空仓日记

周末，江淮的事情挺热闹的，继续看发展

很多人只用价格，而我认为价格是一部分。所以我只挑选了价格的子集。做的是热点背后的价格结构。

如果用时间维度对热点划分，时间最长的价值、行业龙头。这里对接价值投资。时间减小一点是产业投资，赛道投资，景气度投资。时间再减小一点是题材、情绪、龙头。

如果用覆盖面对热点划分，最大的是全球性，这里可以对接，国债、汇率、商品等等。小一点的局部区域国家，国家内部等地缘情况或内循环情况，单一行业变革等等。

如果用量能对热点划分，增量市场，存量市场，减量市场，增量市场可以对接牛市起爆抢筹的情绪性行为。存量市场定性局部轮动等等。

所以很多都是选择，比如去年你选择了情绪、龙头，做了创新药的舒泰神、昂立康、广生堂，军工等等。那么同时期的易中天、胜宏，宏和、妇联等等ai相关的启动，你就要后续高位接力。而不是低位潜伏拿筹码。相反，选择了低位拿筹码，那么也就放弃了情绪的龙头，很多时候只能选择一个。

回顾过往的很多热点，基本都是这样；每个选手要自己衡量得失，选择和自己匹配的。

楼主这句“风不在就休息”太对了。我9月红的日子比你还少，但把“空仓”变成规则后反而赚了——与其努力交易，不如努力管住手。

假期最后一天，看着外围还可以，偏中性。不过韩国还是跟不上美股。失血的市场还是弱的。

美债继续高位，压制还是明显的，不过衰退风险基本解除，不考虑这个可能。商品端，金银油还是震荡。铜依旧震荡。

汇率端，美元指数走强，非美弱一点。离岸人民币震荡。

预期还是震荡节奏，部分板块可能有增量，偏向资源大宗和医疗消费一点。诺奖公布，相关的可能会有炒作。Q4的趋势估计区别不大，大行情出现几率不大。可能还是预期差的妖股行情。重点关注市场日成交金额的变化。

节日快乐，牛兄

牛哥节日快乐

还有半小时，提前祝大家节日快乐。没啥意思。没啥特别想做的，我目前拿着银行和猪肉在避险。题材要等一等，科技也是一样要等一等

善水走的挺好，可惜没买，也是年线附近启动，但是资金做半山腰的善水和蛋白，没选低位的。下不去手

回顾了一下题材股的玩法， 和机构股，趋势股的玩法做了整理，统一到一个框架下面。并不能脱离大框架存在，本来还以为是两个东西，没想到时同一个东西的不同剖面。那就更简单了。风控也可以放到一起了。

持续关注美债、汇率、商品的动态