本轮牛市三周期及本周期推演

20260608
盘面：
缩量调整，899家上涨，4591家待涨，从上周五中午提示大盘有快速下跌的风险后，创业板跌了200多个点，沪指跌了100多个点。所以为什么复盘的时候要看大盘？因为盘感就是这样一次次的总结训练出来的，上次跌破4000点的时候我给出了明确的预警，这一次也是提前预判了指数快速回调，有时候良好的盘感会救你一命。
今日大盘受外围市场及消息影响大幅低开，除了早盘开盘后上冲那一下带量之外，盘中任何一次的反弹都不带量，所以不论是指数还是板块都一次次的创日内新低，下午盘的止跌也不是因为资金主动的进攻，更多的是因为卖盘枯竭，所以今天从盘面上没有博弈的价值。但如果明天继续大低开到可以轻仓试错，搏个超跌反弹。

板块：
1、算力硬件：几个核心在跟随指数大幅低开后都有上冲动作，几个核心股中继旭创、长飞光纤、沪电股份相对比较抗跌，但亨通光电走出了个坑人的走势，连续两天超跌，明天有修复预期，可以重点观察那几个核心个股，那些破位的就没有看的必要了。

2、煤炭：煤炭今天算是顺指数并且比较抗跌的板块，龙头大有能源全天烂板，但尾盘成功封住晋级6板，如果明天大有没有大的负反馈，指数修复的话，煤炭板块可以高看一眼。

3、机器人：植物人给他机会也不重用，虽然逆指数连涨两天，核心股埃斯顿还涨停了，但从整个板块来说涨跌基本是随着指数波动的，没有体现出任何的主动性，当然和板块个股很多和算力硬件重合也有关系，但这种走势至少从现在看还看不出成为主线领涨的可能，可以继续观察，但如果指数修复的时候小心他补跌。

明日看点：
1、大有能源能否晋级7板，若大盘修复煤炭能不能顺指数大涨。
2、指数超跌后有修复预期，看修复力度强弱，是科技反抽还是其他板块领涨。
3、即使修复大概率也是个超跌反弹，这两天上面套牢盘太多了，若修复不放巨量，近几天大盘看震荡。

20260608盘中
资金在不断的试错，开盘有资金去做煤电，但随着机器人几个核心股拉升，煤电被又被快速的砸了下去，郑州煤电30分钟内冲高到8个点又被砸到水下最低3个点，盘中随着中天科技上板、长飞光纤深水翻红，机器人又有点滞涨的意思，资金在快速轮，算力硬件的几个核心1个小时完成了从超跌到反弹的整个过程，除非你竞价就进去了，不然也不好追，等节点吧，超跌后修复的节点，市场一般就会选出一种风格或者板块。

今天还是以观察为主，找止跌信号：量和价，止跌后找同指数共振板块：板块或方向量价齐升带动指数修复，不管怎么看市场现阶段还是在本主帖的第二大项业绩兑现阶段内，我们要做的就是指数止跌后找到资金进攻方向并跟随。

早盘：
A股周五的急跌可以看做是科技股交易拥挤后承接不足造成的资金踩踏，但周五晚上美股的大跌和今天日韩股市跟随大低开则是因为美联储降息预期降低、加息预期升高带来的估值杀，按大A的尿性今天跟跌是一个确定性事件，但科技的长期叙事不变，估值降下来后资金会重新进入科技，但是时间不好说，可能是几天可能是一个月也可能是2个月，作为短线选手来说跟随永远比更臆测，既然市场选择了杀估值那就暂时避开高估值板块。
如果市场因为加息预期升温害怕流动性萎缩选择杀估值，那会不会转移到本主帖第二阶段的第四项稳定盈利顺周期个股？这几天可以观察一下。

20260605
盘面：指数大幅调整，沪指跌破60日线，近期领涨的创业板跌破20日线，最强的创业板都跌破20日线从纯技术面今天下午只有卖点没有买点。
正常调整还是退潮？分两部分看
1、电算：算力情绪龙头利通电子跌停，电力两个情绪龙头：豫能控股跌停，华电辽能跌超近9%，电算近一个月并不是板块性性情纯粹是几个龙头的情绪抱团，既然龙头今日不是跌停就是大跌，那就当退潮看，情绪股都是超短资金参与，这也是为什么今天电力跌幅这么大的原因。

2、算力硬件：硬件的主控资金是机构，这也是为什么硬件几个龙头很少跌停的原因，机构即使出货也会便卖边买，震荡出货为主。至于算力是要来个调整还是假摔，那就要看下周一周二有没有板块打出赚钱效应，因为机构再有钱整个板块主升也需要有短线资金去追高去接力，如果有其他板块吸走了硬件的一部分超短资金，那硬件可能会阴跌一阵，如果其他板块不给力一日游，那资金就会回流大科技，但基本也是以日内套利为主，盘面上看就是硬件内部轮动，盘面震荡。

