[红包]春节后A股复盘：能源与周期的狂欢，预判逐一兑现

早起复盘了一下春节后这半个月的行情，A股走出了极其鲜明的结构性分化行情。一边是矿产、有色金属、电力继续走强，一边是传媒、游戏的深度回调。无论大盘还是板块，都与我们节前开盘前的判断10分一致！

从区间涨幅榜看，油气开采及服务一骑绝尘，电力、电网设备、抽水蓄能等板块紧随其后。

油气、页岩气、天然气等板块爆发，通源石油 、山东墨龙 、洲际油气 涨幅较大。

同时，煤炭、煤化工、贵金属等矿产有色金属集体走强，涨幅均超10%。

电力、电网设备、柔性直流输电、抽水蓄能等板块集体爆发，这一点容易被很多投资者忽略，但是被我们多次重点强调。

豫能控股 、协鑫能科 、中国能建 、上海电气 $上海电气(sh601727)$、东方电气 $东方电气(sh600875)$、中国西电 $中国西电(sh601179)$、特变电工 以及节能风电 、绿发电力 、华电能源 等个股都表现非常好，这是春节前后被我们牢牢抓住的一大重点。

与上述板块的狂欢形成鲜明对比的是影视院线、Sora概念、短剧游戏、文化传媒等成为跌幅重灾区，这种题材最容易被不懂量化短线高低点和市场情绪散户追涨杀跌，每次都是如此。

总的来说，在不确定性加剧的市场环境中，资金会本能地向看得见、摸得着的确定性靠拢，这种确定性包括突发事件上的、政策上的，更包括业绩上的和技术上的，对投资者的要求也越来越高。

随着板块涨幅扩大，部分个股已经出现估值泡沫，分化会进一步加剧。

对于投资者而言，与其追逐短期热点，不如静下心来思考什么是真正能穿越周期的资产？ 是故事，还是业绩？是情绪，还是规律？

在这个博弈加剧的市场里，保持清醒，敬畏周期，才是长期生存的法则。

昨晚休息了一下，今晚继续聊从投资角度解读道德经。