固态电池可能超预期！中试后局部进入批量倒计时！

固态从最新的订单谈起

25年12月3亿多订单
26年3月24日又3.41亿订单，可能为T链复购订单，
量产前夜，设备先行，设备入场时间一般为6-12个月，设备商作为卖铲人，先迎来爆发性的增长！

25年有个别车企试装

政策面

1）标准落地：我国首个车用固态电池国标GB/T《电动汽车用固态电池第1部分:术语和分类》预计2026年7月正式发布，为产业规模化扫清规则障碍。

2）装车提速：长安汽车 更新固态电池计划，2026年Q3前完成机器人 及整车测试，2027年启动小规模示范运行，产业化节奏明确。

纳科诺尔 作为固态电池设备端核心标的，深度卡位干法电极与高精度辊压核心工艺，已向宁德时代 、清陶能源、广汽研究院等批量交付固态专用设备，微米级精度匹配硫化物/氧化物路线需求，伴随产线扩产与客户验证推进，将直接受益于固态电池从研发转向量产的设备放量周期。

储能崛起再路上

比亚迪 、亿纬锂能 、中创新航 上周五相继发布了2025年年报，加上更早发布年报的宁德时代 ，电池厂商已经有4家公布了2025年业绩。
从电池厂商披露的年报中，折射出了一个悄无声息但是又极具爆发力的转变: 电池行业的核心增长逻辑已悄悄的变了。
过去动力电池是电池行业关注的核心，如今储能电池凭借亮眼的增长表现，正式接过大旗，成为第一看点，动力电池则逐步退居幕后。

从头部企业年报数据来看，这一趋势清晰可见：宁德时代储能电池出货121GWh，同比增长29.13%，系统集成业务出货量同比大增160%；比亚迪储能出货量48GWh，同比增长78%，海外订单排至2026年底；亿纬锂能储能营收占比39.76%，首次超越动力电池，出货量71.05GWh；中创新航储能业务增速达160%，是动力电池增速的4.6倍，成为业绩增长核心动力。

尚未发布完整年报的国轩高科 、欣旺达 等企业，从业绩预告或指引中也能看出，储能业务同样是其增速最快的板块。2026年开年，储能电池销量增速达到动力电池的3倍（来源于中国汽车动力电池产业创新联盟），进一步印证了这一趋势的不可逆性。

此前我们分析先导智能 “一核多级”增长战略时，曾讲过固态、光伏、储能、氢能等板块将陆续迎来爆发。而当前的行业现状是：储能业务已率先进入爆发期，这一变化比预期更早、更迅猛。


锂矿存库从1月起的博弈，大概率要结束，卖方市场大爷又回来了

看大宗商品，上游和中下游的博弈，锂电产业链正在从“全面内卷”转向“结构性紧缺 + 利润再分配”