4.6 过节

中东局势的突然升级——以色列直接空袭了伊朗最大石化设施，还公开宣布将持续全力打击伊朗国家基础设施。要知道，此前美国一直明确阻止以色列采取此类激进行动，而此次伊朗指控美以联合轰炸后，美国不仅第一时间澄清“未参与”，还急着劝阻以色列不要再轰炸石化设施。

这一个细节，直接暴露了特朗普对伊朗谈判态度的180度大反转。此前，特朗普一直呼吁双方坐下来谈判，市场甚至一度燃起和谈预期，但最近几天，其态度彻底转向强硬，堪称咄咄逼人—“赶紧答应谈判条件，否则炸死你”。

特朗普为何突然变脸？一方面，不排除美军在中东的部队集结已接近完成，具备了强硬施压的底气；但特朗普其实并不想真的开战——要知道，救落在伊朗的飞行员就付出了小几十亿美元的代价，

主要原因可能是看到短期谈判成功可能性不大了，伊朗内部派系林立，强硬派与温，没有任何一个势力能一锤定音，各有各的利益，各有各的想法，没有人能代表整个伊朗进行谈判。

回到市场层面，市场对消息的反应，从来都是越走越淡。如果后续中东局势持续恶化，带动指数出现第二波下跌，其实是值得关注的机会——这意味着市场“第二只脚”落地。目前市场对局势的最坏预期，是霍尔木兹海峡要到6月底才能全面放开通航。

再看A股，周五的一个异常信号的必须重视：光模块板块没能带动指数，甚至连红盘家数都没拉动，这在以往非常罕见。要知道，光模块是机构重仓、基本面扎实的大板块，AI算力浪潮下，1.6T光模块步入规模化放量元年，上游供应链甚至出现趋紧态势，此前一直是市场的“抗跌担当”，在这波下跌和震荡中表现突出，主力资金也一直在持续加仓核心标的。
但这里要提醒大家：选板块优先选抗跌的，这个逻辑没错，但如果一个抗跌板块反复拉升，却始终无法带动市场情绪和指数回暖，每一次拉升都是在消耗自身动能，那资金可能会去看低位的新题材了。