅有17个点的距离，资金还是在AI硬件硬件里转，通鼎互联竞价11个亿顶一字板，带动光纤板块大涨，很多人等待的风格转换并没有到来，依旧是机构资金主导的大科技趋势行情，CPO、PCB、半导体、算力租赁等从形态上看都是放量突破，但连续两日大涨，离五日线有点远了，明天应该会震荡消化一下获利盘，所以明天如果再大高开不适合追高，有回落风险，但只要量能不明显萎缩，风险都处在可控范围之内。

板块：AI硬件内部轮动，主线依旧是大科技引领的业绩兑现，手里如果没有大科技仓位，踏空感会非常明显，手里有票的趋势没有走坏就继续拿，不要盲目看空，到底能走到哪里市场会给你答案。

20260428
盘面：又是缩量阴跌的一天，量能虽然还维持在2.5万亿以上，但资金没什么进攻性，量基本都是被砸出来的。全天实际涨停58家，实际跌停29家，涨停主要集中在业绩增长和昨日强势的半导体板块上，跌停主要集中在业绩暴雷上，那些到今天都没发布一季报的，大概率都是渣渣，这两天都尽量少碰。深创跌破10日线，沪指在证券的维护下勉强保住了10日线，五一节前资金进攻意愿不强，明天又是最后一个取金日即使反弹也反弹不了哪里去，管住手多看少动，节前最后两天在重仓博弈，性价比很低。

板块：板块没什么好说的，除了半导体都没什么看头，唯一值的博弈的就是今天五日线低吸半导体大票，等明天反弹，但明天再追或者再低吸也没意思了。

4月20日专门写了一下拓维信息的问题，因为他在发布了2025年年度报告预告的情况下又连续两次推迟发布年报，而且两次的理由不一致。个人觉的有问题。今天拓维信息正式发布了年报，里面有一条“一个董事对年报报告及其他议案投了弃权票”，这应该就是连续两次推迟发布年报的真正原因。
具体董事为什么“无法正常做出判断”并没有写。

20260417
盘面：上午量能相对上周五是增量的，但量是上午开盘后那一波下杀砸出来的，下午随着盘面震荡全天又回到了缩量的状态，翻译一下就是获利资金高位兑现，买盘资金有承接，但主动进攻性不强，投影到盘面就是低位弱势震荡。实际跌停家数来到了33家创近期新高，实际涨停家数65家，涨停封板率78%，连板数9家，最高连板4连板水发燃气，走的核气概念，除了跌停家数大幅增加之外，其他数据同一周平均数据变化不大，沪深创，创业板表现较差，收盘跌破了10日线，沪指尾盘又重新站上了5日线，表现除了一定的韧性。震荡混沌期控制仓位情况下做自己能看懂的，不管是趋势、超跌、连板，能看懂的才知道什么时候该止盈止损，盲目买不是被震荡摔下车就是被埋不知道割肉。

板块：资金还是在AI硬件里转，今天又转到了半导体，板块15家涨停，半导体相对CPO核PCB来说处于相对低位，催化是美股英特尔业绩大增股价大涨，看明天能够突破前高，半导体如果明天主动性不足，那资金大概率还是在AI硬件里轮动。另一个表现比较好的板块是机器人，全天10家涨停，9个首板，但涨停资金不多，可以继续观察两天。

20260423
大盘放量调整，全市场成交28231亿，较昨日增加2442亿，1330家上涨，4078家待涨，盘中沪深创指数一度都跌破5日线，随着下午反抽，收盘都站在了5日线之上。
调整原因：
1、最简单的原因就是领涨的AI硬件涨多了有调整需求，带动整个盘面下跌。
2、消息传老美拦截伊朗油轮，原油重新转上100美元。
3、临近4月底，财报天雷不断，从英维克到中国卫星到诺德股份，雷都不带重样的，明显对市场做多信心有影响。
4、昨天公募机构发布一季报，大庄家一季度减持了宽基ETF，而且规模巨大。
盘面：实际涨停家数50家，实际跌停家数15家。涨停主要集中在AI硬件、航天、电力及业绩预增这几个板块，电力下午爆拉但没有同指数形成共振，更多的看作防守属性而不是进攻，今天高位放量，明天5日线保卫战，临近4月底业绩公告密集期，下周又面临5.1假期，未来几天都不是很好操作，控制仓位看不懂的就不要伸手了。

液冷龙头英维克昨晚公布一季报，增收不增利，净利润同比下降81.97%，正逢液冷要起势的时候来了当头一棒，今天液冷会承压，4月份年报、季报密集公布月，天雷阵阵，早点过去吧。

