2026从零开始

4.30 分化
放量到2.7万亿，说明资金是看好节后行情的，国产替代大爆发，寒武纪都涨停了，昨天高潮的锂电分化，算力分化，资金开始埋伏航天的节后行情，业绩炒作告一段落。

机构资金明显从光通信高低切到了国产替代，国产替代之前美会就有一个史上最严格的限制国内芯片发展的方案，但是之前机构资金都在光通信所以没有炒起来，逻辑不是重要的，最重要的是资金认不认，现在的市场定价权在机构，也就是看机构认不认。现在光通信退潮资金自然就选择了逻辑最硬在低位并且有消息刺激的国产替代，这就是所谓的择时，本质就是看资金的动向。

锂电现在聚焦到了上游材料端，谁有矿就炒谁，节后估计会延续炒作一段时间。
航天明显就是情绪资金首选的节后炒作题材，航天也是第一个分离业绩行情的。

节后思路：
1.机构资金移仓到国产替代，光后面估计就是加入轮动反抽套人行情了。
2.航天是首选情绪题材，并且也有机构在建仓，大二波估计要来了
3.其它看51的消息了

胡子哥精准预判，今天国产替代很猛

北交会来一波行情吗？

放牛郎去了北交的新股，咋天追的，胡总你去了吗

布局节后的都去了航天，半导体是昨天消息刺激走的国产替代

今天资金会选择布局节后题材

因为科技受昨晚美股大跌影响，今天没有爆发的基础，所以只能选择锂电了，明天科技预期是走国产替代

4.29 强修复
量能2.6万亿，原本预期是低开高走，但是没想到这么超预期直接来个强修复，最强板块电池储能、次强算力、pcb、其它稀土消费什么的均有表现，普涨行情。昨日强势的氦气和高位抱团走弱，普涨行情抱团瓦解很正常。

锂电：每次爆发当日都是高潮，次日都是兑现预期，高开不能接，只能切核心
氦气：涨多了调整很正常，主要是华特进监管资金出逃，叠加今日普涨，但这条线没有走完，明天估计会修复
pcb：材料端依然强势，主走铜箔行情
算力：利通超预期带动，宏景业绩不及预期竞价从跌停到-11开，然后盘中差点红盘，已经说明了算力的强度，宏景倒下弹性出现行云补涨
稀土：核心逻辑黄毛访华，加上消息和业绩驱动今日爆发，盘后消息美继续打压半导体，估计明天国产替代会和稀土一起爆发

明日思路：
1.科技国产替代和稀土重点关注，今天调整的氦气线应该会修复
2.可以布局航天票博弈节后航天行情了
3.锂电估计会兑现，要么切核心
4.算力锚定利通，这条线一直都是都不是很顺畅，只能聚焦核心

胡总，我今天做梦也没想到锂电

可华特气体启动是21日，20日刚好日本地震，这么巧？