明日看点：
1、今日逆市大涨的那几个板块能不能抗住抛压，抗住后还能继续涨，那三根阳线改变信仰，有连续赚钱效应了短线资金就会冲进去，没有连续赚钱效应那就又是个套。
2、大科技早盘低开后能不能放量上冲，如果放量了那回踩是买点，如果无量冲高，那就是要发套。
3、如果今日几个大涨的板块扛不住抛压跳水，大科技又不能放量企稳，那4000点真有可能保不住，连续震了一周了，如果硬件真的是退潮，退潮的最后几天会杀的非常狠。

下周操作：
如果科技低开后抗住不走退潮，那还是延续本周快进快出策略，第二天不涨停就走，该止盈止盈该止损止损，如果退潮，那就各回各家各找各妈。

市场就是个资金的博弈，市场上就这么多钱，今天低位乱起八糟的起了一堆，高位股毕竟涨了很多了，自然有资金会趋向于先从高位股出来观望，特别是上午承接不好的股，但会不会风格转换或者高低切了？一天看不出来，下周二或周三再大约就能判定，主要就是看今天乱起八糟起来的这些板块能不能持续打出赚钱效应，打不出来那可能还会回流算力硬件这些高位，打出来了，算力硬件可能就会调整一波。

午盘：
上午一堆低位首板，小心下午高位跳水。

20260603
盘面：每天上一当，当当不一样，大A就是这么有尿性，开盘受昨天光通信技术突破的消息刺激在光的带领下算力硬件高举高打，长飞光纤、通富微电秒板，市场总龙中继旭创更是最高冲到11个点，就在你觉的今天稳了美美吃顿午饭打算下午数钱的时候，开盘二五仔深南电路跳水，带动PCB板块集体下挫，PCB又带动半导体和光跳水，创业板从最高涨4个点下午差点跌绿了。翻了翻公开信息没看到深南电路有什么利空，不知道又犯什么病。非的说利空消息1、中东那边又扔了几个炸弹，2、金毛和欧洲那边又拿关税说事，但这种都没什么新鲜的，按理说都免疫了。大A还有一个利空就是茅台魔咒：今天盘中光哥中继旭创股价短暂超过茅台。这几个利空其实都不算事，下午跳水主要还是硬件涨多了处于高位，有点风吹草动就有资金抢跑，里面的资金都是千年的狐狸，没有单纯的韭菜。下午要是不砸这一下明天大概率高开低走套人，但下午强势分歧后，反倒减少了明天大幅波动的预期，但在这个位置还是得快进快出，不恋战，第二天涨不停就该止盈止盈该止损止损。

板块：算力硬件：今天领涨长飞光纤又收了个444.99的对子，虽然我不迷信，但大A有时候就是很玄，科技想接的话要先看承接，明天开盘后是一定会经受分歧考验的。
电力：大唐发电被延期监管，不过今天表现还是很忙的差点搞个地天板，明天华电辽能面临200%异动区间，明天不好接，航天发展就是死在200%上，看不明白就绕着他走。

情绪：情绪上明天可能会有弱转强的机会买点，把近三天的最高连板股都加入自选，看看能否抓一个连续涨停的机会，这两个月赚钱基本都是在弱转强上抓的从博云新材到科瑞技术再到中京电子、风华高科，赔钱都是从杂毛上赔的，所以尽量杜绝计划外交易，杂毛更是碰都不要碰。

20260601
盘面：科技回调，情绪升温，三大指数几天收跌，但全市场3776家上涨，1682家下跌，实际涨停家数118家，实际跌停家数21家，涨停主要集中在煤炭+火电产业链和AIPC+ DELL 产业链，周末一堆利空消息一块发出来，应该是村里干预了，知道今天硬件要回调，但这个回调法还是有点超出预期的，东山精密3000多亿的盘子盘中被砸了个跌停，收了跟光头阴线，但明天再跌停的几率不大，这种票里面资金很杂，应该会有反复，但二波通常都很难做，因为很难看出他是不是真的止跌了，震荡市最磨人的，不管是高位震还是低位震。

板块：1、AIPC+DELL:竞价春秋电子20亿封一字板，胜利精密8亿顶一字板，确定今日风向就是AIPC,但AIPC前期跟随AI硬件炒过一次，那几天非常获得中国长城就是AIPC概念，今天板块高开冲高回落，走出了一个倒T字，明天板块如果不能高举高打，那就只能盯那几个核心，板块中和DELL及L ENOV O相关的个股反倒逆势走强，相对比较抗揍，既然是PC也就是主要是笔记本产业链。

