第一次实盘比赛。

操作水到家了

5.26午评
泥沙俱下，市场分化严重，昨日大涨的先进封装今日除了华天也是迎来分歧，科技股相关均下杀，光纤仍然跌幅最大，市场开盘发酵机器人，多股秒板，中芯国际，东芯股份大幅杀跌，科技股下杀过程中，表现比较有韧性的是机器人，电力，但是机器人随着指数情绪不断弱化，也是不断炸板，多股从水上直接杀到水下，没有一片雪花是无辜的，pcb表现较好一些，港股补涨状态，a股这里是分歧，量能放量杀跌，昨日科技高潮，今天明显承接不住，情绪减弱，算力的利通还在监管支撑，下午就要看先进封装能不能转强，算力，机器人，绿电能不能转强。系统性风险很大，每天成交量近三万亿的市场，拉的都是大市值，一旦下杀，对整个大盘的影响是非常大的，今日放量入场的资金大部分还是在承接科技股，先手兑现后，就要看出去的资金往哪个方向转移了。

5.25
今日操作
4.5个点追通微富电，有问题，犹豫了，太犹豫了！！
低吸两笔亨通光电，0轴附近出掉小仓位，没问题。
低吸华天科技，有问题，应该干先进封装的。
尾盘买入润建股份，没问题

今日好机会
京能电力 华天科技

今日好思路
竞价直接半仓华天科技，京能电力竞价弱转强，大唐电力没给负反馈直接竞价上。太犹豫了，错过好机会后，还好没有瞎买，控制住了，牢记退而求其次。

指数放量震荡3000亿，量能达到3.2万亿，开盘竞价最强的资金共识是mlcc，不过开的太高，筹码兑现比较多，并且盘中并没有转强，pcb今日也是资金兑现的，这里两个板块目前看筹码消化，绿电京能竞价弱转强，快速拉板，板块得到支撑，多股上板，随着科技不断强势，绿电也就出现了滞涨，光纤快速兑现，全天的主动性比较差，感觉像是下桌了一样，单开了一桌子素菜，几个核心标的都没有拉红的动力，日内转变最强主线的是先进封装，中午开盘快速抢筹，多股一致性上攻，原因来自于华为提出的韬定律，这一定律打破了长达几十年芯片摩尔定律，这一提法无疑是影响跨时代的芯片定律，改变整个产业链条的时代，相应的产业链pcb，芯片封装，晶圆代工，光刻胶，主要是先进封装，晶圆代工，eda等，上午开盘资金一上午资金多空博弈，放量承接，市场其实是分歧预期，超过3000家绿盘，整个市场目前分化严重，量能已经被科技吸光了，涨停股大多围绕科技，那么明天铆定的也就是先进封装，pcb，晶圆，绿电，机器人。

先进封装
通微富电 长电科技 华天科技 华大九天

铆定先进封装也就是铆定的韬定律的资金认可程度


绿电
京能电力 华电双雄 大唐

主打算电协同

光纤
长飞 中天 亨通 烽火

这里今天下午收V，不过主动性并不强，资金流出较大，不过光纤的底层逻辑一直在，光通信需求太大是客观需要。

明日预期
这里指数已经消耗了一波筹码，在周五缩量上涨的基础上，今日放量上涨，但筹码分化严重，全部扎进科技，午后开盘一次上攻，随后长达40分钟的筹码下杀，下午依然是放量的，正常来讲下午量能应该逐步减少，但这里没有，在下杀过后资金一致性进攻承接就是韬定律概念，还有光纤，cpo，这是资金承接里最大的地方，那么明天预期指数高开突破4200点，开盘一定是相比于今天是放量的，因为今天应该洗出去很多筹码，加上韬定律的普及，明日会有很多吃筹者和洗出去的资金进入，市场依然是分化，主要尾盘科技盘，但是科技盘应该不会集中一个板块，也就是普涨现象，情绪看好。

明日观察
1.观察先进封装的抢筹力度，这里决定着韬定律的题材方向。
2.pcb，mlcc，的走势，这里短期应该没有结束，根据题材判断，明天应该不会直接给主动性，或许会先分歧承接。
3.观察科技高位，目前核心科技股不断创新高，会给大部分人兑现的想法，主要看兑现获利盘分歧后，能不能承接，还是科技高位震荡滞涨，这时候就得看机器人，绿电，算力的动作。
4.算力早盘被小作文错杀，那么澄清后资金又v了上去，对于算力明天应该要主动一些，打出token的题材强度，表明是被错杀的。
5.观察情绪兑现点，这里科技吸血严重，量能不断增加，看量能能不能有效承接。