20260420
大盘：沪指放量站上60日线，时隔一个月后再一次站在了所有短期均线之上，离前高4198还有100多个点的距离，创指微跌0.02个点，主要受宁德时代和易中天这几个大屁股的拖累，但形态还是比较健康的，黄线在白线之上，大屁股长多了回调，小市值股趁机反抽，全市场3424家上涨，1898家下跌，实际75家涨停，实际跌停家数6家，跌停数创近几天新高，但大部分都是财报问题，纯情绪性跌停只有1家，同花顺热股指数开始转头向上，代表题材情绪有修复，但力度很弱，真正的板块性连续赚钱效应应该在5月中下旬，近期应该还是以机构趋势为主。
板块：
AI硬件：CPO、PCB高位震荡，这哥俩离五日线有点远了，需要消化一下获利盘，液冷接力大涨，液冷板块涨幅小于CPO，属于资金高低切，液冷应该还能涨两天然后也会分化。

航天：商业航天今天放量大涨，成功站上60日线，从形态看，商业航天同沪指是同步的，前几天说过卫星ETF有过两次大涨，代表有资金建仓，今天趁科技调整，航天顺指数放量大涨，这也是航天板块自本次沪指探底3800以来第一次量能突破4000亿，中国卫星、中国卫通涨停，航天电子涨超9%，这几个大市值股干涨停，那航天应该还会走几天，但航天上面的套牢盘很多，要想一直走量能只能加强不能萎缩，但大概率会有个反复不会一直向上直接走成双头，前面的主贴里就说过，商业航天真正的龙头是中国卫星，航天发展只能算作情绪龙头，而且里面T王太多，板块能走到哪儿还是要以中国卫星做锚定，而且这波的领涨龙头是博云新材，他也是一个主要的锚定点，今天圣阳股份尾盘被砸，说控异动的吧也没控住，搞的不伦不类的，博云这波大概率也能挑战8板。

4月剩下这几个交易日重点就在液冷、算力租赁、航天中找找个股合适的买点，液冷再走两天也需要震荡消化一下获利盘，震荡完后怎么走，就看CPO震荡完的走势，算力租赁今天偏弱，看板块明天能否突破前高，突破了可能就会接替CPO、PCB作为算力的轮动领涨，如果这两天还是突破不了那就然并卵了，航天的观察方向是板块量能，能稳住4000亿那就能往上走，但可能也不会一帆风顺，最大的问题就是上面大量的套牢盘。

说一下拓维信息，正常不愿点评个股，很容易对持筹者造成干扰，周五其实低吸了一笔拓维，但今天上午冲高就卖了，因为周六复盘个股的时候发现两个问题，一个是上周四晚上澄清没有算力租赁业务，但这个不重要，没有算力租赁他也是昇腾服务器的主要集成商，今天浪潮信息都涨停了，让今天开盘就卖了的最大原因是拓维信息连续两次推迟发布2025年年报，第二次推迟的公告说要跟2026年一季报一同发布，连续推迟而且两次给的理由并不一样，但他已经发布了2025年财报的预报了，个人感觉有点问题，具体什么问题得等他年报正式公告出来再说。

20260420午盘
AI硬件：
正如周五预判上午液冷如期加速，CPO、PCB分化，CPO连涨一周后脱离均线周五又放量，今天分歧是正常的，而如果CPO 和PCB分化，那资金去干相对低位的液冷也就很好理解。算力租赁继续震荡，上午突破了一下前高后又回落，CPO、PCB、液冷都突破了前高，那做为CPO、PCB、液冷最终载体的算力租赁突破前高的几率也很大，本质就是AI硬件内部各板块的高低切，轮动行情最好的买点就是先预判板块，再在板块个股中找到概念相对正宗的个股在重要均线附近低吸，脱离五日线很远的追高性价比不高。

20260417
AI硬件：
昨天世运电路竞价市场最大封单，今天天通股份竞价开出了竞价最大封单，竞价指引了方向资金基本就还是在AI硬件里转，CPO、PCB涨幅已经超过了液冷，液冷今天也正式确认突破了前高，CPO和PCB今天明显加速，那下周可更多关注液冷板块的机会。
算力租赁：
昨天算力租赁大涨，今天分化，领涨的是利通电子这种纯英系，国产算力表现一般，板块也是面临前高，今天有分歧正常，但不会就这样结束了，看周一或者周二能否放量突破前高，如果突破了下周算力租赁会有个主升期,算力租赁如果主升，资金可能会从CPO和PCB中撤出，那种一CPO可能会分化分歧，当然市场怎么选择谁也没法预测，周一可以观察一下。