2026从零开始

5.8 分化[淘股吧]

量能微缩3万亿，情绪没有问题，短线赚钱效应很好，只是板块分化，科技回调资金流入其它板块。
整体行情一句话概况：就是高低切，资金板块内部高低切和板块外高低切。
航天＞机器人＞光通信＞算电+AI软件

机器人+AI软件：
本质是资金高低切，属于低位补涨，机器人强于软件，身位大业，前面走过一波机器叠加航天属性，这一波又来了，机器人应该是结构性行情，只是低位补涨，不会是板块主升，只能做核心辨识度票
软件日内就被兑现了，这条线持续性不佳

航天：最早分离业绩行情的板块，航发上板标志着航天大二波正式开启
航发业绩太差埋伏资金也多，前面起不来，所以资金挖掘了神剑去作为情绪标的领涨，今天航发归位，那神剑当然就被抛弃了，看好航天二波。持续性和强度肯定高于植物人

半导体：爆发了几天了，休息回调很正常，每次回调都是低吸核心的好机会

光通信：昨天美股半导存储等体科技集体回调，只有英伟达和光是涨的，因此今天光通信强是正常的，完全是美股映射，而存储和pcb这些也明显是高低切

次新：股权线走弱，但次新依然是赚钱效应最强的暗线。

下周思路：
1.航天情绪龙头归位，看好航天二波
2.机器人只是低位补涨，半导体回调的过渡板块，持续性要看半导体何时再爆发
3.科技一定是主线，只是走趋势，走走停停，每次调整都是低吸好时机

昨晚美股科技集体调整，那么今天大A的科技相关就没有大涨的情绪基础，资金就有可能暂时流入其它板块过渡。[淘股吧]
比较有可能流入的板块：航天+算电＞锂电＞AI+植物人

低位板块：植物人+AI应用（昨晚美股AI应用大涨）
植物人消息：大摩:中国人形机器人或复刻电车奇迹预计2050年采用量占全球30%

估计都是过渡而已，科技还是绝对主线，调整其实是低吸核心的好时机。

4.30 分化[淘股吧]
放量到2.7万亿，说明资金是看好节后行情的，国产替代大爆发，寒武纪都涨停了，昨天高潮的锂电分化，算力分化，资金开始埋伏航天的节后行情，业绩炒作告一段落。

机构资金明显从光通信高低切到了国产替代，国产替代之前美会就有一个史上最严格的限制国内芯片发展的方案，但是之前机构资金都在光通信所以没有炒起来，逻辑不是重要的，最重要的是资金认不认，现在的市场定价权在机构，也就是看机构认不认。现在光通信退潮资金自然就选择了逻辑最硬在低位并且有消息刺激的国产替代，这就是所谓的择时，本质就是看资金的动向。

锂电现在聚焦到了上游材料端，谁有矿就炒谁，节后估计会延续炒作一段时间。
航天明显就是情绪资金首选的节后炒作题材，航天也是第一个分离业绩行情的。

节后思路：
1.机构资金移仓到国产替代，光后面估计就是加入轮动反抽套人行情了。
2.航天是首选情绪题材，并且也有机构在建仓，大二波估计要来了
3.其它看51的消息了

4.28 延续分化[淘股吧]

微缩543亿，量能健康还在2.5万亿+，高位情绪也没有问题，涨跌停 58/29，整体延续昨天的分化，跌的依然是业绩暴雷的，还有涨的多的光通信，实际上短线赚钱效应是很好的，海泰新光昨天突破200异动今天没有负反馈，因此资金去进攻了昨天卡100异动的华特突破了100异动，把整条氦气线再次带起来了
盘中虽然有资金去做避险板块，但最强的依然是科技上游材料端，如氦气、pcb铜箔等等，次强的是算力，而电力完全是抱团龙头

氦气线：绝对核心华特，补涨水发、蜀道
水发突破5b，盘中发酵了燃气避险属性，但水发实际走的是氦气
氦气实际走的是科技上游材料端，pcb的铜箔最近也是走的非常好，还有光刻胶都是走的上游材料，
医药：德明业绩超预期+避险属性，带动了医药板块，锚定德明即可
算力：利通业绩超预期一字带动了算力，同时也有资金去做宏景的业绩预期
电池：维科3b+永衫业绩，电池目前是在内部高低切
电力：纯抱团龙头，没什么板块效应