消息催化：1、英伟达微软联手预告“PC新时代”，N1X芯片亮相ComputeX，媒Axios援引知情人士消息确认：英伟达和微软预计下周正式发布首批以英伟达芯片为主处理器的Windows PC，首发设备来自微软Surface品牌，戴尔等厂商亦将跟进2、DELL业绩超预期，股价上周五大涨32%。

2、煤炭+火电：虽然没有大单一字定调，但煤炭算是主动性走强，火电那几个走了个标准的日内软转强走势，但煤电这种周期性老登股，能不能走出来不好说，火电那几个都是竞价涨停，但大盘开盘一冲高就被砸了，盘中指数走弱他们又弱转强上板，看起来防守属性更强一些，明后天可以留作观察，延续性不好说。

明日看点：1、今日调整的AI硬件明天能不能修复？现在市场就是AI硬件和其他板块的跷跷板行情，一个涨另外一个就跌，混短期控制仓位快进快出。
2、AIPC+DELL 能不能给大科技续个命，盯紧那几个DELL的核心,特别是那几个和DELL PC有关的。
🏭 整机代工与ODM（原始设计制造商）
工业富联：戴尔AI服务器和PC的第一大代工厂，深度承接高端GPU服务器与AI PC的整机制造。
华勤技术：全球头部的ODM厂商，是戴尔的前五大客户之一，主要代工AI PC与入门级AI服务器。
🔌 核心零部件与硬件
PCB（印制电路板）：广合科技：戴尔服务器PCB的核心直供商，是戴尔AI服务器主板的主力供应商。
沪电股份、鹏鼎控股、胜宏科技、深南电路：均为戴尔提供服务器与终端设备的高精密PCB板。
电源与线缆：
泓淋电力：戴尔全球第一大电源线组件供应商，占据了戴尔PC电源线约40%的份额，同时也供应AI服务器线材。
欧陆通：戴尔最直接的服务器电源供应商之一，其产品已通过戴尔官方认证。
新亚电子、立讯精密、得润电子：主要提供高速铜缆、连接器等精密组件（新亚电子通过安费诺间接供货）。
散热与热管理：
飞荣达：为戴尔提供液冷冷板、散热器、散热风扇等核心散热产品，已实现批量供货。
英维克：专业的液冷散热企业，其散热解决方案适配戴尔的高功耗AI服务器。
网宿科技：旗下子公司绿色云图与戴尔合作，聚焦浸没式液冷技术。
精密结构件：
春秋电子、英力股份、长盈精密、福蓉科技：长期为戴尔的笔记本电脑、台式机及服务器提供金属外壳、内部支撑件等精密结构件。
芯片与存储：澜起科技：提供DDR5内存接口芯片等，批量导入戴尔AI服务器供应链。佰维存储、江波龙：为戴尔的AI PC提供大容量高速存储方案（SSD等）。
🚚 渠道代理与供应链服务在国内市场：
神州数码：戴尔在中国区的核心总代理商，覆盖PC、服务器、存储等全品类产品。
紫光股份：旗下紫光数码是戴尔的中国核心国家级代理商，重点负责政企与行业级业务。
亚康股份：兼具戴尔服务器的代理销售与数据中心运维服务能力。
怡亚通：为戴尔提供专业的供应链管理服务

20260529
盘面：沪指勉强保住了60日线，但因为有护盘的因素在沪指指标是失真的，全A已经放量长阴跌破60日线，也跌破了上个震荡的小平台。今天这样一杀吞没了昨天下午的涨幅，那基本就没什么意思了，粪坑里也能淘到金子，但是也容易沾一身屎，所以降低仓位防守是最好的策略。
全A指数破位：

板块:
1、AI硬件：CPO、PCB回踩10日线，半导体踩20日线，下周应该会震荡，看震荡完怎么走，算力龙头中继旭创形态还是比较健康，只要他不来大的负反馈即使保持横盘震荡，那其他算力板块的几个核心就还有反复的机会。

2、电力：回头看，电力才是2季度最强的板块，华电辽能是一个堪比航天发展的存在，逆天了，但现在看形态是5浪了，就看什么时候结束了。

3、PET铜箔：昨天没有仔细看，龙头铜冠铜箔触发严重异动了，但表现还算比较强的，日内宽幅震荡，板块形态也没问题，可以继续观察。

操作：今天一个票设条件单设反了，他竞价低开，就想设跌下破五日线就卖出，结果没注意设成了买入，NND做个了反T,多亏另一只设止盈点没设错，不然今天亏惨了。