上证报中国
证券网讯（记者 王文嫣）截至4月10日10时39分，
大智慧燃气轮机概念板块涨超3%。个股中，
联德股份、
中国动力、
万泽股份涨停，
汽轮科技、
隆达股份、
泰豪科技等涨幅居前。
[淘股吧]消息面上，
亚马逊当地时间4月9日宣布，在美国密西西比州的计划总投资额已达250亿美元，预计在该州所有
数据中心运营中创造2000个高技能就业岗位。
信达证券相关研报认为，AI数据中心建设带动
电力需求，燃气轮机凭借启动速度快、调峰能力强、碳排放低的优势，成为解决美国等地区电力缺口的核心选择。当前，GEV、西门子等国际燃气轮机巨头订单饱满，国内燃机产业链公司将因此充分受益。
据上证报先前报道，受益于AIDC(
人工智能数据中心)建设催生的用电需求，燃气轮机海内外订单持续放量，行业高景气度正全面兑现，龙头企业订单排期已延伸至2030年。伴随着产能扩张与业绩增长同步提速，燃气轮机行业正迎来黄金发展期。西门子能源总裁兼首席执行官克里斯蒂安.布鲁赫在财报电话会上表示：“公司燃气轮机的交付时间已经排到了2029年、2030年。”
应流股份相关负责人同样向记者提到：“很多客户反馈过来订单的景气度有望持续到2030年以后。”当前，全球三大燃机巨头GE Vernova、西门子能源、三菱重工订单全面饱和，交付周期已排至2030年，国内燃气轮机产业链企业也迎来历史性发展机遇。
为何燃气轮机行业迎来高景气周期？多名业内人士向记者表示，AI算力的爆发催生了数据中心稳定供电的刚性需求，而燃气轮机启动迅速、供电稳定的特性，恰好成为这一需求的优先解。从需求端来看，
中信建投在最新发布的研报中表示，AIDC建设进入高速增长期，测算2025年至2028年美国AI需求带来的电力容量需求期间的年复合增长率约55%，未来三年累计需求超150GW，带来大量电力需求，配套设备迎来机遇。供给侧方面，该机构进一步提到，北美目前缺电问题凸显，自建电源成为大趋势，燃气轮机凭借快速响应、高功率适配性、较低发电成本，高可靠性成为AIDC主电源优先解。
2月24日，
高盛全球投资研究部发布报告《
HALO 影响力：AI领域的重资产、低淘汰》（The HALO effect: Heavy Assets, Low Obsolescence in the AI Era）提出：在更高实际利率、地缘政治碎片化、供应链重构与AI资本开支浪潮叠加之下，股市的核心定价逻辑正在从“可扩张的轻资产叙事”，转向“可建造、难替代的实体产能与网络”。 什么是HALO？它指的是“重资产”与“低过时”的结合体，即Heavy Assets, Low Obsolescence。重资产（Heavy Assets）： 商业模式建立在庞大的实物资本基础之上，具有很高的复制壁垒——如成本、监管、建设时间、工程复杂性或网络整合难度。低淘汰率（Low Obsolescence）： 这些资产的经济相关性能够穿越技术周期而持久存在。典型例子包括输电网、油气管道、公用事业、交通基础设施、关键设备，以及更换周期相对于数字创新更为缓慢的各种工业产能类别。这类资产很难被凭空创造。在数字技术日新月异的今天，这类实物资产的替换周期极其缓慢。技术创新无法轻易替代一条跨国输油管道，也无法用代码取代一张庞大的国家电网。
燃气轮机＋HALO龙头
常宝股份专业从事特种专用管材研发、制造与服务，公司专注于中小口径特殊品种无缝管领域，通过持续的产品结构转型、品牌打造、重点项目建设等，
综合实力和行业竞争力实现显著提升。目前，公司拥有常州、金坛、阿曼三个生产制造基地，具有年产100万吨特种专用管材能力。公司油管、中小口径合金高压锅炉管、HRSG超长管、换热器用U型管及其他细分市场特色产品已经成为行业重点产品，具有较高品牌知名度和核心竞争力。HRSG产品为公司特色价值产品，主要应用于燃气轮机余热锅炉发电领域，公司长期与国内外头部品牌客户保持合作关系。目前，公司HRSG订单充足，产线保持满负荷运行。公司将根据市场需求情况，进一步优化生产组织安排，加大HRSG产品的产能挖潜和结构升级，以市场化的方式灵活应对市场需求的增
长和变化，持续提升产品的竞争力和价值率。
公司较早就进入国际电气装备供应链体系，是GEV、三菱、斗山等国际电气装备企业的HRSG锅炉管供应商。作为燃气轮机发电余热发电系统关键设备，HRSG可提升整体系统的发电效率，其锅炉管成本占比达20%-30%。海外电力系统及AI数据中心的发展叠加，燃气轮机需求激增，EIA预计2028年将现并网高峰，单年新增装机超10GW，对比之下24-25年年新增并网不足100MW。随着装机的逐步落地，公司HRSG锅炉管需求有望迎来显著增长。 备注：HRSG（Heat Recovery Steam Generator）热回收蒸汽发生器，俗称余热锅炉。
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