《拐点的真相》——基于
证券波动原理的趋势转折体系
市场所有的反转，都始于拐点；所有的拐点，极少数可被量化
为了好理解拐点的诞生，这里我举一个例子，假设有一个无限高的秋千，一个人在荡秋千。我们都知道他无论有多大的力气，最后荡到高点的时候，在地球引力的作用下，必然往回下来。然后到低点的时候，他从下跌开始继续上升，荡到另一边，开始往高点上升。这样来回往复不断循环这个过程。
那么，他荡的高还是低，取决于他的力量大小。但是在高点和低点，这是他无法改变的。如果我们换到证券走势上，交易所产生的对价格推动力决定价格变化的大小，或者说是趋势的长短高低。而交易对价格的推动大小，并不取决于交易量，而是取决于交易对价格的推动大小。交易量大不见得就的推动力大，交易量小不见得就推动量小。
正如荡秋千，高点和低点的转折，取决作用力的大小转向。同样证券走势的转折取决的交易中上升动力和下跌动力的转换。换句话说，趋势的拐点，取决于上升与下跌的力量的对比。上升过程中，如果上升的力量从开始大过下跌，拐点产生，上升力度逐步增强，趋势就加快，在接近转折的时候，也就是高点的拐点的时候，上升力度逐步减弱，在小于下跌力度的时候开始出现拐点。
如果我们去描述荡秋千的过程，就可以使用下图
从高点到低点再到高点不断的往复运动。当然这是理想的情况下，作用力是均匀变化的。曲线的低位拐点和高位拐点就是对应荡秋千的人的荡到最高处和回到最低点。
可是证券不是一个均匀作用力的过程，无法使用这样的类似正弦波的图形表示。我们只能使用一个循环的波动过程来描述证券走势，而拐点就是这个这个波动过程从上升转下跌，或者从下跌转为的上升的关键点，也就是趋势的转折点。
所以拐点的诞生是因为上升和下跌的推动力的大小转换导致的，这个大小转换，可能带有一些交易量的特征，但是却和交易量的大小并没有太多的关系，交易量放大的情况下，可能上升和下跌的力量是平衡的，也可能是失衡的，交易缩小的情况下，可能也会出现推动力平衡和失衡。平衡就是不涨不跌，失衡就是产生拐点。一旦拐点产生，交易量的大可能作用力就大，交易量大有助推的作用。
因为拐点和交易量的无关，两个拐点之间就是趋势，那么简单的推理就知道趋势也和交易量无关。量仅仅是在趋势延续的过程中起重要作用。而在趋势的拐点上没有任何作用。
那么拐点诞生就是上升和下跌的力量失衡导致的。
拐点的过程是如何产生的呢？看下图紫色箭头所指的地方
上证指数去年12月16号的拐点产生的过程。
我们看到在12月16号，黄色的短期并没有拐点。而是在16号之后产生的。日线明显的滞后。
上图是去年12月的分时走势。图
中绿色的分时长期和日线的黄色短期是对应关系，两个是一样的。也就是说绿色的线和日线的黄色线等同。
在上图中，我们看到首先点状的分时超短在16号开始的时候越过黄色的短期起来不断走高，走高的过程中，黄色的短期低位拐点起来。在17号，黄色的短期越过了紫色的中期拉起来，然后紫色的中期起来上升，在17号的下午越过了绿色长期起来。在19号带动绿色的长期拐点起来，绿色的分时长期开始上升，也就是日线的黄色短期开始上升。日线的黄色拐点完成。
在这个过程中，第一是超短首先起来带动短期，短期拐点上升带动中期，中期拐点起来带动长期。一级一级的依次带动的过程下产生了日线的黄色短期的拐点。所以，所谓的级别低点共振是不存在的。存在是最小级别首先启动上升，然后各个级别依次启动上升。所以，拐点一定是小级别带动大级别，依次带动后才形成的，如果中间有一个没有带动，那么拐点可能就不会产生。
事实上，12月16号日线的拐点没有形成，第一张日线图显示得非常清楚。而是在之后形成的。
这是我在16号写的，12月16号下午说的很清楚，加仓股指期货和个股。
这是我在16号当天收盘后写的小结。
为何当初做出这样的判断？
下一篇 写拐点复杂性，解释做出这个判断的原因。
2026 0414 牧羊
牧羊my
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