明日思路：
1.明天应该是最后分化的一天，节前最后出金日，所以明天资金应该会去做节后的布局
2.目前主线是科技上游端，半导体和算力则是机构高低切的方向，这一条线可以继续关注
3.航天必须是明天尾盘或者是后天才能去布局埋伏

4.27 分化[淘股吧]

量能2.6万亿，涨跌停 65/33，两极分化，量能情绪其实是没有问题的，今天跌停的都是偏业绩暴雷的，光模块继续分化调整，半导体和材料端续强，目前看机构是高低切了，有可能会走成主线，而锂电属于偏二线机构票，首选半导体材料端
航天要选择有硬逻辑的票，情绪炒作风口过了，起码在节前都不能选情绪票

明日思路：
1.美股光模块被一小公司带崩了，明天A股光模块肯定起不来的，尾盘倒是可以考虑低吸博弈次日
2.今天强的都是科技上游材料端，本质原因是虽然美股cpu概念大涨，但是国内并没有对标的高端CPU公司，因此资金选择了上游材料端炒作，这一条线远远没有走完
3.江波龙业绩爆发会带动存储冲高，锂电也是走的业绩，可以看看存储和锂电的机会
4.明天应该也是分化的预期，肯定还是有一堆暴雷的，因此还是拥抱机构票为主

对盘面的理解力越来越强了，最大的问题还是喜欢套利，套利充满了不确定性，虽然经常暴利但是次日未必能完整带走，后面逐渐减少套利模式，主做核心。让自己慢下来，稳下来。

4.23 退潮[淘股吧]

放量大跌，退潮首日，昨天科技高潮看来是毕业照。
某队高位清仓，机构派发筹码，放量大跌，加上老二业绩不及预期，起码还要延续几天
整体盘面比较杂没有形成新的板块合力，资金没有选择本应顺位的航天和电池，选择了油气、酒、电、医药等避险板块，但尾盘有资金去抢筹航天估计是博弈明天的航天大会
两点后只有中原内配和美诺华涨停，也就是说分歧尚未释放完，明天必定是延续分歧。

科技：分化+退潮
退潮首日，内部在分化，通信虽然退潮但是ocs和存储才是最坑的，另外光纤和算力还是比较强的

航天：割裂，走的很诡异，难道真的是大曾子满仓单调神剑的原因？？？

电力：受益科技退潮和美伊消息，又开始避险抱团了
华电辽能3b 中军华电能源也涨停了，如果延续退潮可能会继续走两天

燃气轮机：梯队开始起来了，并且两个一字板，后续看好
水发燃气 2b 福安股份 1b 应流股份 1b

股权线：安诺其一字3b超预期，股权线继续走强，近期股权线赚钱效应打开后，有资金去做了前期的股权老龙，前面的股权股可以挖掘一下了，前几天的品高，今天的线上线下，都是这个逻辑。

明日预期：
1.大概率是延续分歧，上升周期正式结束，继续震荡行情，看资金选择了，大概率就是电和医药了
2.燃气轮机可能会走一波主升，航天今天也有可能会有所表现

后面不发复盘了，没什么意义[淘股吧]

明天的思路，今日算力高潮，算力是逻辑改变因此走出了主升，明天应该是分化预期，可以切核心，指数方面估计是高开低走，中际旭创业绩超预期，估计会高开兑现，科技也会高开低走。光纤调整一段时间了可能会反弹一下。
股权线换一批继续炒，次新走弱因为有新的了，最好不要碰次新。次新只有大普微和三瑞是有硬逻辑的
明天周五，估计资金会有一部分会去避险和能源板块，又到了尾盘埋伏的时候了

4.14[淘股吧]
量能维持2.39万亿，涨跌停55/4，量能很健康，情绪载体的股权线续强，华远控股晋级6b再次打开连扳高度，强势板块储能和pcb。
科技趋势资金开始分化，资金开始流入到锂电和航天等板块，电力反弹也带动医药开始止跌修复，猪肉板块近期也反复异动。

