空仓日记

很多人只用价格，而我认为价格是一部分。所以我只挑选了价格的子集。做的是热点背后的价格结构。[淘股吧]

如果用时间维度对热点划分，时间最长的价值、行业龙头。这里对接价值投资。时间减小一点是产业投资，赛道投资，景气度投资。时间再减小一点是题材、情绪、龙头。

如果用覆盖面对热点划分，最大的是全球性，这里可以对接，国债、汇率、商品等等。小一点的局部区域国家，国家内部等地缘情况或内循环情况，单一行业变革等等。

如果用量能对热点划分，增量市场，存量市场，减量市场，增量市场可以对接牛市起爆抢筹的情绪性行为。存量市场定性局部轮动等等。

所以很多都是选择，比如去年你选择了情绪、龙头，做了创新药的舒泰神、昂立康、广生堂，军工等等。那么同时期的易中天、胜宏，宏和、妇联等等ai相关的启动，你就要后续高位接力。而不是低位潜伏拿筹码。相反，选择了低位拿筹码，那么也就放弃了情绪的龙头，很多时候只能选择一个。

回顾过往的很多热点，基本都是这样；每个选手要自己衡量得失，选择和自己匹配的。

假期最后一天，看着外围还可以，偏中性。不过韩国还是跟不上美股。失血的市场还是弱的。

美债继续高位，压制还是明显的，不过衰退风险基本解除，不考虑这个可能。商品端，金银油还是震荡。铜依旧震荡。

汇率端，美元指数走强，非美弱一点。离岸人民币震荡。

预期还是震荡节奏，部分板块可能有增量，偏向资源大宗和医疗消费一点。诺奖公布，相关的可能会有炒作。Q4的趋势估计区别不大，大行情出现几率不大。可能还是预期差的妖股行情。重点关注市场日成交金额的变化。

回顾了一下题材股的玩法， 和机构股，趋势股的玩法做了整理，统一到一个框架下面。并不能脱离大框架存在，本来还以为是两个东西，没想到时同一个东西的不同剖面。那就更简单了。风控也可以放到一起了。

我8月底就说了行情是惨淡期，持续到0917，现在前半句对了，后半句等待市场验证对不对

多思考，保住本金，才有未来。诸君共勉

君子不立危墙之下，除非有大行情。也就是指数大牛市、板块景气度逆天、个股走妖主升浪。其他情况，高股息策略都不是最坏的。

科技本来就是炒不起来了，现在2万亿都没有。怎么炒的起来，而且里面的机构不认输，会硬抗的，那就让调整时间延长的。现在都是反弹，反弹完了都要跌的。要做弹性，就去找找妖股，在反弹的时候找妖股做。没反弹的时候，偏向避险的品种。以前熊市怎么玩，现在就怎么玩。别当成牛市去做。

不要看不起中石油，银行这些。提前规避了风险，又能吃到几个点的收益，日积月累都是很可观的。这些稳定性是很强的。银行石油高股息最大的风险是踏空大行情的风险，是大熊市的标配的动作。核心就是你认为行情什么性质。认为大牛市，那就是历史新高大趋势去做。规避老登。如果认为时大熊市，标配就是石油银行高股息。而我的判断时大牛市根基不在，大熊市也不至于。所以我是一边银行石油高股息做避险、另一方面也参与反弹，做妖股。只是我认为的妖股和一般人认知的不太一样

科技本来就是反弹，没有主升与预期的，看韩国相关品种就可以。[淘股吧]

基本上科技牛市结束后，就没有大行情预期的，要么套利，要么找一找妖股。不想做短线的就银行中石油躺一躺。

目前炒妖告一段落，监管在打压。

我预期的节奏变化在周五或者下周一。因为监管打压导致的节奏提前，其实也可以接受。无非银行中石油高股息多躺几天呗

还是按照剧本来，这周应该是反弹的加速周，也是兑现周。周四周五多谨慎。之后就是下周新节气了，新的节气看看资金态度确定怎么个调整方式