要打一场持久战了

5.25
午评
错过机会 京能电力 华天科技 ，这两个开盘都买观察，就是没有买入，知行难合一。

指数震荡放量上涨，指数高开后下杀消化筹码，光纤下杀比较明显，绿电按照预期上涨，京能电力上板，华电能源上板，早盘京能电力竞价弱转强是买点，但是没有做到，cpo易中天在分歧过后依然上攻，光迅科技止跌，京东方没有负反馈，东芯股份上板，存储芯片不断走强，周末发酵的mlcx，pcb开的太高，出现分歧，高位接盘的现象，除了前排后排基本分化，算力这一块，主要预防利通高位兑现，整体出现分歧，市场情绪良好，放量3000亿，承接面比较好，量能消化健康，科技股依然共振指数，下午主要观察科技内部轮动资金方向。昨天缩量5000亿，今天放量3000亿，加上前天放量的5000亿，也就是说在昨天持股不动的抄底资金，今天有部分兑现解套，但是筹码都被承接住，市场主攻的还是科技方向。

5.24
周末复盘
电力—芯片—算力—模型—应用
1.token出海，词元经济—算力租赁 token工厂
（概念是由英伟达提出的token工厂，所使用的基础硬件设施包括了GPU，液冷，光纤，光模块，存储等，理论上也是数据中心那一套，只不过重新定义了算力利润化，目前token使用量飙升，token的原理也就是将电力转换为算力，那么绿电作为源头，在未来的炒作中也会源源不断）
token工厂：利通电子 润建股份 数据港 奥飞数据 东方国信 南兴股份 弘信电子 中贝通信，这条线对应的也是算力租赁
算力租赁：美利云 莲花控股 盈峰环境 东阳光
液冷：英维克 华升 大元 飞龙 川润
光纤：长飞 亨通 中天 永鼎 汇源 华昌盛
通鼎互联 烽火通信
存储：兆易创新 长电 金海通 通微富电 德明利 深科技
cpo：华工 易中天 剑桥 中际旭创 红板
汇绿生态

在前期炒作中光纤，cpo已经走了二波，那么目前的热点在于aidc也就是算力基建，数据中心，随着算力基建的扩张，相应的光模块，光纤，液冷等中游设备必然也要提升需求，token的扩张，源头也就来自于电力

2.mlcc 覆铜板 pcb涨价
pcb的作用是用来承接芯片的，也就是材料端，在光纤涨价等涨价逻辑炒作后，这是新一轮的科技材料涨价逻辑。也是ai基建中重
要的一块板。

pcb的材料细分
覆铜板 玻纤 树脂 纱布

景旺电子 山东玻纤 东材科技 宏昌电子
宏和科技 中材科技 宝鼎科技

mlcc（作用是给芯片临时存电，稳定电流）
mlcc细分 陶瓷粉体 铜粉等

风华高科 博迁新材 法拉电子 洁美科技
艾华集团 华正新材

3.绿电，我国电力产能是世界第一的存在，过去从弃光弃电，电力富足但不能卖给世界产生利润，如今电力转变为token，我国产生的token，国外使用占比也比较大，绿电又作为ai的源头，这里应该是不会断的。

大唐发电 华电辽能 华电能源 京能电力

4.物理ai
物理ai是ai算力的应用端，也是终端，由前几天提出，目前筹码也在尝试穿越，在指数下杀时，也是能抗压的存在。
索辰 达华智能 三花智控 北自科技 雷赛智能

1.周四放量杀跌，周五缩量上涨，这里周一就要观察一个现象，是不是周四进去抄底的资金没有动了，锁仓了大部分资金，周四杀掉的空方也丢了筹码，所以周五缩量上涨，那么周一开盘会不会解套的一批人套现，出现开盘震荡解套的现象，那么开始时一定是放量的，周五是午后消化完筹码才开始上量上攻的，这里系统性风险依旧存在，明日最好的是维持三万亿量能，短暂分歧后上涨，如果说明日早盘放量分歧，说明周五上攻的筹码包括周四被套的筹码在兑现，如果兑现引发恐慌，那么是很难接住的，如果说放量震荡后能够承接住筹码，并且科技高位没有负反馈，那么基本可以推仓位。
2.按照市场方向来看，物理ai存在潜在筹码穿越，科技的前排换为pcb和mlcc，cpo高位的易中天以及核心股，光纤的核心股看是否有负反馈，如果存在负反馈，那么说明筹码畏高，如果说负反馈不严重，承接有效，说明洗盘，远远没有结束，找买点进核心股等着创新高好了。
3.观察token态度，词元经济会刺激算力相关，那么利通电子也就会继续涨，这里也可能成为日内主线。
4.观察量能和指数，来判断科技主线分离情况，保持谨慎。

