20260402复盘

今天这盘，可以定性为“指数弱、个股更弱，但局部主线很清楚”。4 月 2 日收盘，上证跌 0.74%，深成指跌 1.60%，创业板跌 2.31%；两市成交约 1.84 万亿元，比前一天缩量约 1695 亿元。全市场大约 1052 家上涨、4378 家下跌，说明不是普跌里的小修复，而是明显的风险偏好回落。上午特朗普就伊朗局势的讲话偏强硬，亚太股市和美股期货都受压，A 股也跟着从早盘开始承压。

但从短线角度，今天不是完全没法做，而是只能做抱团主线。盘后数据显示，今天全市场 28 只涨停，18 只封板未遂，封板率只有 61%；不过连板股总数有 6 只，上一交易日连板股晋级率却达到 80%。这说明环境很割裂：普遍不好做，但真核心反而还能继续走。
所以今天的复盘，主线我给两条半：
第一主线：医药，尤其是创新药。
这是今天最硬的一条。津药药业 5 连板继续向上打开高度，双鹭药业 7 天 4 板，北大医药 、益佰制药 2 连板，板块整体在大盘下跌时仍然逆势走强。更重要的是，这不是一天脉冲：中新网提到，创新药板块当天逆势涨 1.17%，最近 8 个交易日累计涨逾 17%，明显跑赢上证指数 。
第二主线：光纤/通信。电力分支
今天它和医药一样，属于“逆势强者恒强”。新能泰山 8 天 6 板、中利集团 10 天 6 板继续反包，长飞光纤 、特发信息 、亨通光电 都在走趋势新高。财联社提到，这条线的产业驱动是近期多地光纤招标集采价格上涨，属于量价齐升逻辑，不只是情绪炒作。
半条主线：油气。
今天油气确实强，中油工程 、和顺石油 、博汇股份 、贝肯能源 、蓝焰控股 涨停，但我更倾向把它定义成事件驱动支线，不是最适合连续打板的那种中期主线。它主要受国际油价反弹和中东局势影响，持续性更看外部消息脸色。
相反，今天被资金明显放弃的是昨天还很热的 AI 硬件/算力租赁一线。收评里直接点名，AI应用、IT服务、算力租赁、半导体都偏弱，像群兴玩具 、优刻得 、利通电子 这类都属于明显调整。这个信号对短线很重要：说明市场已经从“科技泛题材轮动”切换到“医药和光纤抱团”，你明天再去追昨天的老热门，性价比很差。
把今天翻译成打板语言，就是一句话：
大盘环境差，但核心抱团很强；不是没有主线，而是只有最前排能做。
明天预案：
先看医药，因为它既有板块持续性，也有最高板高度。核心风向标就是 津药药业，但它已经偏一致，舒服买点未必多；更值得看的是医药里谁能给出分歧换手回封。再看光纤，因为这条线今天强度不输医药，而且新能泰山、中利集团两只辨识度票还在反包强化。油气只看前排，不当主攻。 外部变量太大，容易今天强、明天就变脸。AI硬件、算力租赁、半导体先回避，至少等它们先止跌再说。一句话总结今天的复盘：
今天不是无主线，而是“医药 + 光纤”双主线抱团，油气是事件驱动；指数弱、封板率低，说明明天只做前排，不做后排，不做科技弱修复