一、昨日热点
算电协同：
绿发电力 化工：
百川股份 光通信：
瑞斯康达 储能：
正泰电源 龙虾：
宁波建工 龙虾安全：
国安股份 二、港媒：香港金管局稳定币牌照将于两会后出台
据港媒报道，香港稳定币首批牌照将于两会后出台，首批数量少于4家。
稳定币：
御银股份 、
翠微股份 、
恒宝股份 、
四方精创 、
拉卡拉 三、化工夜盘继续大涨 对二甲苯涨停
化工夜盘继续大涨，对二甲苯涨停13.01%，PTA（精对苯二甲酸）上涨11.36%。
对二甲苯/PTA：
荣盛石化 、
恒力石化 、
恒逸石化 、
桐昆股份 四、早评
1：大盘预测
昨晚消息面较为平淡。懂王说对伊军事行动即将结束，懂王一天好几个想法，边走边看吧，不过懂王打不起消耗战长期战是确定的。昨晚经济学家付鹏的一个观点在圈内炸开了锅。他预判：未来几个月，上证综指或许还能在4000点附近震荡，但大概率会出现“股市4000点没跌，我赔30%”的诡异局面。他给出的理由是，
上证指数 因传统权重股护盘，走势会平稳，能维持4000点；但
人工智能相关的小微盘、科创类资产，可能会经历一波大规模的杀估值。这个观点有一定道理，马上夏收行情，对应的泡沫多的地方需要谨慎，特别是一些题材垃圾小票，当然，持有好公司没有问题。可能很多人不知道什么是人工智能AI的核心好公司，昨天黄仁勋的五层架构论说的非常透彻，这个挺重要，相信朋友们不一定理解，这两天开直播给大家点评详细解读下。指数方面：仍偏震荡，今天两会闭幕，观察一下。
2：题材掘金
情绪冰点低吸后，等待情绪高点减仓高抛，目前品种暂时持有，等短线高抛机会。
五、消息解读—五层架构论
昨天A股的行情较为平静，指数红盘，但个股涨跌中位数仍是跌的，当然，跌的也不多，算是风平浪静吧。
今天，两会正式闭幕，不出意外，应该还是以平稳度过，明天就进入两会后行情的炒作。
一般来说，春播行情，以两会为节点，两会前，炒作两会预期，会有多条主线，多个分支，两会中，政策逐步清晰，指数震荡为主，两会后，会围绕两会重点提的方向和新方向展开炒作，再炒一个月转夏收行情。
所以接下来一个月，市场问题不算大，但四月后，策略就要从进攻转防守，江恩角度线3:1位置在4270点附近，如果市场再有冲高，要进行降仓操作，逐步把仓位的重心从进攻品种切防御品种。
近期，防御品种有所异动，比如
大秦铁路 ，
农业银行 等，这些方向，春播行情中调整不少，但不要以为他们彻底不行了，这些都是好公司，优质品种，调整就是鳄鱼睡觉，但既然是睡觉，总有苏醒捕食的一天。
今天两会结束，市场是否会炒智能经济，代表龙头是谁，目前并不知道，再观察两天，最早明天大概率就能看出端倪。
昨晚消息面较为平淡，黄仁勋的AI五层架构论挺有意思，给大家解读一下。
黄仁勋提出的AI五层架构揭示了AI产业的核心逻辑：能源是底层根基，芯片与基建是当前关键，应用层需警惕泡沫。
五层架构核心要点
能源层（电）
核心瓶颈：实时智能依赖实时电力，每生成一个token均消耗能源。
现状：火电不可持续，光伏/
风电有间歇性缺陷，储能技术（成本0.5-0.6元/度）是破局关键，但大规模商用仍需降本。
投资逻辑：避开传统火电，关注电网升级、液冷技术及新能源配套。
芯片层
英伟达 主导领域：高效转化能源为算力，HBM内存与先进封装（如CoWoS）是技术焦点。
机会延伸：上游封装、PCB、光模块需求激增，业绩弹性大于芯片设计。
基础设施层（电网/冷却/网络）
AI工厂：需土地、电力、冷却系统（液冷成刚需）、高速网络。
落地难点：施工周期长于技术迭代，光模块、液冷供应商、基建承包商直接受益。
模型层
开源化趋势：DeepSeek-R1等降低门槛，通用模型竞争白热化。
真实壁垒：垂直行业数据（如
生物医药 、自动驾驶路测）成
稀缺资源，专业模型更易变现。
应用层（
机器人 /自动驾驶）
价值与风险并存：自动驾驶、AI制药落地较快，但多数应用仍处探索期。
警惕泡沫：短期情绪炒作（如“龙虾AI”概念）波动剧烈，需关注产品市场契合度。
我不知道大家能否看懂其核心要义。
也就是在黄仁勋认为，算力与电网是较为确定性的赛道
其实现在市场量化盛行，机构抱团，投资具体的个股，很多位置都比较高，很少有人敢去投，那么对应的核心ETF，较为均衡，是比较好的选择。
电网这一块对应的核心ETF就是电网ETF（561380）。
算力这块没有单独的ETF，综合能力比较强的就是鹏华基金旗下的
云计算ETF（代码159739），大家也可以重点关注。
当然，这些对应的ETF的前十大重仓股大家可以仔细研究下，再目前这个机构抱团的市场下，这些都是稀缺资产。
当然，给大家讲过，四月后，就是夏收行情，偏防御。
这些好基金或者对应的核心行业龙头，不一定立即要买，但需要加关注，当然，打点底仓，跌了欢喜就可以了，格局要大，不要着眼于短期波动，如果夏收行情能有一波调整，特别是这些基金里边对应的行业好公司有所调整，那就不要怂。
行了，今天就这样吧
本文仅为个人复盘笔记，内容不构成投资建议。如有错漏，敬请谅解。股市有风险，投资需谨慎！声明：文章观点来仅为作者个人研究意见，所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策.
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