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消费今天属于典型的轮动修复。京基智农晋级二板之后，食品饮料、旅游消费以及农牧方向出现跟风涨停，但整体强度和市场关注度明显弱于科技方向。当前消费最大的优势在于位置低、估值低，因此当市场高位科技出现分歧时，部分资金会选择切换到消费板块寻找安全边际。

不过从结构来看，消费暂时还不具备主线条件。板块缺乏更高高度的龙头，也没有形成持续扩散效应。明天重点观察京基智农能否继续晋级，如果无法打开高度，那么今天更多还是资金防守性质的轮动。

算力租赁

• 二连板：法狮龙

• 首板：南兴股份 、中贝通信 、南威软件 、美利云

算力租赁今天表现不算特别强，但逻辑值得重视。随着大模型训练和推理需求持续增长，市场开始重新关注算力资源供给端。法狮龙晋级二板，南兴股份、中贝通信、美利云等个股助攻，说明部分资金已经开始提前布局这一方向。

不过目前来看，板块仍处于试错阶段，整体强度不及PCB和半导体。后续能否走强，关键取决于算力需求预期是否继续提升，以及法狮龙能否继续打开高度。如果核心持续超预期，算力租赁有机会成为科技内部新的补涨方向。

地产产业链

• 二连板：深深房 A

• 首板：名雕股份 、金螳螂 、合肥城建 、特力A

地产今天主要受到城市更新相关政策催化带动。深深房A晋级二板，金螳螂、合肥城建等个股跟随上涨，资金更多聚焦于城市更新、旧改以及装修装饰链条。从逻辑上看，这属于政策驱动型行情，与当前科技主线关联度不高。

但需要注意的是，地产板块过去很长时间缺乏持续性，因此单纯依靠消息刺激很难形成大级别主线。明天重点观察深深房A是否能够继续晋级，如果能够进一步打开空间，地产或许会获得更多资金关注。否则大概率还是一次短线反抽

庄哥观点：今天市场最强的依然是科技线，只不过领涨方向出现了变化。

PCB产业链仍然是赚钱效应最强的方向，金安国纪成为市场高度核心，半导体开始向设备、材料端扩散；算力租赁属于低位补涨，消费和地产更多是科技分歧时的资金避险选择。

明天重点看三个核心：

金安国纪（PCB）是否继续主升

中晶科技（半导体）能否有资金接力加强

法狮龙（算力租赁）能否走出独立分支。

网上有人对于6、7月行情，提出三个重要变盘时间点，供参考：
第一，北京时间6月10日晚上8:30，美国即将公布的CPI，将决定利率上行节奏。5月CPI如果≥3.9%，则10年期美债向上可能大超预期，全球科技牛市明显调整杀估值。
第二，6月11日—7月19日举行美加墨世界杯。
第三，6月16日—6月17日，美联储议息会议，利率决议+点阵图。北京时间 6月18日凯文沃什讲话。重点关注全球资产定价之锚——美债10年期收益率向上扰动的节奏和强度，将决定夏日寒风的惨烈程度。如果美债10年期收益率突破4.5%，科技股阶段性调整或将出现。如果达到4.7%—5.0%，这预示着行情调整或进入短期恐慌阶段。

市场全天震荡调整，三大指数集体下挫。MLCC概念逆势大涨，宏达电子 、江海股份 、华锋股份 等多股涨停。玻璃基板封装概念活跃，京东 方A、华映科技 、红星发展 等涨停。半导体芯片股拉升，太极实业 、大为股份 、盈方微 等涨停。煤炭板块延续涨势，大有能源 4连板，安泰集团 、平煤股份 涨停。油气股下挫，科力股份 超10%；零售股走低，中央商场 跌停。板块概念方面，MLCC、玻璃基板封装、半导体芯片、煤炭等板块涨幅居前，油气、白酒、有色金属、零售等板块跌幅居前。 两市共1294只个股上涨，123只个股涨幅超过10%，3855只个股下跌，17只个股跌幅超过10%，19只股票炸板，炸板率21%，今日成交2.78万亿，收盘沪指跌0.64%，深成指跌0.27%，创业板跌0.83%。

铼：金钼股份、驰宏锌锗、炼石航空
铱：贵研铂业、华锡有色
重稀土：广晟有色、中国稀土、盛和资源
镓：中国铝业 、西部矿业、有研新材
锗：云南锗业、驰宏锌锗、华锡有色
磷：云天化、兴发集团、湖北宜化
钨：中钨高新、厦门钨业、章源钨业
锑：湖南黄金、华锡有色、赤峰黄金
钴：华友钴业、腾远钴业、寒锐钴业
锡：锡业股份、华锡有色、兴业银锡。

热点核心：电力 通信 零售 地产链[淘股吧]
电力：华电能源粤电力A
通信：合锻智能
零售：步步高
地产：香江控股

上周五之前热点核心：
芯片：扇出型封装：核心：华天科技
玻璃基板：沃格光电长电科技
存储：长电科技
先进封装：长电科技
光芯片：光讯科技
通信：
1:电子布：泰坦股份宏和科技
2:PCB铜箔：宝鼎科技 创业板：铜冠铜箔
3:光模块：华盛昌
算力：利通电子
电阻电容：江海股份海星股份
金刚石：黄河旋风
电力：华电能源
面板：京东方A
最近赚钱效应最好的是电力板块，电力的核心持续的超预期，所以周四周五给大家的思路是首板电力和粤电力A，粤电力A筹码结构周五盘前分析了，这种筹码结构是资金比较喜欢的，周五竞价开的符合预期，资金在博弈电力板块下一个大唐发电。