5.22
今日操作
加仓亨通光电，没问题，仓位控制的比较小，因为昨日放量下杀，今日缩量反弹，量能缩的太严重了，极端行情。

指数符合预期，开盘后延续分歧后震荡修复，科技的修复是比较超预期的，京东方291亿成交额，尽管缩量，也是维持在2.9万亿，目前来看3万亿左右是正常成交量能，开盘发酵pcb，爆发发酵，大批量千亿市值pcb上板，在昨天杀跌的机器人，今天科技回暖后，就略显被动，也就是先手去了科技，也就是说目前机器人的定位是科技分歧时的载体，而全天共振指数的仍然是科技，全天成交量科技承载了将近三分之二，市场合力干京东方的意义无疑是肯定科技这条主线，下午这波回暖，也是京东方所引领的。

市场赚钱效应来自于
玻璃基板：京东方
新股，芯片：大普微 红板
pcb：宏和科技
cpo:易中天
光纤：华盛昌 中天 亨通 长飞
算力租赁：利通电子
物理ai：索辰科技 达实智能
绿电：大唐 华辽 京能

赚钱效应延续的题材
pcb 玻璃基板 cpo 光纤 物理ai 绿电

周一预期
周四放量下杀，周五缩量回暖，但是科技的量能却没有缩太多，也就说周四放量下杀是科技股领跌，杀出来的也有其他题材的量，那么周五缩量上涨，pcb打出赚钱效应锁定了科技方向，但是一上午其实还是分歧状态，也就是资金持筹观望状态，直到京东方大举拉升，这时候才引发了资金共识，进攻科技，从绿电和机器人走势来看，是有资金想要在科技没有起势的时候点火引发共识的，不过一上午科技并没有真正走弱，是强承接的，直到京东方点火，科技共振指数那毕竟科技涉及到的题材面太多了。那么周一情绪预盘转好，量能维持在三万亿左右，主要还是要看科技的核心股的态度，走势量能良好，推仓位就好了。

1.明日观察pcb延续强势的走势，pcb是新一轮科技分支涨价的逻辑，材料不断的涨价，说明科技远远没有结束。
2.观察京东方，周五下午科技回暖是京东方点火共振的。
3.观察易中天等高位科技核心股的走势，能够说明科技强度
4.观察绿电大唐，物理ai分离的态度

早盘有事耽误了，孰强孰弱啊

5.21
今日复盘
-4低吸小仓位，察觉不对劲清了昨天的仓位，没问题
1个点清了东方精工，没问题

指数放量下杀，早盘开盘时是受外围影响，情绪较好，无人驾驶，存储，pcb，绿电都有修复，科技股开盘下杀，随着情绪短暂修复后就开始阴跌出货，下跌的过程中机器人一直支撑着情绪，随后市场一致性杀跌，量能放出来5000多亿，杀跌放的量，题材上今日情绪一致的是玻璃基板（京东方引领），机器人（资金轮动，三花智控），智能驾驶（马斯克新闻，浙江世宝），这里科技是领跌，放量5000亿，也就是有人买，有人卖，下跌的形态是阴跌，并且基本全场的分时形态都基本一直，那么这里买筹码的人，大概率是第一波想要抄底的散户，机构无情杀跌放量，这里不能否认科技行情结束，美股还在涨，底层逻辑需求量也还客观存在，那么机构大量出清筹码，明天往那个方向布局很重要。

明日预期，指数延续分歧，情绪偏弱，今天放量杀跌，那么明天应该延续杀跌后有些回暖，大概率是科技，那么明天机器人和无人驾驶或许只有局部发酵，题材上观察绿电，机器人，无人驾驶，科技，绿电观察大唐的负反馈，机器人观察是否有补跌行为，无人驾驶是否继续硬顶抢辨识度，科技观察延续分歧后的承接。

等风来

加油兄共同进步