强势板块：
储能＞pcb＞存储＞航天

科技：
存储＞pcb＞光模块
科技趋势高位滞涨，虽然还没有走完，但内部高低切也慢慢切不动了，资金开始外切到锂电和航天
尽量低吸，不要追涨

算力+液冷：
协创数据高开上板带动了算力方向，但大部分冲高回落，因为协创数据走的是股权线
液冷今天看似强，实则真正强的是叠加储能和液冷的票，前面是飞龙、大元为什么止于3b，现在的圣阳和新朋为什么能续强，因为并非单纯走的液冷，你看英维克涨这么多，有几跟上了的？

储能：
从周五就开始走强，这几天续强，科技趋势资金外切到锂电，而天华新能和欣旺达却走弱，说明资金也在高低切，同时资金也开始从大票出来了

股权+次新：
股权已经走成主线了，但很多人没有把这条线独立区分开，来伊份、长源东谷、天普股份，都是温和断板没有负反馈，证明这条线的赚钱效应还是被市场所认可的
华远控股6b （带动了物业管理）
中恒电气4b （带动了数据中心电源）
华盛昌2b
天邦食品2b （带动了猪肉）
海特高新1b 汇通能源1b 盈新发展1b 协创数据1b（带动了算了租赁）
弹性：协创数据 锴威特 棱电电控 杰恩设计 九州一轨 开勒股份

次新：泰金新能2b超预期，赛英电子大涨，c三瑞昨天涨近30%今天超预期被承接，创达新材大低开也被拉上去，纳百川也有冲高，c红板c有研等均有表现，种种迹象表明次新还没有走完

赚钱效应：
1.机构趋势票逐渐分化，高位滞涨了，内部高低切，但科技已经走了这么久，资金外切到锂电和航天线，明天应该是继续分化预期。明天趋势继续分化的话资金会流向哪里呢？锂电和航天是否会续强？

2.短线情绪侧目前是在加强的，股权和次新赚钱效应今天继续加强，这条线的问题是资金容纳量不够，因此相当于走的暗线，但实际很多板块都是股权线发酵起来的，一定要找准资金脉络，去做最核心的东西，不然吃面都不知道为什么吃面。

4.10周五总结：[淘股吧]
量能2.3376万亿，以机构资金为主导，阵眼是东山精密，前面的周期全部终结了，目前最明牌的是业绩线和股权线
目前的资金的偏好在业绩大票上，没有形成明确的板块合力，东山精密，宁德时代，德业股份，阳光电源，英维克、中信证券等等

股权线：东山精密业绩原因是并购的公司带来的业绩增长，因此这一条线引起发酵，甚至连天普都冒出来了
短线情绪资金侧来看前面的电和医药都没有了，且都在走A杀，高度也是逐级降低，这帮资金又不愿意去给机构接盘，因此做了这条股权线，股权线你无法证伪，这条线很可能会走成短线资金的主线，一定要重视
10cm：
华远控股 4b 重组
长源东谷3b 收购康豪机电
来伊份3b 东芯股东入住，引发厉算借壳模糊想象
中恒电气2b 宁德时代入主
睿能科技2b 收购博泰智能
长江通信2b 长飞光纤15%股份
20cm: 九州一轨 锴威特 开勒股份 等等

科技：液冷和pcb走出持续性，光纤受小作文影响走弱，光模块走强
光纤虽然后面辟谣小作文，但是已经造成了负反馈，短期不可能马上修复，而且在高位，这只能说明机构还没有出完货
机构资金明确选择了科技，那就是在科技里面内部轮动

玻璃基装：传言苹果测试玻璃基板用于芯片。
五方广电 沃格光电 彩虹股份
电池：周五最强，但是欣旺达和信宇人居然炸板了？这就有悬念了，说明资金还是在主板大票上
券商：业绩带动上涨，大概率一日游
医药：不用看了，电力A杀，医药没有任何理由不A，只需要看万邦德就知道了，美诺华是走的独立，其它的医药只能看机构票走趋势不能看情绪票
稀土：被洗出去了，逻辑是业绩+超跌企稳+黄毛访华


4.13盘前思考：
黄毛脑洞打开，谈不好就给霍尔木兹海峡再加一道封锁，油气期货跳涨，今天科技要承压了，稀土和电池这种不受影响的估计会走强，科技也不用太担心，那帮机构资金会维护，大概率是低开高走